Źródło obrazu: Getty Images
W tym tygodniu Nvidia (NASDAQ:NVDA) zaprosi nas na konferencję GTC. Nazywa się go Woodstock sztucznej inteligencji, ponieważ dyrektor generalny Jensen Huang często przedstawia wieloletni plan działania w zakresie obliczeń AI. Już w tym tygodniu otrzymaliśmy kilka ważnych rewelacji. Chociaż cena akcji Nvidii wzrosła pozytywnie w krótkim okresie, myślę, że mogą to mieć również skutki długoterminowe.
pojazdy autonomiczne
Nvidia ogłosiła postępy we wcześniej ogłoszonej współpracy z Uberem w celu wdrożenia pojazdów autonomicznych napędzanych przez Nvidię, a także w ramach dodatkowych partnerstw z platformami wspólnych przejazdów. Huang opisał to jako „moment ChatGPT na jazdę autonomiczną”.
Rozumiem, dlaczego Nvidia będzie ważnym trybikiem w tej maszynie. Samochody autonomiczne wymagają ogromnej mocy obliczeniowej, chipów w każdym pojeździe i ogromnej ilości infrastruktury szkoleniowej. Jeśli autonomia wzrośnie na całym świecie, Nvidia może stać się miejscem, do którego producenci samochodów mogą szukać kluczowego oprogramowania dla swoich pojazdów.
Pełny stos AI
Dla niektórych, którzy nie interesują się zbytnio technologią, odniesienia do procesorów graficznych, procesorów, agentów AI i innych mogą być mylące. Jednak ogólnie rzecz biorąc, Nvidia jest liderem sprzętu (takiego jak procesory graficzne). Konferencja pokazała jednak, że Nvidia chce kontrolować każdą warstwę przetwarzania AI. Oznacza to sprzęt, ale także oprogramowanie, infrastrukturę i aplikacje (np. pojazdy autonomiczne).
To odważna wizja przyszłości, ale posiadanie pełnego stosu oznacza wyższe marże zysku. Zapewnia ekosystem, w którym Nvidia kontroluje klienta od początku do końca.
Popyt na chipy AI o wartości 1 biliona dolarów
W prawdopodobnie najbardziej zaskakującej części konferencji Huang powiedział, że zamówienia na platformach Blackwell i Vera mogą osiągnąć 1 bilion dolarów do 2027 r. To zdumiewająca liczba. Choć jest to nieco optymistyczne, wciąż mówimy o setkach miliardów dolarów wydatków przedsiębiorstw.
Niektórzy inwestorzy lubią wyceniać akcje w oparciu o oczekiwania dotyczące przyszłych przychodów lub zysków. W takim przypadku obecna cena akcji Nvidii wygląda na niższą w oparciu o nowe, zmienione założenie dotyczące wyższych przychodów w przyszłym roku.
W ciągu ostatniego roku cena akcji wzrosła o 53%, osiągając lepsze wyniki niż indeks S&P 500. Chociaż przetrawienie szczegółów konferencji i sprawdzenie, czy niektóre projekty staną się rzeczywistością, zajmie trochę czasu, myślę, że przygotowuje to spółkę na dalszy wzrost w nadchodzącym roku i w kolejnych latach.
Oczywiście nadal istnieje ryzyko. Sztuczna inteligencja jest obecnie najgorętszym obszarem i wszyscy walczą o zdobycie udziału w rynku. Co więcej, kluczowy rynek chiński jest ograniczany przez kontrole eksportu prowadzone przez rząd USA. Ogólnie rzecz biorąc, ponad 90% przychodów Nvidii pochodzi z działalności związanej z centrami danych, którą można uznać za nadmiernie skoncentrowaną i ryzykowną. Myślę, że pomimo tych obaw inwestorzy nadal mogą rozważyć tę akcję.
