Giełdy w USA wahają się, gdy inwestorzy debatują, czy boom na sztuczną inteligencję zamienia się w bańkę. W ciągu ostatnich pięciu dni oparty na technologii Nasdaq Composite spadł o około 2,4%.
Mieszane zyski takich firm jak Oracle i Broadcom zwiększyły obawy związane z bańką AI, rodząc pytania o to, czy ogromne wydatki związane ze sztuczną inteligencją przełożą się na zwroty.
Niepewność ciążyła na akcjach w całym łańcuchu dostaw sztucznej inteligencji, w tym na spółkach pośrednio powiązanych z tą kwestią.
Pod presją znalazła się także GE Vernova (GEV), producent turbin energetycznych i wyposażenia sieciowego. Firma coraz częściej jest postrzegana jako gra sztucznej inteligencji ze względu na ogromną ilość energii elektrycznej potrzebnej do zasilania centrów danych.
Akcje GE Vernova spadły o około 15% w ciągu ostatnich pięciu dni, mimo że niektórzy analitycy pozytywnie ocenili tę akcję.
Akcje GE Vernova wzrosły w tym roku prawie dwukrotnie, do 18 grudnia.
obrazy getty’ego
„Sztuczna inteligencja jest wciąż w fazie konstrukcji” – mówi analityk Fidelity
Według Claytona Pfannenstiela, współszefa Fidelity Select Industrials Portfolio w Fidelity, szkolenie modeli AI i uruchamianie aplikacji AI zużywają duże ilości energii, stwarzając rosnące możliwości dla firm zajmujących się wytwarzaniem energii i infrastrukturą sieciową.
Turbiny na gaz ziemny to jedno z najszybszych rozwiązań eliminujących wąskie gardła energetyczne.
Powiązane: Analitycy odnawiają cenę docelową akcji Oracle po spadku
„Jeśli teraz potrzebujemy energii, głównym źródłem są turbiny gazowe” – powiedział Pfannenstiel.
GE Vernova jest czwartą spółką holdingową Pfannenstiel i reprezentuje około 5,4% portfela. Powiedział, że spółka już odnotowuje większą liczbę zamówień na turbiny gazowe, co skłoniło zarząd do poprawy perspektyw zysków.
„Sztuczna inteligencja jest wciąż w fazie konstrukcji” – powiedział Pfannenstiel. „Istnieje wiele firm zajmujących się kilofami i łopatami, które mogłyby potencjalnie na tym skorzystać”.
Zapotrzebowanie na energię AI zmienia perspektywy rozwoju GE Vernova
Niedawno GE Vernova podniosła swoje wytyczne podczas wydarzenia aktualizującego dla inwestorów, które odbyło się 9 grudnia. Obecnie firma spodziewa się, że przychody osiągną poziom 52 miliardów dolarów w 2028 roku, w porównaniu z 45 miliardów dolarów, a skorygowana marża EBITDA wzrośnie z około 9% w tym roku do 20% w roku 2028.
Zarząd podniósł także perspektywę księgi zamówień do 200 miliardów dolarów ze 135 miliardów dolarów, częściowo na skutek szybkiego rozwoju działalności w zakresie elektryfikacji. GE Vernova spodziewa się, że wolne przepływy pieniężne wzrosną z 14 miliardów dolarów do 22 miliardów dolarów w latach 2025–2028.
Spółka podwoiła dywidendę do 0,5 dolara na akcję i zwiększyła zezwolenie na wykup akcji do 10 miliardów dolarów z 6 miliardów dolarów.
„Energia elektryczna będzie miała kluczowe znaczenie dla odblokowania wzrostu gospodarczego w nadchodzących dziesięcioleciach, a dzięki naszej dużej bazie zainstalowanych urządzeń i platformie zaawansowanych rozwiązań mamy dobrą pozycję, aby obsługiwać ten rosnący rynek o długim cyklu życia” – powiedział Scott Strazik, dyrektor generalny GE Vernova.
Bank of America zwyżkowy na akcjach GEV
Analityk Bank of America, Andrew Obin, ustalił cenę docelową na poziomie 804 dolarów i rekomendację kupuj dla akcji GE Vernova, powołując się na duży popyt na sprzęt zasilający i sieciowy, jak wynika z noty badawczej z 16 grudnia dla TheStreet.
Obin powiedział, że GE Vernova pozostaje „koncentrowana na realizacji”, ponieważ trendy regulacyjne (na przykład Agencja Ochrony Środowiska ponownie rozważa przepisy dotyczące powietrza w elektrowniach), centra danych i elektryfikacja działają na korzyść firmy.
Powiązane: Cathie Wood sprzedaje akcje spółki Mega-Cap Tech o wartości 40 milionów dolarów
Analityk dodał, że jego mnożnik docelowy dla GE Vernova stanowi premię średnio około 14-krotność średniej dla konkurentów na podstawie szacunków za 2026 r., co odzwierciedla lepsze wyniki finansowe GE Vernova.
„Utrzymujemy, że mnożnik premii jest uzasadniony, biorąc pod uwagę doskonały wzrost zysków firmy i trajektorię marży w porównaniu do konkurentów” – powiedział Obin.
To, co napędza zapotrzebowanie na sprzęt do wytwarzania energii i sprzęt sieciowy, to nie tylko centra danych, ale także budowa pojazdów elektrycznych i elektrycznych, stwierdził Obin w poprzedniej notatce badawczej z 10 grudnia.
„Widzimy rozwój centrów danych, elektryfikację budynków i przyjęcie pojazdów elektrycznych napędzających szybszy wzrost obciążenia elektrycznego. Powinno to zwiększyć popyt na sprzęt do wytwarzania energii i sieci, a także usługi związane z energią gazową” – powiedział.
Akcje GE Vernova zwyżkowały w tym roku do 18 grudnia o około 95%.
Powiązane: Długoletni zarządzający funduszem przedstawia dwusłowną prognozę giełdową na rok 2026
