JPMorgan Chase wykorzystuje fragment swojego wewnętrznego podręcznika i przekształca go w firmę skierowaną do klienta.
Według CNBC bank uruchomił „Specjalne usługi doradcze” – nową grupę, która będzie dzielić się częścią swojej wewnętrznej wiedzy specjalistycznej w zakresie sztucznej inteligencji, cyberbezpieczeństwa, wyboru nieruchomości, świadczeń zdrowotnych i nabywania technologii z wybranymi klientami korporacyjnymi.
Do podjęcia tej inicjatywy zapoczątkował dyrektor generalny Jamie Dimon, gdy klienci zaczęli zadawać pytania, w jaki sposób największy bank w kraju faktycznie prowadzi własny sklep, a nie tylko w jaki sposób ubezpiecza transakcje lub organizuje finansowanie.
CNBC poinformowało, że grupą będzie kierować Liz Myers, globalna dyrektor ds. bankowości inwestycyjnej w JPMorgan, która stwierdziła, że możliwości te są „porównywalne lub lepsze (niż) niektórym specjalistycznym firmom konsultingowym” i mogą pomóc kadrze kierowniczej „uczyć się na naszych najlepszych praktykach”.
Początkowo JPMorgan nie planuje pobierać opłat za większość tych porad, aczkolwiek w przypadku bardziej intensywnych, trwających projektów może negocjować opłaty, zgodnie z opisem programu banku.
Usługi skierowane są do firm, które są już głęboko powiązane z JPMorgan lub chcą zostać klientami wiodącymi, w tym kandydatów do IPO, klientów z długoterminowym doradztwem oraz firm średniej wielkości, które chcą uczynić bank swoim partnerem wiodącym.
Dlaczego usługi JPMorgan mają znaczenie, nawet jeśli nie jesteś dyrektorem generalnym
Na pierwszy rzut oka wydaje się, że jest to kolejna oferta z Wall Street zarezerwowana dla dużych korporacji, a nie IRA lub konto podlegające opodatkowaniu.
Ale oto wzór, który z czasem ma na Ciebie wpływ: pomysły na poziomie instytucjonalnym zwykle przekształcają się w produkty, narzędzia i strategie, które kończą się inwestycjami w handlu detalicznym.
Sam JPMorgan mówił o tym, jak technologia i dane zmieniają „naukę i sztukę” inwestowania, podkreślając takie tematy, jak demokratyzacja rynków i nowe narzędzia napędzane sztuczną inteligencją i danymi.
Więcej Wall Street
Goldman Sachs wydaje pilne prognozy dotyczące giełdy na rok 2026 Analityk, który stworzył Bull Run w 2023 r., wyznacza cel S&P 500 na 2026 r. Długoletni zarządzający funduszem wysyła mocny komunikat w sprawie wskaźników P/E Prawie 24-godzinny plan handlowy Nasdaq wywołuje reakcję na Wall Street Ceny docelowe wszystkich czołowych analityków na S&P 500 na 2026 r.
W niedawnym podcaście JP Morgan na temat zachowań inwestorów detalicznych w porównaniu z inwestorami instytucjonalnymi zespół badawczy banku zauważył, że przepływy handlowe w handlu detalicznym wzrosły do rekordowego poziomu i podkreślił, w jaki sposób „rosnąca dostępność informacji i zestawów narzędzi dla inwestorów detalicznych” zmienia dynamikę rynku.
Właśnie w tym widzę powiązanie: kiedy JPMorgan formalizuje sposób, w jaki doradza głównym klientom w zakresie sztucznej inteligencji, ryzyka i strategii, tworzy ramy i wytyczne, które można następnie przełożyć na modelowe portfele, narzędzia ryzyka i treści edukacyjne skierowane do inwestorów indywidualnych.
Plan JPMorgan dotyczący dzielenia się swoją wiedzą specjalistyczną jest ważny nawet dla dyrektorów niebędących dyrektorami generalnymi.
Shutterstock
Jak „tajny sos” inwestycyjny JPMorgan może przedostać się na Twoje konto
Oto, jak ten ruch może po cichu pojawić się w Twoim codziennym życiu inwestycyjnym w ciągu najbliższych kilku lat.
Badania i narzędzia oparte na sztucznej inteligencji
JPMorgan był jednym z dużych banków, który skłaniał się ku sztucznej inteligencji, a raporty zewnętrzne, takie jak Forbes, wskazują na duże wykorzystanie tej technologii w całej jej działalności.
Jeśli teraz bank formalnie doradza swoim klientom, jak włączyć sztuczną inteligencję do procesu decyzyjnego, niektóre z tych samych technik z pewnością wpłyną na badania inwestycyjne i spostrzeżenia rynkowe, które publikuje dla szerszego grona odbiorców.
Zgodnie z własnymi prognozami rynkowymi JP Morgan jej globalny zespół badawczy wykorzystuje już analizę scenariuszy do wykreślania prawdopodobieństwa recesji, trajektorii inflacji i zwrotów rynkowych.
W miarę jak proces ten stanie się w coraz większym stopniu oparty na sztucznej inteligencji, w aplikacjach i platformach doradczych korzystających z badań JPMorgan możesz zobaczyć inteligentniejsze narzędzia przesiewowe, panele ryzyka lub „kontrole” portfela, nawet jeśli nigdy nie rozmawiasz z bankierem.
Bardziej rygorystyczne wytyczne dotyczące ryzyka i odporności
Niedocenianym aspektem jest sposób, w jaki duże banki same zarządzają ryzykiem.
Jeśli JPMorgan będzie wyjaśniał dyrektorom generalnym, w jaki sposób radzi sobie z cyberbezpieczeństwem, wyborem dostawców i odpornością operacyjną, to myślenie to może znaleźć również odzwierciedlenie w sposobie projektowania produktów inwestycyjnych i alokacji ryzyka pomiędzy portfele.
RSM, firma konsultingowa śledząca trendy w inwestycjach detalicznych, zauważyła, że lepsze narzędzia i infrastruktura mają kluczowe znaczenie, ponieważ inwestorzy indywidualni częściej dokonują transakcji i korzystają z bardziej wyrafinowanych platform.
W miarę jak instytucje udoskonalają swoje podręczniki ryzyka, domy maklerskie opierające się na badaniach lub technologii JPMorgan mogą przyjąć bardziej rygorystyczną kontrolę ryzyka i jaśniejsze ujawnianie informacji, które mają wpływ na sposób kierowania zleceń, sposób obsługi depozytu zabezpieczającego lub tego, jakie złożone produkty można nawet dotknąć.
Nowe smaki produktów „instytucjonalnych”.
Kiedy Wall Street robi coś dla swoich największych klientów, ostatecznie próbuje zwiększyć skalę tego działania.
Instytut JPMorgan udokumentował niedawno, jak przepływy inwestycji w handlu detalicznym wzrosły o około 50% od 2023 r., dorównując szczytom pandemicznego boomu w handlu detalicznym.
Przy tak dużej ilości indywidualnych środków do przechwycenia wszelkie spostrzeżenia, jakie JPMorgan opracuje za pośrednictwem tej grupy doradczej, mogą później pomóc w tworzeniu nowych funduszy ETF, modelowych portfeli lub „premium” poziomów doradczych, które są dla niej tak bliskie jakości instytucjonalnej.
To tam można spodziewać się większej liczby portfeli opartych na sztucznej inteligencji, funduszy tematycznych zbudowanych wokół odporności przedsiębiorstw lub transformacji cyfrowej oraz strategii „kierowanych”, które obiecują importowanie najlepszych praktyk z tych samych zarządów, które doradza ta nowa grupa.
Ryzyko: szersza przepaść między insiderami a wszystkimi innymi
Pomimo tych wszystkich rozmów o demokratyzacji, także i tutaj widać wyraźne napięcie.
Myers powiedział CNBC, że ponad dwie trzecie specjalistów, których wiedza jest wykorzystywana, nadal pracuje wewnętrznie i że JPMorgan musi „zachowywać ostrożność w kwestii tego, kto ma do nich dostęp”, ponieważ stanowią oni rzadkie zasoby.
Oznacza to, że najbardziej szczegółowe i dopracowane porady będą nadal dostępne dla dużych klientów korporacyjnych prowadzących duży biznes i płacących znaczne opłaty, a nie dla tych, którzy będą musieli dokonać wyboru między funduszem indeksowym a funduszem z datą docelową.
RSM ostrzegł, że rozwój platform transakcyjnych opartych na sztucznej inteligencji i złożonych narzędzi detalicznych sprawia, że dokładne raportowanie i ujawnianie informacji podatkowych staje się coraz ważniejsze, ponieważ zwykli inwestorzy zachowują się bardziej jak instytucje.
Jeśli duże banki i ich najwięksi klienci jeszcze lepiej poradzą sobie z tą złożonością, a zwykli inwestorzy otrzymają głównie przejrzyste interfejsy i język marketingowy, różnica w wydajności może wzrosnąć.
Reuters poinformował już, że inwestorzy indywidualni kupują akcje w najszybszym tempie od dekady, zwiększając ryzyko rynkowe dla osób, które mogą nie posiadać zarządzania ryzykiem na poziomie instytucjonalnym na poziomie odpowiadającym ich entuzjazmowi.
Porównaj to ze spersonalizowanymi poradami JPMorgan dla kadry kierowniczej wyższego szczebla na temat strategii i odporności, a zrozumiesz, w jaki sposób profesjonaliści zyskują lepsze narzędzia i lepsze szkolenia.
Co możesz zrobić jako zwykły inwestor
Nie możesz zostać zaproszony do specjalnej grupy doradczej JPMorgan, ale możesz wykorzystać efekt domina na swoją korzyść, zamiast pozostać w tyle.
Rozważ kilka praktycznych kroków:
Śledź, jak powstają Twoje produkty. Przeczytaj sekcje „strategia” i „ryzyko” w prospektach funduszy i arkuszach informacyjnych ETF, aby sprawdzić, czy menedżerowie polegają na badaniach prowadzonych przez duże banki, czy na procesach opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy dom maklerski prezentuje portfel „w stylu instytucjonalnym” lub „wzmocniony sztuczną inteligencją”, potraktuj go jako punkt wyjścia do pytań, a nie gwarancję lepszych wyników. Polegaj na publicznych badaniach instytucjonalnych. JP Morgan Global Research regularnie publikuje szczegółowe prognozy rynkowe, które trafiają do mediów i materiałów dla inwestorów, w tym prawdopodobieństwa recesji i scenariuszy inflacji. Możesz wykorzystać te informacje do sprawdzenia własnej alokacji aktywów, zamiast po prostu reagować na nagłówki gazet lub nastroje w mediach społecznościowych. Skoncentruj się na procesie, a nie na sekretnym sosie. Prawdziwą zaletą, jaką zyskują ci duzi klienci, jest ustrukturyzowane podejmowanie decyzji: w jaki sposób ważą ryzyko, testują scenariusze i dopasowują strategię do celów długoterminowych. Możesz to odzwierciedlić, pisząc swój plan inwestycyjny, ustalając docelowe alokacje i przeglądając je w kalendarzu, a nie w cyklu wiadomości.
Innymi słowy, największą wartością tego posunięcia nie jest konkretna wskazówka dotycząca akcji ani zastrzeżony model sztucznej inteligencji.
Przypomina to, że zdyscyplinowany proces przewyższa dobre pomysły, niezależnie od tego, czy jesteś dyrektorem finansowym z listy Fortune 500, czy osobą budującą portfel emerytalny, od jednej wypłaty na raz.
Powiązane: Ostrzeżenie Bank of America dotyczące akcji S&P 500 na rok 2026
