Cena Bitcoina może odnotować duże wahania w ten piątek, gdy wygasną miliardy dolarów opcji. Jeden z ekspertów rynku kryptowalut ostrzegł, że skala tego wydarzenia może wywołać „coś dużego”, co może wpłynąć zarówno na zmienność, jak i działania inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.
Cena Bitcoina przygotowuje się na duże ruchy w ten piątek
W poniedziałek analityk kryptowalut NoLimit zauważył, że nadchodzący piątek może być historycznym momentem dla Bitcoina. Według eksperta 26 grudnia wygasną opcje na Bitcoin o wartości ponad 23,6 miliarda dolarów, co będzie największym wygaśnięciem opcji w historii rynku. Analityk stwierdził, że każdy, kto posiada kryptowaluty, powinien zachować szczególną ostrożność.
Powiązane lektury
NoLimit wyjaśnił, że wygaśnięcie opcji wiąże się z lewarowanymi zakładami na cenę Bitcoina. Stwierdził, że call to zakład, że cena wzrośnie, natomiast put przewiduje, że spadnie. Analityk podkreślił także, że w momencie wygaśnięcia tych opcji tracą one na wartości lub wymuszają kupno i sprzedaż na rynku kasowym w celu pokrycia pozycji.
Zauważył również, że w przypadku opcji o wartości 23,6 miliarda dolarów wygasających w ciągu jednego dnia ogromna ilość ryzyka zostanie wymazana z ksiąg dealerów za jednym zamachem. Według analizy to odciążenie ryzyka jest kluczowym czynnikiem wpływającym na zmienność rynku, ponieważ skala wygaśnięcia jest bezprecedensowa.
Źródło: Wykres Nolimit na X
Jeśli przeanalizujemy dane, terminy zapadalności na koniec poprzedniego roku były znacząco niższe. W 2021 r. wygaśnięcie opcji wyniosło około 6 miliardów dolarów, a w 2022 r. 2,4 miliarda dolarów. W 2023 r. wyniosło 11 miliardów dolarów, a w 2024 r. osiągnęło 19,8 miliarda dolarów. NoLimit sugeruje, że tegoroczny skok do 23,6 miliarda dolarów oznacza znaczącą zmianę w dynamice rynku.
Analityk zauważył, że inwestorzy indywidualni nie dominują już na rynku. Stwierdził, że ryzyko wielkości instytucjonalnej jest obecnie wyceniane w czasie rzeczywistym i najbliższy piątek może wywołać duże ruchy cen. NoLimit zasugerował również, że skala i moment wygaśnięcia sprawiają, że jest to wydarzenie krytyczne dla traderów i inwestorów na rynku.
Analityk zdradza, dlaczego ten piątek jest tak ważny
W swojej analizie NoLimit przedstawił konkretne powody, dla których ten piątek jest naprawdę ważny, ponieważ opcje na Bitcoin o wartości 23,6 miliarda dolarów wkrótce wygasną. Wyjaśnił, że inwestorzy są mocno zabezpieczeni przed kluczowymi akcjami, a po upływie terminu ważności zabezpieczenia te są usuwane. W rezultacie zmiana może wywołać dzikie ruchy Bitcoina w dowolnym kierunku.
Powiązane lektury
NoLimit zauważył również, że duża część otwartego zainteresowania Bitcoinem koncentruje się w pobliżu głównych poziomów psychologicznych. Po upływie terminu ważności to otwarte zainteresowanie znika całkowicie. Wyjaśnił, że właśnie dlatego na rynkach często występują transakcje boczne prowadzące do wygaśnięcia, po których wkrótce następuje wyraźny ruch kierunkowy. Analityk dodał, że kluczowym scenariuszem w tym tygodniu będzie zmienność. Mówi, że kluczowym momentem do obserwacji jest cena Bitcoina po wygaśnięciu, a nie wcześniej.
BTC jest notowany na poziomie 87 643 dolarów na wykresie 1D | Źródło: BTCUSDT na Tradingview.com
Wyróżniony obraz z Pixabay, wykres z Tradingview.com
