Wiele jeździ na iPhonie 17 dla Apple (AAPL), ale szczerze mówiąc, rzeczy wydają się zupełnie inaczej.
Chodzi o to, że akcje Apple wzrosły o 5% w zeszłym tygodniu przed uruchomieniem, przekraczając 1,2% S&P 500 w tym samym okresie.
Model bazowy iPhone 17 dziedziczy teraz główne funkcje, w tym ekran promocyjny 6.3 cala (120 Hz), 256 GB przy wejściu, nowa centralna przednia kamera, Ceramic Shield 2, wraz z potężnym układem A19. Dyrektor generalny Apple, Tim Cook, uważa go za „najlepsze wyrównanie iPhone’a” i „największy skok na iPhone’a”.
Zgodnie z oczekiwaniami ciężkie ciężary Wall Street łukują się.
„Nie przegap ruchu: Subskrybuj bezpłatną gazetę TheStreet💰💵
Dan Iives z Wedbush twierdzi, że iPhone 17 „ustanawia super cykl”, jednocześnie naprawiając 315 milionów z 1500 milionów użytkowników Apple iPhone’a na ponad cztery lata na swoich urządzeniach. Gene Munster idzie jeszcze jeden krok, nazywając go „największym cyklem aktualizacji iPhone’a od ponad dekady”.
Wczesne popyt go wspiera, a JP Morgan zwiększa swój cel Apple, jednocześnie moderując 236 milionów jednostek iPhone’a w 26 roku podatkowym, podkreślając zdrowszą falę zastępczą. Chociaż jest to głównie skromna winda 2% jego oszacowania roku podatkowego 2015, pozostaje znacznie lepszym rezultatem niż przewidywano Wall Street.
Jednak za wszystkimi fanfarami Apple, według doniesień, dokonało subtelnej zmiany w weekend premiery, cichy ruch z długoterminowymi implikacjami dla mieszanki modeli, marginesów i postępu tego cyklu.
Subtelna kolej jabłka może mieć duży cios dla inwestorów
Źródło obrazu i okrężnicy; Santiago i Sol; Getty Images
Apple po cichu opiera się na zapotrzebowaniu na model podstawowy
Informacje właśnie informowały o ruchu ujawniającym Apple, w którym firma poprosiła dwóch kluczowych dostawców o zwiększenie produkcji iPhone’a 17 na poziomie podstawowym, co wskazuje na silniejsze zapotrzebowanie na oczekiwany model podstawowy.
Według doniesień jeden z tych dostawców, Luxshare Precision, który zwiększył ich codzienną produkcję o około 40%, podczas gdy powiedziano jej innym dostawcy, który zwiększył poziom produkcji o co najmniej 30%. Impuls produkcyjny jest skierowany do bazy iPhone’a 17 wynoszącej 799 USD, a nie do modeli pro -Margin Pro, co oznacza znaczącą zmianę.
Powiązane: Moody’s Gumns z pilnym połączeniem o przyszłości Oracle
Oto dwa wyraźne wnioski dla inwestorów.
Po pierwsze, wzrost wolumenu może pokonać oczekiwania na Wall Street. Analitycy tacy jak Gene Munster i Dan Ives oznaczyli potencjał większego cyklu aktualizacji niż zwykle.
Po drugie, mieszanka marginesu może być bardziej skomplikowana. Model podstawowy ma niższe marże brutto w porównaniu z profesjonalnymi braćmi. Sprzedaż sprzedaży w stosunku do jednostek o niższej cenie będzie ważła średnie ceny sprzedaży (ASP) i zysk na jednostkę, nawet przy wzrostie wielkości sprzedaży.
Więcej wiadomości:
Jim Cramer odwraca sztukę na S&P 500qualcomm, właśnie skakał do Turfcathie Wood of Tesla idzie bioteck, zakupy 7,7 miliona dolarów
Jednak ruch podkreśla, że Apple reaguje na to, gdzie popyt jest najzdrowszy, i jest to najwyraźniej konstruktywny sygnał dla cyklu iPhone’a 17, pomimo szumu marginesu w tle.
Global Shaking: iPhone vs. Podstawą wartość Androida
Apple stara się przenieść swoich dostawców w celu zwiększenia podstawowej produkcji iPhone’a 17 i zaspokaja popyt, w którym jest w tym czasie wzrost (kupujący wrażliwe na ceny, którzy chcą flagowych cech).
Powiązane: Nvidia wydają miliardy na rozpowszechnianie swojej dziedziny AI
To zasadniczo zamazuje granicę między „wartością Android” i „Entry iPhone”, a także zapotrzebowanie na iPhone’a 17 pozostaje w weekend premiery. To powiedziawszy, oto kilka kluczowych punktów do rozważenia:
Kariera jednostkowa: 46,4 miliona przesyłek w porównaniu z 58 milionami Samsunga w drugim kwartale, co pokazuje surowszą różnicę, jeśli podstawowy iPhone zyska udział w aktualizacjach. Domena premium: Apple to 62% sprzedaży premium w pierwszej połowie 2025 r., Podczas gdy Samsung wynosi 20%. Silniejszy podstawowy iPhone może kierować użytkowników do premium/usług Apple. China Press: Zgłoszono zamówienia z wyprzedzeniem wraz z dniem premiery w Pekinie, wzmacniając trwałość popytu (krytyk na najtrudniejszym rynku Apple). Nie widać: skargi wirusowe dotknięte pro/pro Max w chińskich sieciach społecznościowych. Do tej pory jest to pokaz drugorzędny, ale ważne jest, aby śledzić ramę Spilloversmacro: wzrost rynku telefonicznego 2025 wynosi 1%, ale Apple może przekroczyć branżę, jeśli popyt podstawowy pozostanie na wakacjach.
Dlatego jasne jest, że pierwszym podstawowym impulsem Apple jest bezpośredni atak na poziom wartości Androida. Jeśli trzymasz się, Samsung/China OEM może chcieć być silniejszym w specyfikacjach lub obniżyć ceny w celu utrzymania rytmu, podczas gdy inwestorzy monitorują ASP w porównaniu z jednostkami.
Powiązane: Jim Cramer upuszcza połączenie wstrząs
