Witamy w Eye on AI. W tym wydaniu… Nvidia staje się pierwszą firmą o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5 bilionów dolarów… Anthropic stwierdza, że modele AI mają swego rodzaju „introspekcję”… a Meta, Alphabet i Microsoft informują inwestorów, ile wydali na centra danych AI.
Cześć, jestem Jeremy. Właśnie wróciłem z Globalnego Forum Fortune w Riyadzie, gdzie sztuczna inteligencja była głównym tematem wielu dyskusji. Przedstawię kilka spostrzeżeń na podstawie tego, czego się tam dowiedziałem.
Oczywiście podczas wydarzenia odbyło się wiele dyskusji na temat tego, czy istnieje „bańka AI”, zanim otrzymaliśmy najnowsze dane dotyczące zarobków i limitów od firm Meta, Microsoft i Alphabet. Mieszane reakcje Wall Street na kwartalne raporty spółek pokazują rosnącą niecierpliwość rynku w oczekiwaniu na wymierne rezultaty dużych inwestycji w sztuczną inteligencję. Będą wspierać wyłącznie te przedsiębiorstwa, które mogą wykazać, że dostrzegają obecnie znaczący wpływ na swoje przychody.
Dlaczego rynek tak odmiennie zareagował na dane dotyczące nakładów inwestycyjnych Meta, Microsoft i Alphabet
Weźmy pod uwagę Alphabet, którego akcje wzrosły po raporcie zysków. Przy kwartalnych przychodach z wyszukiwania rosnących o 14,5% rok do roku i przychodach z chmury o 32%, Alphabet w dalszym ciągu przeciwstawia się obawom, że sztuczna inteligencja stanowi egzystencjalny dylemat dla innowatora w jego podstawowym modelu biznesowym opartym na reklamie. Z kolei Meta stwierdziła, że wydatki kapitałowe na centra danych AI w przyszłym roku będą nawet większe niż i tak już ogromne 70–72 miliardy dolarów, jakie wyda w tym roku, gdy dyrektor generalny Mark Zuckerberg ściga się o zbudowanie „superinteligencji”, co jest niezwykle ambitnym przedsięwzięciem o ograniczonym wpływie na bezpośrednie przychody. Inwestorzy nie zgodzili się z tym i akcje Meta ucierpiały, spadając o 9% w notowaniach przed otwarciem sesji.
Reakcja inwestorów na zyski Microsoftu plasowała się gdzieś pomiędzy tymi dwoma skrajnościami. Podobnie jak Alphabet, podał dane dotyczące przychodów, które przekroczyły konsensus analityków, ale nieznacznie, a także stwierdził, że wydatki kapitałowe wzrosną bardziej, niż przewidywali analitycy. Dlatego też akcje spółki zbiegły się z rozczarowaniem inwestorów z powodu wielkości różnicy między przyspieszeniem przychodów a wzrostem wydatków kapitałowych, mimo że sprzedaż rozwiązań chmurowych Microsoftu wzrosła o imponujące 40% w porównaniu z ubiegłym rokiem, co w dużej mierze przypisywano wydatkom na sztuczną inteligencję.
Jednak tym, co było uderzające na Fortune Global Forum, było to, jak mało globalnych menedżerów zdawało się przejmować dynamiką rynków finansowych. Jeśli podczas dyskusji w Riyadzie panował konsensus, to co do tego, że obecny moment bardzo przypomina początki Internetu lub wdrażanie chmury obliczeniowej w połowie XXI wieku i na początku 2010 roku. Inaczej mówiąc, trwa prawdziwa transformacja technologiczna. Tak, może to oznaczać, że niektóre spółki zostaną przewartościowane, tak jak miało to miejsce w przypadku boomu internetowego. Jednak prawie wszyscy zgodzili się, że sztuczna inteligencja będzie miała transformacyjny i trwały wpływ na ich firmy i globalną gospodarkę, nawet jeśli nastąpi korekta na rynku.
Menedżerowie dostrzegają wartość w AI FORTUNE ON AI
Character.AI zakazuje nastolatkom rozmawiania ze swoimi chatbotami w obliczu rosnących procesów sądowych i presji regulacyjnej (autor: Beatrice Nolan). Wszyscy myślą, że sztuczna inteligencja zastępuje pracowników fabryk, ale zwolnienia w Amazonie pokazują, że najpierw dotrze ona do kadry kierowniczej średniego szczebla (autor: Eva Roytburg). Martin Sorrell mówi, że sztuczna inteligencja już „przegapiła moment Oppenheimera” (autor: Allie Garfinkle)
Nauka o długowieczności jest o krok od przełomu dzięki sztucznej inteligencji, ale należy wypełnić ważne „luki w danych”, mówi ekspert: Alexei Oreskovic
Sztuczna inteligencja to powszechne zagrożenie (i tajny sos) dla startupów zajmujących się bezpieczeństwem Fortune Cyber 60: Alexei Oreskovic
AI W KALENDARZU NEWSAI
10–13 listopada: Szczyt internetowy, Lizbona.
26-27 listopada: Światowy Kongres AI, Londyn.
2-7 grudnia: NeurIPS, San Diego.
8–9 grudnia: Fortune Brainstorm AI San Francisco. Prośba o przybycie tutaj.
OKO NA LICZBY AI 78,2 miliarda dolarów Fortune Global Forum powraca w dniach 26–27 października 2025 r. w Riyadzie. Dyrektorzy generalni i światowi liderzy spotkają się na dynamicznym wydarzeniu dostępnym wyłącznie na zaproszenie, które ukształtuje przyszłość biznesu. Poproś o zaproszenie.
