Nawet gdy handlowcy detaliczni uciekają z rynków kryptowalut w obliczu spadających cen, duże instytucje finansowe w dalszym ciągu opierają się na aktywach cyfrowych. Dzięki temu STS Digital, startup z siedzibą na Bermudach, który obsługuje inwestorów instytucjonalnych, odniósł korzyści i zebrał 30 milionów dolarów na rozszerzenie swojej oferty pomimo kryzysu kryptowalutowego.
STS Digital umożliwia inwestorom z głębokimi kieszeniami kupowanie i sprzedawanie opcji kryptowalutowych. Firma jest także animatorem rynku opcji, co oznacza, że potrzebuje innych części transakcji, aby zwiększyć płynność pul aktywów. Rundę zbierania funduszy dla startupu przeprowadziła firma Venture CMT Digital. Inni uczestnicy to giełda kryptowalut Kraken, firma venture Arrington Capital i ramię inwestycyjne Fidelity. Maxime Seiler, współzałożyciel i dyrektor generalny STS Digital, nie chciał określić, przy jakiej wycenie jego startup pozyskał kapitał.
„(STS Digital) oferuje obecnie kontrakty opcyjne na ponad 400 kryptowalut” – powiedział Fortune Sam Hallene, partner inwestycyjny w CMT Digital. „To rozwiązanie nie jest powszechnie oferowane na rynku, ponieważ jest to bardzo trudny do rozwiązania problem techniczny i związany z zarządzaniem ryzykiem i uważamy, że udało im się go rozwiązać”.
Przestępcy i opcje
Zbiórki funduszy STS Digital mają miejsce, ponieważ kryptowaluty wieczyste, a nie opcje, są najczęściej omawianym tematem instrumentów pochodnych kryptowalut. Zwolennicy instrumentów wieczystych twierdzą, że jest to koncepcja łatwiejsza do zrozumienia dla większości traderów. Instrumenty pochodne pozwalają inwestorom na wykorzystanie większej dźwigni bez martwienia się o daty wygaśnięcia opcji lub złożoność „kupna” lub „sprzedaży”. Popularność aktywów finansowych doprowadziła do powstania nowych protokołów kryptograficznych, takich jak Hyperliquid i Lighter.
Jednak Seiler, dyrektor generalny STS Digital, uważa, że ekspansja przestępców ma wady, ponieważ pozwala traderom powiększać swoje zyski lub straty. „W ten sposób kończy się na 10/10” – powiedział, odnosząc się do 10 października, kiedy ceny kryptowalut gwałtownie spadły, gdy inwestorzy zaobserwowali, że w ciągu jednego dnia pozycje o wartości ponad 19 miliardów dolarów wyparowały. „Te nieuczciwe giełdy kryptograficzne doprowadziły i wzmocniły całą tę likwidację, likwidując klientów, co jeszcze bardziej obniżyło ceny, powodując więcej likwidacji”.
Zamiast tego Seiler uważa, że opcje, które pozwalają inwestorom określić datę końcową zakładu i w ten sposób ograniczyć straty, zapewniają doświadczonym inwestorom, takim jak instytucje, większą ochronę na niestabilnych rynkach.
On i jego współzałożyciel, Gideon Hyams, byli kiedyś traderami instytucjonalnymi. Seiler rozpoczął karierę w Credit Suisse, a Hyams przez prawie dwie dekady pracował w UBS. Poznali się podczas pracy w firmie handlowej G-20 i ostatecznie postanowili wspólnie rozpocząć własną działalność gospodarczą.
W 2022 roku para założyła firmę STS Digital, która od tego czasu rozrosła się do prawie 50 pracowników. Firma zalicza obecnie do swoich klientów markowe firmy kryptograficzne, w tym Fundację Uniswap. Potroił także swoje roczne przychody w latach 2024–2025.
Seiler powiedział, że STS Digital jest rentowny, ale nie chciał określić, w jakim stopniu. On i Hyams planują wykorzystać zastrzyk w wysokości 30 milionów dolarów w swojej firmie, aby umożliwić firmie prowadzenie większej działalności dla większych klientów i zatrudnianie większej liczby pracowników.
„Dodajemy coraz więcej klientów o wielkości instytucjonalnej” – powiedział Hyams. „Chcą robić większe biznesy, więc rozszerzamy działalność”.
