Budynek legislacyjny stanu Waszyngton, w którym mieści się władza ustawodawcza. (Zdjęcie: GeekWire/Brent Roraback)
W zeszłym tygodniu prawodawcy stanu Waszyngton zatwierdzili tak zwany „podatek milionerów” – historyczną zmianę dla stanu, który od dawna jest przyjaznym podatkowo miejscem dla przedsiębiorców i osób o wysokich dochodach.
GeekWire rozmawiał z ekspertami prawnymi i doradcami majątkowymi, aby dowiedzieć się więcej o tym, jak podatek może wpłynąć na różne osoby w ekosystemie technologicznym Waszyngtonu. Tego się nauczyliśmy.
(Nota redaktora: ten artykuł ma na celu dostarczenie ogólnych informacji i nie należy go uważać za poradę prawną ani podatkową. Czytelnicy powinni skonsultować się ze swoimi doradcami prawnymi i podatkowymi w sprawie ich indywidualnej sytuacji.)
Co robi podatek?
Ustawa SB 6346 nakłada 9,9% podatku na dochód podlegający opodatkowaniu w Waszyngtonie powyżej 1 miliona dolarów. Zacznie obowiązywać 1 stycznia 2028 roku, jeśli przetrwa niemal pewną walkę prawną. Waszyngton jest jednym z niewielu stanów, które nie mają szerokiego podatku dochodowego od osób fizycznych, opierając się zamiast tego na podatkach od sprzedaży, nieruchomości i działalności gospodarczej.
Ilu osób to dotyczy?
Szacuje się, że podatek dotknie od 20 000 do 30 000 gospodarstw domowych w Waszyngtonie, czyli mniej niż 1% ogółu gospodarstw domowych w stanie. Stanowi dodatek do obowiązującego w Waszyngtonie podatku od zysków kapitałowych, który zaczął obowiązywać w 2022 r.
Czy ludzie już z tego powodu odchodzą?
„Nie ma wątpliwości, że mieszkańcy Waszyngtonu odchodzą, podając podatki jako główną motywację” – powiedział Steven Schindler, dyrektor Everbridge Law Group, która doradza klientom w zakresie trustów i planowania majątku. Dodał: „Trudno powiedzieć, czy jest to wielkość, która w ogóle zostanie zarejestrowana na radarze gospodarczym”.
Marc Barros, były dyrektor generalny startupu Moment w Seattle, powiedział w zeszłym tygodniu, że przenosi swoją firmę do Wyoming.
Jednak Madhu Singh, dyrektor prawna w Foundry Law Group, która blisko współpracuje z firmami z obszaru Seattle, stwierdziła, że nie zaobserwowała żadnego spowolnienia działalności startupów. „Każdego dnia rozmawiam z nowymi założycielami, zakładam nowe firmy, buduję różne rzeczy” – powiedział.
Singh powiedział, że podatek może stanowić większy czynnik w negocjacjach dotyczących wynagrodzeń, ponieważ założyciele i pracownicy porównują wynagrodzenie z kapitałem własnym i dokładniej zastanawiają się, kiedy przychód zostanie rozpoznany.
Jaki wpływ miałoby to na pracownika technicznego w RSU?
Pracownik Amazona lub Microsoftu posiadający duży pakiet wynagrodzeń (wynagrodzenie podstawowe plus jednostki akcji o ograniczonym dostępie, czyli RSU) może znaleźć się powyżej progu dochodu gospodarstwa domowego wynoszącego 1 milion dolarów w dobrym roku nabywania uprawnień. Kiedy jednostki RSU nabywają uprawnienia, dochód ten pojawia się na formularzu W-2 i wpływa bezpośrednio do skorygowanego federalnego dochodu brutto w roku przyznania, co podlega nowemu podatkowi.
W przypadku niektórych pracowników korzystających z opcji zamiast jednostek RSU data rozpoczęcia przypadająca na rok 2028 może stworzyć więcej miejsca na podjęcie decyzji o uznaniu dochodu, powiedział Tim Steffen, dyrektor ds. planowania zaawansowanego w Baird.
Standardowe odliczenie w wysokości 1 miliona dolarów zostanie skorygowane o inflację, począwszy od podatków należnych w 2030 roku.
A co z małżeństwem, w którym oboje pracują w branży technologicznej?
Próg 1 miliona dolarów ma faktycznie zastosowanie na poziomie gospodarstwa domowego w przypadku małżeństw i zarejestrowanych partnerów domowych. Dwie osoby, każda zarabiająca 600 000 dolarów (indywidualnie poniżej progu), osiągnęłyby łączny dochód gospodarstwa domowego w wysokości 1,2 miliona dolarów, co oznaczałoby umieszczenie 200 000 dolarów w przedziale podlegającym opodatkowaniu i wygenerowanie rachunku stanowego w przybliżeniu na 20 000 dolarów, przy założeniu braku innych korekt i odliczeń.
Prawnik zajmujący się start-upami w Seattle, Joe Wallin, który sprzeciwił się ustawie i podczas sesji zeznawał przeciwko powiązanym przepisom, nazwał ją „prawdziwym problemem dla par zawodowych o podwójnym dochodzie, dyrektorów technologicznych i właścicieli firm w Waszyngtonie”.
Co się stanie, gdy założyciel startupu będzie miał duże wyjście?
Założyciel spędza lata na skromnej pensji, a następnie sprzedaje swoją firmę z ogromnym wyjściem. Czy oni (i potencjalnie ich koledzy) powinni zapłacić nowy podatek milionerom?
Istnieje jedna kluczowa zmienna: czy Twoje akcje kwalifikują się jako kwalifikowane akcje małych przedsiębiorstw lub QSBS zgodnie z sekcją 1202 federalnego kodeksu podatkowego.
QSBS to długoletnia federalna zachęta mająca na celu nagradzanie ryzyka zakładania i finansowania młodych przedsiębiorstw. Założyciele, pierwsi pracownicy i inwestorzy mogą wyłączyć do 100% kwalifikujących się zysków z federalnego podatku od zysków kapitałowych, jeśli spełniają surowe wymogi, w tym posiadanie akcji przez co najmniej pięć lat i spółka spełniająca federalne limity aktywów w momencie emisji akcji. Wyłączenie jest zasadniczo ograniczone do kwoty wyższej z 15 milionów dolarów lub 10-krotności skorygowanej podstawy opodatkowania podatnika w akcjach w przypadku akcji wyemitowanych po 4 lipca 2025 r.
Ponieważ SB 6346 rozpoczyna swoje obliczenia od skorygowanego federalnego dochodu brutto (zyski wyłączone na poziomie federalnym nigdy nie wchodzą do stanowej podstawy opodatkowania), założyciel, który kwalifikuje się do wyłączenia z QSBS, nie powinien również być winien nowego podatku Waszyngtonu od tych zysków.
„Konkluzja dla założycieli sprzedających akcje: jeśli sprzedają QSBS, a zysk zostanie wyłączony na mocy sekcji 1202, zysk ten nie powinien podlegać waszyngtońskiemu podatkowi milionerów” – napisał Wallin na swoim blogu o nowym podatku.
Czy ochrona QSBS może zniknąć?
SB 6229, projekt ustawy zaproponowany w Waszyngtonie, który pozbawiłby zabezpieczenia QSBS na poziomie stanowym, nie przeszedł do przodu na tej sesji.
„Byłaby to potencjalnie ogromna i konsekwencjalna zmiana polityki, która być może przyspieszyłaby przepływ założycieli i właścicieli firm przed wprowadzeniem podatku dla milionerów” – powiedział Schindler.
Podobną ustawę dotyczącą QSBS przyjęto w Oregonie w zeszłym miesiącu, spotykając się z krytyką ze strony liderów technologii i inwestorów.
A co z aniołami biznesu i inwestorami venture capital?
Dla inwestorów równie istotna jest kwestia QSBS. Inwestycje w kwalifikujące się spółki C, utrzymywane przez co najmniej pięć lat i spełniające wymogi sekcji 1202, powinny generować zyski pozostające poza podstawą opodatkowania Waszyngtonu. Ale inwestycje w spółki z oo, spółki osobowe lub korporacje typu C, które nie spełniają tych wymagań, to inna historia.
„To sprawia, że analiza ratingowa QSBS jest jeszcze ważniejsza dla aniołów biznesu z siedzibą w Waszyngtonie” – powiedział Wallin.
Jak podatek wpływa na właścicieli firm tranzytowych?
Nowy podatek jest technicznie indywidualnym podatkiem dochodowym, ale w przypadku właścicieli spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, korporacji S, spółek osobowych i spółek jednoosobowych dochody z działalności gospodarczej wpływają bezpośrednio na ich osobiste zeznania podatkowe. Jeżeli ich udział w dochodach z działalności gospodarczej w połączeniu z innymi dochodami podlegającymi opodatkowaniu w Waszyngtonie przekroczy próg, być może będą musieli zapłacić.
Ile zależy od struktury i własności. Steffen podał przykład: każdy z trzech równych partnerów w firmie generującej roczne zyski w wysokości 10 milionów dolarów odnotowałby przychody wynoszące około 3,3 miliona dolarów, czyli znacznie powyżej progu. Każdy z dwudziestu równych partnerów w tej samej firmie zadeklarowałby 500 000 dolarów, czyli znacznie mniej.
Jeden problem: nawet jeśli firma zatrzyma swoje środki pieniężne i nie rozdzieli ich, dochód nadal podlega opodatkowaniu właściciela. „Często nazywa się to dochodem fantomowym” – powiedział Steffen. „To dochód, od którego musisz płacić podatki, ale tak naprawdę nie widzisz gotówki”.
Ustawa SB 6346 umożliwia także podmiotom przejście na wybór podatku, dając niektórym przedsiębiorstwom w Waszyngtonie nowy sposób płacenia podatku na poziomie podmiotu, a nie wyłącznie za pośrednictwem indywidualnych właścicieli. W niektórych przypadkach mogłoby to pozwolić właścicielom firm na odliczenie podatków stanowych płaconych na poziomie federalnym, chociaż korzyść byłaby różna w zależności od sytuacji podatkowej każdego właściciela.
Czy podatek przewiduje jakieś zwolnienia dla małych przedsiębiorców?
Ustawodawstwo podnosi próg składania rocznego zeznania podatkowego B&O ze 125 000 dolarów do 250 000 dolarów. Zwiększa także ulgę B&O dla małych firm (kwota różni się w zależności od rodzaju działalności), zmniejszając obciążenie podatkowe niektórych mniejszych firm.
W przypadku właścicieli firm podlegających obydwóm podatkom ustawa zapewnia również ulgę w zakresie niektórych podatków B&O i podatków od mediów w ramach nowego podatku dochodowego.
A co z założycielami, którzy mają duże wyjścia poza QSBS?
W przypadku założycieli, którzy odeszli z dużych firm poza QSBS, sytuacja jest bardziej skomplikowana. W Waszyngtonie obowiązuje podatek od zysków kapitałowych w wysokości 7% od zysków przekraczających standardowy próg odliczenia (obecnie wynoszący 278 000 USD) i 9,9% od zysków powyżej 1 miliona dolarów. SB 6346 zawiera ulgę mającą na celu uniknięcie bezpośredniego podwójnego opodatkowania tych samych dochodów.
A co z wyzwaniami prawnymi?
Sądy w Waszyngtonie od dawna traktują dochód jako własność zgodnie z konstytucją stanową, co oznacza, że każdy szeroki podatek dochodowy może podlegać surowym wymogom dotyczącym jednolitości, co jest jednym z powodów, dla których oczekuje się, że ustawa SB 6346 stanie przed wyzwaniem prawnym. Podatek od zysków kapitałowych, który wszedł w życie w 2022 r., przetrwał własną batalię sądową po tym, jak stanowy Sąd Najwyższy orzekł, że jest to podatek akcyzowy, a nie podatek dochodowy. Ustawa SB 6346 ma wyraźnie strukturę podatku dochodowego, co może sprawić, że będzie ona bardziej podatna na kwestionowanie.
Czy masz więcej pytań? Wyślij e-mail na adres porady@geekwire.com.
