Zakończyłem ubiegły rok dwoma szczegółowymi artykułami na temat Nvidii. Kiedy pisałem „Co dalej z akcjami Nvidii w 2026 roku?”, myślałem, że przez jakiś czas nie będzie żadnych wieści na temat Nvidii.
Następnie Nvidia zakończyła inwestycję w firmę Intel, a ja napisałem „Nvidia spełnia kluczową obietnicę do 2025 r.”, co stanowiło szczegółową analizę tej współpracy.
Myślałam wtedy, że styczeń będzie spokojny, ale bardzo się myliłam.
Nvidia zdecydowała się pójść na całość ze swoimi zapowiedziami podczas targów CES. Wygląda na to, że firma nie ma już nic do ujawnienia podczas marcowej konferencji GTC.
Firma posunęła się nawet do zaprezentowania nowej generacji procesora graficznego: Vera Rubin, czegoś, co normalnie rezerwowałaby dla GTC.
Po co taki pośpiech? Czy bańka wkrótce pęknie, czy też system stelażowy AMD Helios, który również zostanie wprowadzony na rynek w tym roku, będzie wywierał presję na Nvidię?
Myślę, że to Helios AMD i TPU Google skłoniły Nvidię do zmiany biegu i to widać.
Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, wierzy, że „nadszedł moment ChatGPT dla fizycznej sztucznej inteligencji”.
Zdjęcie Shutterstock-Glen
Bank of America ponownie uznaje Nvidię za swój najlepszy wybór w dziedzinie sztucznej inteligencji
Analityk Bank of America Vivek Arya i jego zespół wzięli udział w przemówieniu inauguracyjnym Nvidii (NVDA) na targach CES 2026 oraz sesji pytań i odpowiedzi dla analityków finansowych w dniu 5 stycznia. Po tym wydarzeniu zaktualizowali swoje poglądy na temat akcji NVDA w notatce badawczej udostępnionej TheStreet.
Zespół powiedział, że dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, zauważył utrzymujące się „bardzo duże” zapotrzebowanie na obliczenia AI i ogłosił nową platformę AI Very Rubin.
Analitycy podkreślili najważniejsze wydarzenia z wydarzenia: skalowanie sztucznej inteligencji pozostaje na dobrej drodze, z 5-krotną generacją tokenów i 10-krotną redukcją kosztów rocznie. Zapowiedziano sześć nowych chipów AI dla platformy Vera Rubin, których premiera planowana jest na drugą połowę 2026 roku. Firma wprowadziła nową platformę przechowywania pamięci kontekstowej na poziomie modułowym. Nvidia nadal obsługuje wszystkie główne LLM. metody. Umowa Groq/SRAM może być korzystna w przypadku obciążeń o wyjątkowo małych opóźnieniach. Sztuczna inteligencja skaluje się poza LLM w kierunku fizycznej sztucznej inteligencji. Zapotrzebowanie na H200 z Chin jest, ale wciąż czeka na licencje.
Poinformowany i uważny czytelnik zauważy, że zespół analityków musiał przeoczyć fakt, że Google Gemini 3 został przeszkolony i działa na własnych TPU, jak podaje CNBC.
Zespół stwierdził, że utrzymująca się dominacja Nvidii w dziedzinie obliczeń AI, systemów sieciowych i ekosystemów jest notowana według stosunku ceny do zysku wynoszącego około 19 wielokrotności, czyli zgodnie z szerszym indeksem S&P 500, pomimo CAGR EPS na poziomie ponad 35% i wolnych przepływów pieniężnych na poziomie ponad 40%.
Arya podtrzymał rekomendację kupuj i cenę docelową na poziomie 275 dolarów w oparciu o 28 wielokrotności swojego szacunkowego stosunku ceny do zysków z wyłączeniem środków pieniężnych na rok kalendarzowy 2027, który mieści się w historycznym przedziale ceny do zysków Nvidii na rok poprzedzający 25–56.
Analitycy zauważyli niekorzystne czynniki ryzyka dla Nvidii: Słabość na rynku gier zorientowanych na konsumentów Konkurencja z głównymi spółkami publicznymi Większy niż oczekiwano wpływ ograniczeń w dostawach komputerów do Chin Nierówna i nieprzewidywalna sprzedaż w start-upach, centrach danych i na rynkach motoryzacyjnych Potencjał spowolnienia zwrotu kapitału Wzmocniona kontrola rządowa dominującej pozycji Nvidii na rynku AIchips Kluczowe ogłoszenia Nvidii na targach CES
Nvidia zaprezentowała platformę AI Rubin nowej generacji, na którą składa się sześć nowych układów.
Platforma Rubin wykorzystuje ekstremalne współprojektowanie sześciu układów: procesora Vera, procesora graficznego Rubin, przełącznika NVLink 6, ConnectX-9 SuperNIC, jednostki przetwarzania danych (DPU) BlueField-4 i przełącznika Ethernet Spectrum-6.
„Rubin pojawia się dokładnie we właściwym czasie, ponieważ zapotrzebowanie na obliczenia AI do celów szkoleniowych i wnioskowania gwałtownie rośnie. Dzięki corocznemu rytmowi dostaw nowej generacji superkomputerów AI i ekstremalnemu projektowi kodu na sześciu nowych chipach Rubin dokonuje gigantycznego kroku w kierunku kolejnej granicy sztucznej inteligencji” – powiedział Huang.
Powiązane: Bank of America resetuje cenę docelową i rekomendację dla akcji Micron
Firma uruchomiła także rodzinę otwartych modeli sztucznej inteligencji, narzędzi symulacyjnych i zbiorów danych Alpamayo, przeznaczonych do opracowywania pojazdów autonomicznych opartych na rozumowaniu. Według firmy rodzina Alpamayo wprowadza modele działania języka wizualnego oparte na rozumowaniu i łańcuchu myślowym, które uwzględniają ludzkie myślenie w procesie podejmowania decyzji audiowizualnych.
Huang powiedział: „Nadchodzi moment ChatGPT dla fizycznej sztucznej inteligencji, kiedy maszyny zaczynają rozumieć, rozumować i działać w prawdziwym świecie. Robotoxi są jednymi z pierwszych, które na tym skorzystają. Alpamayo wnosi rozumowanie do pojazdów autonomicznych, pozwalając im myśleć o rzadkich scenariuszach, bezpiecznie jeździć w złożonych środowiskach i wyjaśniać swoje decyzje dotyczące jazdy – to podstawa bezpiecznej i skalowalnej autonomii”.
Więcej Nvidii:
Problem Nvidii z chipami w Chinach nie jest tym, o czym myśli większość inwestorówJim Cramer wydaje mocny, składający się z pięciu słów werdykt w sprawie akcji NvidiiOto jak Nvidia powstrzymuje klientów przed zmianąBank of America niespodziewanie wzywa do akcji wspieranych przez Nvidię
Siemens i Nvidia ogłosiły rozszerzenie swojego partnerstwa w celu opracowywania fizycznych i przemysłowych rozwiązań AI.
Roland Busch, prezes i dyrektor generalny Siemens AG, stwierdził: „Wspólnie budujemy przemysłowy system operacyjny AI, na nowo definiując sposób projektowania, budowania i działania świata fizycznego, aby skalować sztuczną inteligencję i wywierać wpływ na świat rzeczywisty. Łącząc wiodącą pozycję Nvidii w zakresie akcelerowanych platform obliczeniowych i sztucznej inteligencji z wiodącym sprzętem, oprogramowaniem, przemysłową sztuczną inteligencją i danymi firmy Siemens, umożliwiamy klientom szybsze opracowywanie produktów dzięki najbardziej kompletnym cyfrowym bliźniakom, dostosowywanie produkcji w czasie rzeczywistym i przyspieszanie technologii od chipów po fabryki sztucznej inteligencji”.
Firmy planują budowę pierwszych na świecie adaptacyjnych zakładów produkcyjnych w pełni wyposażonych w sztuczną inteligencję. Pierwsza, zgodnie z planem, ma powstać w 2026 roku w fabryce elektroniki Siemensa w Erlangen w Niemczech.
Powiązane: Doświadczony analityk ma zdecydowane przesłanie na temat akcji Intela
