Cathie Wood, dyrektor Ark Investment Management, nie waha się sprzedać i czerpać zysków, gdy jej nazwiska cieszą się dużym przekonaniem, nawet te, które wielokrotnie nazywa swoimi ulubionymi.
Tak właśnie zrobił przez ostatni tydzień, zwalniając dwa najważniejsze stanowiska.
Strategia inwestycyjna Wooda sprawdziła się w tym roku, a jego fundusze osiągnęły lepsze wyniki niż główne indeksy rynkowe. Na dzień 31 października flagowy fundusz ETF Ark Innovation (ARKK) odnotował wzrost o 54,5% w skali roku, znacznie przewyższając wzrost indeksu S&P 500 wynoszący 16,3%.
Niezwykłe wyniki Wooda na poziomie 153% w 2020 r. pomogły mu zbudować reputację i przyciągnąć lojalnych fanów. Ich strategia może generować mocne zyski podczas hossy, ale także dotkliwe straty, co widać w 2022 r., kiedy ARKK spadł o ponad 60%.
Zmiany te wpłynęły na ich długoterminowe wyniki. Według danych Morningstar na dzień 31 października fundusz ETF Ark Innovation osiągnął pięcioletnią roczną stopę zwrotu na poziomie 0,09%, podczas gdy indeks S&P 500 osiągnął w tym samym okresie roczną stopę zwrotu na poziomie 17,64%.
W ciągu pięciu dni do 30 października fundusz ETF Ark Innovation odnotował wypływ netto około 1,5 miliarda dolarów.
Źródło obrazu: Fallon/AFP za pośrednictwem Getty Images
Wyjaśnienie strategii inwestycyjnej Cathie Wood
Strategia inwestycyjna Wooda jest prosta: fundusze ETF Ark zazwyczaj skupiają się na startupach z branży zaawansowanych technologii z takich dziedzin jak sztuczna inteligencja, blockchain, technologia biomedyczna i robotyka.
Wierzy, że spółki te mają potencjał do przekształcenia branż i generowania nadmiernych zysków w dłuższej perspektywie, jednak ich zmienność prowadzi do dużych wahań wartości funduszy Ark.
Powiązane: Cathie Wood Wartość netto: Bogactwo i dochody dyrektora generalnego Ark Invest
Z analizy przeprowadzonej przez analityka Morningstar Amy Arnott wynika, że w ciągu 10 lat kończących się w 2024 r. fundusz ETF Ark Innovation uszczuplił majątek inwestorów o wartości 7 miliardów dolarów. To uczyniło go trzecim największym niszczycielem bogactwa wśród funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF w rankingu Arnotta.
Mimo to Wood utrzymuje tendencję wzrostową na rynku. W opublikowanym pod koniec kwietnia liście do inwestorów odrzucił prognozy recesji trwającej do 2026 roku i nadał optymistyczny ton dla spółek technologicznych.
„Wierzymy, że konsumenci i firmy prawdopodobnie przyspieszą przejście w kierunku platform innowacji wyposażonych w technologię, w tym sztuczną inteligencję, robotykę, magazynowanie energii, technologię blockchain i sekwencjonowanie multi-omiczne” – powiedział.
Nie wszyscy inwestorzy podzielają ten optymizm. Według firmy badawczej VettaFi, w ciągu pięciu dni do 30 października z funduszu Ark Innovation ETF odnotowano odpływ netto około 1,5 miliarda dolarów.
Cathie Wood sprzedaje akcje AMD i Palantir o wartości 21,4 miliona dolarów przed osiągnięciem zysków
30 października fundusze Ark sprzedały 13 651 akcji Advanced Micro Devices (AMD) o wartości około 3,5 mln dolarów.
Środek ten nastąpił po sprzedaży 78 536 akcji AMD między 22 a 24 października.
Akcje AMD wzrosły w październiku o 58,3%, głównie dzięki wielomiliardowemu partnerstwu z OpenAI.
Powiązane: Doświadczony analityk przyciąga uwagę nowym celem akcji AMD
6 października dziennik The Wall Street Journal poinformował, że AMD i OpenAI podpisały partnerstwo, w ramach którego chipy AMD będą zasilać infrastrukturę AI i centra danych OpenAI. W ramach transakcji AMD wyemitowało warrantów na maksymalnie 160 milionów akcji, a najważniejsze etapy nabywania uprawnień zależą od wielkości wdrożenia i ceny akcji AMD.
Według Reutersa transakcja może wygenerować „dziesiątki miliardów dolarów” dodatkowych rocznych przychodów AMD.
Analityk Wedbush Matt Bryson podniósł cenę docelową akcji spółki dla AMD do 270 dolarów ze 190 dolarów, podtrzymując rekomendację Kupuj.
„Osiągnęliśmy nasz cel, stosując ~30-krotną wielokrotność PE do naszych szacunków EPS na rok fiskalny 2027… Mnożnik ten jest bliski wartości szczytowej, którą wykorzystaliśmy do wyceny AMD, i jest to wybór, który uważamy za właściwy w świetle prawdopodobnej trajektorii przychodów AMD w nadchodzących latach” – stwierdził analityk w notatce badawczej opublikowanej 15 października.
Oprócz AMD Wood sprzedał także 89 395 akcji Palantir (PLTR) o wartości około 17,9 mln dolarów.
10 największych holdingów ETF Ark Innovation na dzień 31 października 2025 r.:Tesla Inc.:12,30%Coinbase Global Inc klasa A: 5,80%Roku Inc.:5,59%Crispr Therapeutics AG: 5,01%Tempus AI Inc.: 5,01%Shopify Inc. klasa A: 4,91%Robinhood Markets Inc klasa A: 4,69%Palantir Technologies Inc klasa A: 4,48%Zaawansowane mikrourządzenia: 4,40%Roblox Corp klasa A: 4,15%
W tym roku również Palantir odnotował wzrost, którego udziały wzrosły w tym roku o 165%.
Firma z siedzibą w Kolorado dostarcza oprogramowanie do analizy danych oparte na sztucznej inteligencji klientom z sektora rządowego, wojskowego i komercyjnego w USA. W ubiegłym roku akcje wzrosły o 340% wraz ze wzrostem zapotrzebowania na infrastrukturę AI we wszystkich sektorach.
W lutym Wood powiedział, że zwiększa ilość oprogramowania, a Palantir jest jedną z jego najlepszych opcji. Niedawna sprzedaż spółki mogła po prostu oznaczać posunięcie generujące zyski po dobrej passie akcji, a nie zmianę przekonania.
„Palantir to bardzo droga spółka, ale nie ma nic podobnego w branży oprogramowania” – powiedział Wood w lutym w wywiadzie dla CNBC. „Uważamy, że zdominuje większość stosu technologii, jeśli chodzi o sztuczną inteligencję. A to jest platforma będąca częścią stosu usług”.
Palantir i AMD pozostają kluczowymi udziałowcami Wooda po niedawnej sprzedaży, zajmując odpowiednio ósme i dziewiąte miejsce w funduszu ETF ARK Innovation. Obaj giganci technologiczni opublikują swoje kwartalne raporty w przyszłym tygodniu, odpowiednio 3 i 4 listopada.
