Źródło obrazu: Getty Images
Jeśli jesteś brytyjskim inwestorem po czterdziestce lub pięćdziesiątce i szukasz akcji, które możesz kupić na emeryturę, rok 2026 wygląda na pełen przeszkód. Cła Trumpa mogą uderzyć w brytyjski eksport o 10–25%, inflacja utrzymuje się powyżej 3%, a niepokoje na Bliskim Wschodzie w dalszym ciągu odbijają się na cenach energii.
Cła szkodzą cyklicznym eksporterom, takim jak górnicy i producenci, ale mają niewielki wpływ na usługi publiczne, finanse i opiekę zdrowotną. Zwykle koncentrują się na rynku krajowym, zapewniając zabezpieczenia przed inflacją lub korzyści demograficzne.
Dalsze obniżki stóp procentowych mogą zwiększyć marże ubezpieczycieli, podczas gdy wydatki netto na poziomie zerowym napędzają modernizację sieci. W przypadku portfeli emerytalnych oznacza to niezawodne dywidendy, które można ponownie zainwestować, zamiast gonić za spekulacyjnym wzrostem.
Mając to na uwadze, zidentyfikowałem trzy akcje odporne na cła, które warto rozważyć w przypadku ISA: SSE, GSK i Phoenix Group (LSE: PHNX). Oferując zwrot od 4% do 9%, są idealne do łączenia przez 10 do 20 lat bez utraty snu.
Przyjrzyjmy się bliżej dlaczego.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Dążenie do stałego dochodu
Jako przedsiębiorstwo użyteczności publicznej ESS korzysta z regulowanych cen energii, co nadaje mu walory obronne i stabilne dochody. Chociaż wyniki są poniżej średniej, są dobrze pokrywane przez zarobki, zapewniając niezawodne wypłaty.
GSK posiada bogatą ofertę leków, która zapewnia widoczność zysków i ochronę przed budzącym grozę klifem patentowym. Dywidendy nieznacznie spadły podczas pogorszenia koniunktury gospodarczej w 2022 r., ale w przeszłości wykazywały przyzwoity wzrost i niezawodność.
Grupa Phoenix wyróżnia się jako marzenie każdego inwestora o przejściu na emeryturę. Oferuje jedną z najwyższych rentowności na indeksie FTSE 100, wynoszącą 7,9%, popartą 10-letnią historią nieprzerwanego wzrostu dywidend. Dywidenda wzrosła w zeszłym roku o 11,6% w ramach progresywnej polityki zakładającej wypłaty dla akcjonariuszy ponad 10 miliardów funtów do 2027 roku, co jest idealnym rozwiązaniem dla ISA do wykorzystania kapitalizacji w obliczu ceł i zmienności.
Operacyjne generowanie środków pieniężnych zapewnia dobre pokrycie płatności i przewidywalne przepływy pieniężne z ksiąg „kapitału własnego”. Te stare plany emerytalne wymagają minimalnego ryzyka w przypadku nowych przedsiębiorstw, ale pomagają zapewnić stabilny dochód. Jest to atrakcyjny model biznesowy dla inwestorów poszukujących przewidywalnych dochodów na emeryturze.
Jednak wraz ze spadkiem stóp procentowych spółka może odczuć straty. Długotrwałe niskie stopy mogą zmniejszyć nowe spready rent dożywotnich, zagrażając rentowności i potencjalnie cenie akcji. W niektórych przypadkach efekty te są krótkotrwałe, jednak zawsze warto śledzić rozwój sytuacji.
Ostateczny wynik
Inwestując z myślą o emeryturze, kluczowa jest długoterminowa stabilność. Zarządzane zadłużenie, długa historia płatności i przejrzysta widoczność zysków pomagają zmniejszyć ryzyko obniżki dywidendy.
Kiedy gospodarka światowa wydaje się krucha (tak jak ma to miejsce obecnie), jest to podwójnie ważne. Akcje wysoce defensywne mogą nie oferować najwyższych zysków, ale zapewniana przez nie stabilność może oznaczać wyższe zyski w dłuższej perspektywie.
Dla inwestorów pasywnych, którzy nie mają czasu na aktywne monitorowanie swojego portfela, duże znaczenie mają spółki o udokumentowanych osiągnięciach. Jednak warunki mogą się szybko zmieniać – szczególnie w obecnym otoczeniu – dlatego warto być na bieżąco z rozwojem sytuacji.
GSK, SSE i Phoenix Group to atrakcyjne opcje do rozważenia, ale to tylko trzy z wielu możliwości, które zidentyfikowałem w tym miesiącu na rynku brytyjskim.
