Źródło obrazu: Getty Images
Przemawianie liczb
Zakładam, że inwestor kupił miesiąc temu, kiedy cena udziału została cytowana w wysokości 180,77 USD. Obecnie wynosi 167 USD, co stanowi spadek o 7,6% w tym okresie. Inwestycja w wysokości 1 000 funtów byłaby teraz warta 924 funtów.
Przed rozpoczęciem wydawania osądów na podstawie tego, jest to kluczem do porównania tego z szerszym rynkiem i podobnymi firmami w tym samym okresie. Najlepszym punktem odniesienia dla NVIDIA jest indeks NASDAQ. Przez okres jednego miesiąca wskaźnik wzrósł o 1,1%.
Potem spojrzałem na inne wielkie firmy technologiczne. Dla porównania Apple wzrasta o 9%, Amazon wzrósł o 4%, a Microsoft spadł o 5%. Dlatego jasne jest, że w zeszłym miesiącu była to torba mieszana, jeśli chodzi o zapasy technologiczne. Nie jest to zbyt zaskakujące, ponieważ sezon zysków był pozytywny dla niektórych i negatywnych dla innych. Ale podkreśla, że Nvidia jest najgorszym wynikiem spośród innych, które rozważałem.
Dlaczego akcja spadła
Kiedy patrzymy tylko na raport zysku, liczby nie pokazują żadnej natychmiastowej czerwonej flagi. Dochód z drugiego kwartału wzrósł o 56% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, osiągając 46,7 mld USD, przy dochodach z Centrum danych AI około 41,1 mld USD.
Jednak istniała pewna obawa, że tempo wzrostu w przyszłości nie jest tak wysokie, jak oczekiwano ludzie. Niektórzy powiedzieliby, że punkt odniesienia do wzrostu jest zbyt wiele ustalany, co oznacza, że działania zawsze spadną. W szczególności nie było sprzedaży od układów H20 do Chin włączonych do prognozy, co odzwierciedla trwające ograniczenia geopolityczne.
Kolejny sukces miał miejsce, gdy Broadcom uzyskał umowę AI CIP w wysokości 10 miliardów dolarów, co wzbudziło obawy dotyczące erozji siły cenowej NVIDIA i możliwych utraconych dochodów. Artykuł, który przeczytałem, oznaczał do 12 miliardów dolarów możliwych utraconych dochodów dla NVIDIA, nawet jeśli zapotrzebowanie na AI pozostaje ogólnie silne.
Wizja długoterminowa
Wraz z szybkim wzrostem adopcji i innowacji AI, myślę, że Nvidia wciąż znajduje się na szczycie drzewa w przyszłości. W tym czasie mam już wystarczającą ekspozycję na ten sektor w moim portfolio. Ale dla inwestorów, którzy chcą skorzystać z AI jako tematu, myślę, że jest to akcja do rozważenia zakupu.
