Źródło obrazu: Getty Images
Z ostatnich badań wynika, że przeciętny dorosły mieszkaniec Wielkiej Brytanii ma nieco ponad 16 000 funtów oszczędności. Różni się to znacznie w zależności od wieku, lokalizacji, a nawet płci, ale myślę, że wszyscy zgodzimy się, że chcielibyśmy mieć więcej ukrytych rzeczy, nawet jeśli ma to być tylko na deszczowe dni. Akcje dochodowe mogą stanowić sposób na zwiększenie oszczędności dzięki zwięzłej strategii, którą można skopiować.
Korzyści z tworzenia portfolio
Strategia opiera się na posiadaniu odpowiednio dużego zestawu akcji, które wypłacają regularne dywidendy, dzięki czemu pieniądze wpływają co miesiąc. Przez pierwsze kilka lat dochody będą reinwestowane. Pomaga to przyspieszyć osiągnięcie celu, jakim jest osiągnięcie 10 000 funtów dochodu pasywnego rocznie.
Szeroki portfel ogranicza także ryzyko. Jeżeli inwestor posiadałby tylko jedną akcję i w przyszłości popadłby w trudności, cały potencjał dywidendowy mógłby być zagrożony. Jeśli jednak jesteś właścicielem kilkunastu lub więcej spółek, nawet jeśli jedna z nich obniży dywidendę, ogólne wyniki nie będą miały większego wpływu.
Docelowa wydajność portfela jest istotna, ponieważ decyduje o tym, ile czasu zajmie osiągnięcie ostatecznego celu. Tolerancja ryzyka u każdego jest inna. Inwestorzy niskiego ryzyka mogą chcieć skupić się na opcjach w okolicach średnich FTSE 100 i FTSE 250 w dolnym przedziale 3%. Inwestorzy wysokiego ryzyka mogą naciskać na stopę dywidendy na poziomie 10%. Myślę, że rozsądne jest założenie docelowej stopy zwrotu na poziomie 6%.
liczby, które mówią
Teoretycznie załóżmy, że ktoś inwestuje 500 funtów miesięcznie przy docelowej stopie zwrotu. Portfel musiałby być wart 166,7 tysięcy funtów szterlingów. Można to osiągnąć w ciągu 14 lat, co oznacza, że inwestor może nie być zmuszony do dalszych inwestycji poza ten moment i może zaoszczędzić 10 000 GBP rocznie.
Można to zrobić, ale muszę ostrzec, że planowanie tak daleko w przyszłość nie jest doskonałe. Istnieje wiele czynników, które mogą zmienić cele w ciągu następnej dekady, co może sprawić, że zajmie to więcej czasu niż planowano.
Uścisk dłoni z rządem
Przykładem firmy, którą można uwzględnić w tym projekcie, jest Międzynarodowe Partnerstwo Publiczne (LSE:INPP). Jak sama nazwa wskazuje, jest to fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami infrastrukturalnymi, który koncentruje się na projektach publicznych wspieranych przez rząd.
W ciągu ostatniego roku akcje spółki wzrosły o 4%, przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 6,83%. To sprawia, że dobrze pasuje do stylu portfela akcji dochodowych.
Dla jasności spółka nie buduje infrastruktury. Posiada raczej udziały w istniejących aktywach operacyjnych. Rządy lub organy publiczne regularnie dokonują płatności, co moim zdaniem sprawia, że dywidenda jest dość stabilna. Przecież tego typu klienci raczej nie zbankrutują!
Powiedziałbym, że dywidenda jest trwała, ponieważ wiele umów związanych z aktywami ma charakter długoterminowy (mówimy o dziesięcioleciach). W związku z tym płatności związane z przychodami są zazwyczaj w całości pokrywane z operacyjnych przepływów pieniężnych. Dzięki temu kadra zarządzająca nie jest uzależniona od sprzedaży aktywów w celu uzyskania przychodów. Obecne pokrycie dywidendy wynosi 1,5x, więc nie widzę tutaj żadnego stresu.
Jeśli chodzi o ryzyko, jesteś narażony na każdą zmianę polityki politycznej. Jeśli rząd zdecyduje się obciąć wydatki budżetowe lub będzie chciał przejść na innego dostawcę, może to być bolesne finansowo. Jednak nawet w tym przypadku uważam, że jest to akcja, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
