Źródło obrazu: Getty Images
Nawet gdy giełda w Wielkiej Brytanii jest blisko najwyższych poziomów w historii, inwestorzy nadal mogą kupić mnóstwo fantastycznych akcji. Według banku inwestycyjnego Jefferies brytyjski sektor przemysłowy jest obecnie domem dla kilku świetnych okazji.
Jakie zatem akcje brytyjskie rekomendują eksperci?
Siedem profesjonalnych wyborów giełdowych
Oto najlepsze typy wybranych przez zespół profesjonalnych analityków Jefferiesa:
FirmaPrzejęcie rynkuCena docelowaPotencjalny zwrotIMI 6,8 miliarda funtów3185p+15,6%Spirax Group5,4 miliarda funtów8715p+23,4%Rotork (LSE:ROR)2,6 miliarda funtów460p+46,6%Chemring1,5 miliarda660p+20,2%Bodycote1,3 miliarda funtów920p+26,4%Volution Group 1,2 miliarda funtów840p+38,6%Elementis871 mln funtów210p+36,5%
Inwestowanie w produkty przemysłowe, gdy otoczenie makroekonomiczne sektora jest wymagające, jest zdecydowanie przeciwnym posunięciem. Ale zagłębiając się w tezę Jefferiesa, być może na coś wpadli.
Ukryta szansa?
Ostatnie lata były trudne dla brytyjskich producentów. Wyższe koszty pracy i energii mocno wpłynęły na marże zysku. Jednak w ciągu ostatnich sześciu miesięcy pojawiły się oznaki cyklicznego ożywienia.
Indeks menedżerów zakupów w sektorze produkcyjnym (PMI) w Wielkiej Brytanii stale rośnie od maja 2025 r. W lutym wynosi obecnie 51,7. Jako szybki kurs przyspieszony, PMI mierzy, czy branża rozwija się, czy też kurczy. Wartość powyżej 50 oznacza, że wzrost ponownie pojawił się w sektorze produkcyjnym.
Działa tu wiele sił. Ale dwa główne czynniki to:
Wyższe wydatki na obronność wymagają wiatru w plecy. Nowa wydajność wynikająca z inwestycji w sztuczną inteligencję (AI) i automatyzację.
Tak więc, chociaż całemu sektorowi wciąż daleko do dobrego rozwoju, Jefferies obstawia, że wiodący brytyjscy producenci są dobrze przygotowani, aby ponownie zwiększyć marże zysku i zapewnić akcjonariuszom stałe, złożone zyski.
Czy to już czas na zakup?
Biorąc pod uwagę mocno zdyskontowane wyceny brytyjskiego sektora przemysłowego, docelowe ceny akcji Jefferies są dość interesujące. Z szybkiej kalkulacji wynika, że 10 000 funtów zainwestowane w równych częściach w te spółki może wzrosnąć do 12 961 funtów do tego czasu w przyszłym roku.
Jednak, jak w przypadku wszystkich inwestycji, nic nie jest gwarantowane. Chociaż wskaźnik PMI dla przemysłu w Wielkiej Brytanii wykazuje tendencję wzrostową, tendencja ta może wkrótce się odwrócić, gdy w kwietniu wejdzie w życie kolejna podwyżka płacy minimalnej wraz ze wzrostem kosztów energii w związku z wojną w Iranie.
Istnieją również czynniki specyficzne dla spółki, które inwestorzy powinni dokładnie rozważyć. Na przykład Rotork znajduje się obecnie w krzyżowym ogniu wojny w Iranie. Saudi Aramco, ADNOC i QatarEnergy znacznie ograniczyły produkcję ropy i gazu w związku z trwającym u ich sąsiadów konfliktem.
Wynik? Gwałtowny spadek popytu na przyrządy do kontroli przepływu firmy Rotork stosowane w całym sektorze energetycznym Bliskiego Wschodu. W związku z opóźnieniami w projektach firma staje w obliczu znacznych przeszkód w zakresie popytu, co może wykoleić jej postęp, jeśli konflikt przerodzi się w przedłużającą się wojnę.
To powiedziawszy, na dłuższą metę firma może okazać się beneficjentem, gdy w regionie powróci pokój. W końcu uszkodzone rurociągi i zakłady produkcyjne będą wymagały naprawy nowych zaworów i siłowników, a Rotork z przyjemnością dostarczy coś takiego.
Mając to na uwadze, myślę, że Jefferies może mieć teraz rację, twierdząc, że jest byczy, i dlatego uważam, że inwestorzy powinni pomyśleć o bliższym przyjrzeniu się wszystkim akcjom z tego koszyka branżowego.
