Źródło obrazu: Getty Images
Nowy rok finansowy niesie ze sobą możliwość otwarcia nowego funduszu Stocks and Shares ISA. A to może być świetnym atutem dla inwestorów o dochodach pasywnych.
Unikanie podatku od dywidend może znacznie zwiększyć rentowność. Ale najważniejsze jest, aby znaleźć odpowiednie możliwości.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
FTSE100
Jedną z najprostszych rzeczy, jakie można zrobić za pomocą funduszu ISA na akcje i udziały, jest zakup funduszu, którego celem jest śledzenie indeksu. Dobrym przykładem jest FTSE 100.
Inwestorzy z pewnością mogą zrobić coś gorszego i wielu to zrobi. Ale jest kilka rzeczy, o których należy pamiętać. Po pierwsze, gdy akcje rosną, stanowią one większą część indeksu. A to stwarza ryzyko w przypadku niektórych bardziej cyklicznych nazw na indeksie FTSE 100.
Shell jest dobrym przykładem. W wyniku konfliktu na Bliskim Wschodzie akcje rosną, co powoduje presję na światowe dostawy ropy.
W rezultacie firma reprezentuje większą część indeksu FTSE 100. A ktoś, kto inwestuje w indeks, wpłaca więcej pieniędzy do Shell.
Stopa dywidendy jest jednak niższa. Naturalnie inwestorzy dochodowi powinni być w takich momentach mniej zainteresowani akcjami. Jest to strukturalne ograniczenie funduszy indeksowych. Dlatego też uważam, że najlepsze możliwości wypłaty dywidendy są zazwyczaj gdzie indziej.
Stopy dywidendy
FTSE 100 ma stopę dywidendy na poziomie nieco ponad 3%. Istnieje jednak wiele pojedynczych akcji, które oferują wyższą początkową stopę zwrotu. W kilku przypadkach istnieją ku temu wyraźne powody. Niektóre z nich stoją przed wyzwaniami strukturalnymi, inne zaś trudno dokładnie ocenić.
Imperial Brands jest przykładem tego pierwszego. Główną działalnością spółki są papierosy, a długoterminowe perspektywy nie są pozytywne. Aviva jest przykładem tego drugiego. Ocena aktywów i pasywów spółki jest trudna nawet dla wyspecjalizowanych inwestorów.
Obie akcje oferują ponadprzeciętną stopę dywidendy. W ten sposób inwestorzy będą mogli odzyskać swoje pieniądze, zanim coś pójdzie nie tak. Jednak za moje pieniądze to ryzykowne. Zwłaszcza, gdy patrzę na to, co jeszcze jest dostępne gdzie indziej.
Wysoka stopa dywidendy oznacza, że inwestorzy dostrzegają ryzyko. Ale na giełdzie nie zawsze wszystko idzie dobrze.
Inwestycja w nieruchomości
SERGO (LSE:SGRO), fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT) notowany na giełdzie FTSE 100. Przy cenach bieżących akcje spółki oferują stopę dywidendy na poziomie 4,6%.
Firma jest właścicielem i dzierżawcą portfela nieruchomości dystrybucyjnych. Należą do nich duże magazyny, a także obiekty ostatniej mili. Popyt w tej branży jest dość duży, a podaż jest naturalnie ograniczona dostępną powierzchnią. To wszystko brzmi całkiem nieźle.
REIT są często cennym źródłem dochodu pasywnego. Jednak obowiązkowe dywidendy często pozostawiają ograniczone możliwości zatrzymania środków pieniężnych na rozwój. Segro ma unikalny sposób rozwiązania tego problemu. Korzystając ze wspólnych przedsięwzięć, możesz zarządzać całymi nieruchomościami, wnosząc jedynie połowę gotówki.
Współpraca z partnerami może powodować potencjalny konflikt interesów. Jest to ryzyko, którego inne REITy nie podejmują w ten sam sposób. Jednak gdy wszystko układa się pomyślnie, SEGRO oferuje wyjątkowe możliwości. I dlatego myślę, że warto to rozważyć.
1200 funtów rocznie
Rentowność indeksu FTSE 100 na poziomie 3% oznacza, że inwestorzy potrzebują 39 603 funtów, aby zarobić 1200 funtów rocznie w formie dywidendy. Dla kontrastu, stopa zwrotu SEGRO wynosząca 4,6% zmniejsza tę kwotę do 26 086 GBP. To duża różnica. I choć inwestorzy nie powinni skupiać się wyłącznie na SEGRO, myślę, że jest to znak, że można znaleźć okazje.
