Źródło obrazu: Getty Images
Istnieje kilka sprawdzonych i sprawdzonych stylów inwestycyjnych, które na rynku akcji zbudowały długoterminowe bogactwo. Jednym z nich jest wzrost inwestycji. Oto spojrzenie w stylu i dlaczego może on pokonać plony w działaniach i działaniach ISA.
Rodzice inwestycji wzrostu
Zasada wzrostu inwestycyjnego jest powołanie zwykłych akcji książki Philipa Fishera z 1958 r. I niezwykłych zysków: „Jeśli stopa wzrostu jest tak dobra, że za kolejne 10 lat firma mogłaby być czterokrotnie, czy to naprawdę wielki problem, jeśli w tym czasie działania mogą być 35% lub mniej?”
Podkreśla to filozofię Fishera, aby skupić się na długoterminowym wzroście, nawet jeśli oznacza to płacenie premii krótkoterminowej. To znaczy, ponieważ wyjątkowe firmy o bardzo wysokim potencjale wzrostu mogą oferować ogromne plony, cena (w uzasadnionych) jest mniej istotna w wielkim planie rzeczy.
Jest to główna różnica między inwestycją wzrostu i wartości.
Kolejnym pionierem był Thomas Rowe Price, założyciel firmy inwestycyjnej, która wciąż jest nazwana. Fisher i cena nazywane są rodzicami dochodzenia wzrostu.
W swojej zmianie broszury z 1937 r.: Jedyną pewnością inwestora, Price argumentował, że nawet jeśli dojrzała firma wydawała się tania, może to być pułapka (wartość), jeśli branża stanęła przed długoterminowym spadkiem. Zamiast tego inwestorzy muszą skupić się na firmach w poprzednim fazie wzrostu swojego cyklu życia.
Innymi słowy, staraj się przewidzieć, które branże i firmy będą rosły, aby zastąpić stare (destrukcyjne innowacje w obecnym języku).
Ten pomysł spotkał się z wielkim sceptycyzmem w tym czasie i nadal jest z podejrzeniem przez niektórych.
Inwestycja zakupów i retencji
W 1955 r. Fisher zainwestował w Motorola ze względu na swój potencjał do zostania liderem w powstałym przemyśle półprzewodników. Przylgnął do swoich działań przez prawie 50 lat, aż do swojej śmierci w 2004 roku.
Ta strategia zakupu i retencji jest kolejną charakterystyczną pieczęcią wzrostu.
Oczywiście nie oznacza to, że inwestorzy wartości nie przyjmują tej filozofii (dywidendy złożone mogą stworzyć ogromne bogactwo). Ale jest to mniej powszechne, ponieważ wielu koncentruje się na ocenie laserowej. Jeśli działanie osiągnie postrzeganą wartość wewnętrzną, często rozważa ją sprzedaż.
Styl, który wydaje się, że wzrost dochodu/zysków profilującego zwolennika dochodu, sektorów destrukcyjnych, wielkie zyski nigdy nie mogą osiągnąć działań rybackich, często z dywidendami, pułapkami potencjalnej wartości odzyskiwania, tani z powodu, dla którego BrahamqualimoatsMoatsmeatsmeatsMoat
Z definicji rosnące inwestycje wiąże się z nieodłącznym ryzykiem. Próbując zidentyfikować wielkich zwycięzców jutra, można zapłacić zbyt wiele za działalność rozwojową, która nie osiąga ich potencjału.
Innowator wzrostu
Wise (LSE: WISE) to działanie, które zbiega się z kryteriami wzrostu.
Jego krzyżowa infrastruktura płatności pozwala uniknąć starej i drogiej szybkiej sieci używanej przez odziedziczone banki. Zamiast tego prowadzi lokalne konta w każdym kraju, w którym przyznaje, a jego obsługa jest tańsza i szybsza.
Ponadto mądre stale zmniejsza stawkę krzyżową, więc jest klasyfikowana jako zakłócenie branży. Przychody silnie wzrosły z 421 milionów funtów w 2021 r. Do ponad 1,2 miliarda funtów w ubiegłym roku.
Ale działanie wydaje się również konwencjonalnie zawyżone, przy stosunku ceny / zysków wynoszących 28. Jeśli wzrost spółki spowolnie, ta wielokrotność jest prawdopodobnie niezrównoważona, w którym jest ryzyko.
Myślę jednak, że warto rozważyć działania dla inwestorów długoterminowych. Z czasem Wise wydaje się zyskać większy udział w rynku na ogromnym i rozdrobnionym rynku 32 -długurów.
Obecnie ma tylko 5% udział w rynku krzyżowym konsumenckim, ale mniej niż 1% globalnego rynku komercyjnego.
