Źródło obrazu: Getty Images
Planując uzyskiwanie pasywnego dochodu poprzez inwestowanie, ważne jest, aby od pierwszego dnia sformułować jasną strategię. Częścią tej strategii jest ustalenie, jakie są Twoje cele i wiedza, czego potrzeba, aby je osiągnąć.
Kluczowymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę, są kwota inwestycji i przewidywany harmonogram.
Spisując jasny zarys swojego planu, możesz uniknąć rozczarowań i mieć większą szansę na osiągnięcie celu. Dobra strategia w połączeniu z korzyściami podatkowymi wynikającymi z inwestowania w akcje i udziały ISA tworzą idealną kombinację zapewniającą optymalne zyski.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Na przykładzie miesięcznego dochodu pasywnego w wysokości 1000 funtów, w jaki sposób inwestor mógłby zbudować portfel oferujący taki zwrot?
Rozbicie liczb
Mając portfel agresywnie zorientowany na dochód, inwestor mógłby realistycznie dążyć do stopy dywidendy na poziomie 6–8% rocznie. Przyjmijmy jako wskazówkę 7% i średnią roczną stopę wzrostu wynoszącą 3%. Aby wygenerować 12 000 funtów rocznie (1000 funtów miesięcznie), potrzebujesz portfela o wartości około 171 500 funtów.
W tym celu możemy rozbić czas, jaki nam to zajmie, na podstawie tego, ile pieniędzy możesz zainwestować miesięcznie. Bogaty inwestor, który wpłaca początkową kwotę ryczałtową w wysokości 10 000 funtów i 500 funtów miesięcznie, może osiągnąć ten cel w ciągu około 13 lat.
Przy ryczałcie w wysokości 5000 funtów i składce w wysokości 250 funtów miesięcznie zajęłoby to prawie 20 lat. Nawet inwestor po czterdziestce z umiarkowanie przyzwoitymi dochodami może zastosować tę strategię, aby osiągnąć swój cel emerytalny.
Plan portfela o wysokiej stopie zwrotu
Sztuczka w inwestowaniu dochodowym polega na identyfikowaniu spółek posiadających realistyczną i zrównoważoną politykę dywidendową. Najlepiej unikać osób z niemożliwym do zarządzania poziomem zadłużenia, ograniczonym przepływem środków pieniężnych lub brakiem historii płatności.
Weźmy na przykład wiodący brytyjski fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT), LondonMetric Property (LSE: LMP).
Połączenie wzrostu dywidend, zrównoważonego rozwoju i ochrony przed inflacją zapewniane przez firmę odpowiada harmonogramowi inwestycji dochodowych na okres od 10 do 20 lat.
Chociaż cena akcji spadła o 19,2% w ciągu ostatnich pięciu lat, zapewniła ona 10-letnią złożoną roczną stopę wzrostu dywidendy na poziomie 7,8%. Najnowsze wyniki półroczne pokazują, że dywidendy są w 111% pokrywane przez EPRA (standardową europejską metodę obliczania zysków), a wskaźnik wypłaty wynosi zaledwie 80%. Choć jest dość wysoki, nadal jest zrównoważony. Firma może w dalszym ciągu ponownie inwestować około 20% zysków w działalność w celu finansowania rozwoju bez ograniczania wypłat.
Prowadzi potrójny model najmu netto, w którym najemcy płacą podatek od nieruchomości, koszty ubezpieczenia i utrzymania. Daje to stosunek dochodu brutto do netto na poziomie 98,5%, co oznacza, że 98,5 pensa z każdego zebranego funta trafia do akcjonariuszy w postaci dochodu z dywidendy. Zasadniczo jest to coś więcej niż tylko pobór czynszu: to zbiór czynszów popartych wysokim wskaźnikiem obłożenia.
Dodatkowo, ponieważ 67% przychodów z najmu podlega umownym klauzulom eskalacji, może zwiększać dywidendę zgodnie z inflacją.
Ostateczny wynik
Londonmetric to atrakcyjna opcja do rozważenia w przypadku dochodu z dywidend, ale wiąże się ona z ryzykiem. Wyceny REIT są bardzo wrażliwe na zmiany stóp procentowych, niespodzianki dotyczące zysków i spready kredytowe. W związku z tym ceny akcji mogą drastycznie spaść w okresach ograniczeń ekonomicznych.
Jednak patrząc na 20-letni harmonogram inwestycji, uważam, że potencjalna zmienność jest do zaakceptowania. Łącząc kilka podobnych akcji z szerokiego zakresu sektorów, inwestor może zmniejszyć ryzyko, jednocześnie dążąc do wysokich, trwałych stóp dywidendy.
