Inteligentne pieniądze stają się coraz bardziej ostrożne wśród najlepszych na giełdzie.
Według TipRanks Goldman Sachs podał, że fundusze hedgingowe sprzedały w marcu akcje w najszybszym tempie od 13 lat, co jest rzadką zmianą wskazującą na rosnący niepokój na rynkach.
Zmiana dotknęła znane marki, w tym Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) i Palantir (PLTR), ponieważ zarządzający pieniędzmi ograniczyli ryzyko i przygotowali się na większe zawirowania.
Ten poziom sprzedaży stanowi wyraźny sygnał ostrzegawczy.
Naturalnie, gdy fundusze hedgingowe wycofują się tak zdecydowanie, uwypukla to poważną obawę, że rynki stoją w obliczu ogromnego ryzyka poniesienia straty.
W tym momencie ostrożność ta wynika z podwyższonych cen ropy naftowej, niekorzystnych warunków geopolitycznych i niepewnych nastrojów inwestorów.
Dla kontekstu, według Yahoo Finance, według ostatniego sprawdzenia, indeks S&P 500 spadł w tym roku o około 4%.
Jednocześnie zarządzający funduszami odchodzą od akcji wzrostowych w stronę bezpieczniejszych akcji, takich jak Walmart (WMT) i Costco (COST), kładąc większy nacisk na stabilność ponad zwroty.
Nvidia wśród najlepiej sprzedających się akcji, ponieważ fundusze hedgingowe szybko zmieniają pozycję w obliczu rosnącej niepewności na rynku
Bloomberg / Podatnik
Cena docelowa Nvidii na Wall Street Średnia cena docelowa Nvidii na Wall Street wynosi 268,22 USD, co oznacza wzrost o 51,2%, przy celach analityków wahających się od 140 USD w dolnej części do 380 USD w górnej części. Bank of America: 300 dolarów (+70,7% w porównaniu z obecną ceną). Barclays: 275 dolarów (+56,5% w porównaniu z obecną ceną). Goldman Sachs: 250 dolarów. (+42,2% w porównaniu do aktualnej ceny). JPMorgan: 265 dolarów (+50,8% w porównaniu z obecną ceną). Morgan Stanley: 260 dolarów (+47,9% w porównaniu z obecną ceną). UBS: 245 dolarów (+39,4% w porównaniu z obecną ceną). Co naprawdę mówią fundusze hedgingowe
Dane Goldman Sachs sugerują, że rynek wchodzi w szczególnie trudną fazę, w której o wiele ważniejsza jest ochrona kapitału niż szukanie korzyści, w miarę jak przywództwo zaczyna odchodzić od wielkich nazwisk.
Jest to szerszy komunikat rynkowy: gdy fundusze hedgingowe jednocześnie zmniejszają swoją ekspozycję na sektory takie jak technologia, finanse i przemysł, podkreśla to rosnące zaniepokojenie szerszym kontekstem gospodarczym. Akcje defensywne zyskują na znaczeniu: przejście do sektorów defensywnych, takich jak Walmart i Costco, sugeruje, że inwestorzy poszukują większej stabilności. Firmy te oferują zazwyczaj stały popyt, przewidywalne zyski i znacznie mniejszą wrażliwość na wahania rynku. Inwestorzy mogą potrzebować innego scenariusza: naturalnie na rynku, który stał się bardziej defensywny, dobór akcji jest bardzo ważny, ryzyko poniesienia straty przyciąga dużo większą uwagę, a bezpieczniejsze nazwy zaczynają osiągać lepsze wyniki. Zwroty Costco i Walmart wspierają defensywną rotację w podstawowe produkty konsumenckie.
Ostatnie wyniki na giełdach Costco i Walmart w pewnym stopniu potwierdzają pogląd Goldman Sachs, że fundusze hedgingowe defensywnie zamieniają się w podstawowe produkty konsumenckie.
Powiązane: Po niedawnym osłabieniu UBS ma zaskakującą wiadomość dla inwestorów w złoto
Obydwa są najwyraźniejszymi odniesieniami w tej niszy i stosunkowo dobrze utrzymały się w większości średnio- i długoterminowych okresów.
Szczególnie Walmart radził sobie wyjątkowo dobrze, a Costco również odnotowało wspaniałe zyski w wielu kluczowych oknach.
W ciągu ostatniego miesiąca Costco zwróciło 1,22%, a Walmart -0,83%. W ciągu ostatnich 3 miesięcy Costco zwróciło 18,94%, a Walmart 11,78%. W ciągu ostatnich 6 miesięcy Costco zwróciło 11,02%, a Walmart 24,19%. W ciągu ostatnich 9 miesięcy Costco zwróciło 3,75%, a Walmart 3,75% 29,70%. Od początku roku Costco zwróciło 17,86%, a Walmart 13,14%. W zeszłym roku Costco zwróciło 5,74%, a Walmart 41,38%. źródło: Szukam Alpha. Wnioski inwestorów dotyczące akcji Nvidii
Nvidia nadal jest wyceniana z premią, ale nie wygląda już na ślepo drogie akcje.
Według Looking Alpha, jeśli chodzi o wycenę, wskaźnik P/E Nvidii obliczony niezgodnie z GAAP Forward wynosi 21,39 razy, a zatem jest obecnie zgodny ze medianą branżową wynoszącą 21,76.
Ponadto wskaźnik P/E GAAP Forward wynosi 21,80x, co stanowi wynik gorszy od mediany branżowej wynoszącej 28,77. Jednocześnie wskaźniki PEG wynoszące 0,54 i 0,56 pokazują, że inwestorzy nie płacą skandalicznej kwoty w porównaniu z niesamowitym wzrostem spółki.
Jednak pod względem przychodów akcje Nvidii wyglądają na znacznie droższe.
Na przykład jej terminowy stosunek ceny do sprzedaży wynosi 11,67 w porównaniu do mediany branżowej wynoszącej 2,93, więc Wall Street nadal przypisuje Nvidii ogromną premię za jakość. Oczywiście pozostawia to mniej miejsca na błędy lidera AI.
Więcej Nvidii:
Goldman Sachs wysyła mocny komunikat w sprawie akcji Nvidii po tym, jak dyrektor generalny GTCNvidia wydał bombowe oświadczenie na temat kolejnej ważnej rzeczy w dziedzinie sztucznej inteligencji. Bank of America resetuje prognozę akcji Nvidii po spotkaniu z dyrektorem finansowym
Co więcej, konfiguracja techniczna Nvidii dodaje kolejny aspekt.
Akcje notowane są na poziomie około 177,40 dolarów, co oznacza, że są o 2,32% powyżej 10-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 173,37 (zachęcające odbicie w krótkim terminie).
Jednak akcje nadal notowane są spokojnie poniżej średnich 50-dniowych (182,65), 100-dniowych (183,39) i 200-dniowych (179,82).
Choć zatem dynamika uległa poprawie, szerszy trend nie uległ całkowitej zmianie.
To ustanawia jasny plan gry.
Inwestorzy długoterminowi będą chcieli kupować akcje Nvidii selektywnie, ale inwestorzy krótkoterminowi będą chcieli, aby Nvidia odzyskała poziom 180–183 dolarów, zanim potraktowałaby to jako wyraźne wybicie.
Wyniki akcji Nvidii w porównaniu z funduszem Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) (Magnificent 7 Proxy) W ciągu ostatniego tygodnia akcje Nvidii wzrosły o 3,59% w porównaniu z 2,17% w przypadku funduszu MAGS ETF. W ciągu ostatniego miesiąca akcje Nvidii przyniosły zwrot -2,79% w porównaniu do -5,42% w przypadku funduszu MAGS ETF. W ciągu ostatnich 6 miesięcy akcje Nvidii przyniosły zwrot -6,09% w porównaniu do -10,34% w przypadku funduszu MAGS ETF. Od początku roku akcje Nvidii zwróciły -4,88% w porównaniu z -11,66% w przypadku funduszu MAGS ETF. W ciągu ostatniego roku akcje Nvidii zwróciły 60,65% w porównaniu do 23,51% funduszu MAGS ETF. źródło: Szukam Alpha.
Powiązane: Goldman Sachs ma wiadomość dla inwestorów na temat akcji Nvidii
