Źródło obrazu: Getty Images
Początkujący inwestorzy często nie doceniają siły spółek dochodowych FTSE 100. Zbyt wielu skupia się na wzroście cen akcji, ale z biegiem czasu spółki posiadające nawyk regularnego zwiększania dywidend oferują realny potencjał do budowania bogactwa.
Wzrost cen akcji może charakteryzować się zmiennością, ale spółki, które płacą długoterminowym akcjonariuszom stały dochód rok po roku, mogą złagodzić wzloty i upadki. Zwłaszcza jeśli z roku na rok zwiększają wypłaty, dając inwestorom również większe dochody.
Reinwestując te dywidendy rok po roku, inwestorzy zwiększają swoje udziały w spółce, dzięki czemu każda przyszła dywidenda jest warta jeszcze więcej. Na tym polega magia łączenia zysków, która z czasem może zamienić mały portfel w coś pokaźnego.
Niektóre spółki z indeksu FTSE 100, w tym pięć spółek, mają wyjątkowe rekordy wzrostu dywidend. Wszystkie zwiększały swoje płatności przez co najmniej 25 lat z rzędu, a w niektórych przypadkach znacznie więcej. Nie gwarantuje to przyszłych płatności, ale jest to bardzo dobry znak.
Stałe wypłaty dla akcjonariuszy
Halma, światowy specjalista w dziedzinie technologii BHP, zwiększała dywidendę przez 45 lat z rzędu. Akcje również radziły sobie dobrze, wzrost o 40% w zeszłym roku i 90% w dwóch. Nie są tanie, ale to dlatego, że są wysoko cenione.
Scottish Mortgage Investment Trust zwiększa swoją dywidendę od 33 lat, ale stopa wydaje się niewielka i wynosi zaledwie 0,4%. Dzieje się tak dlatego, że cena akcji wzrosła o 31% w ciągu jednego roku i 75% w ciągu dwóch lat. Rentowność oblicza się, dzieląc dywidendę na akcję przez cenę akcji, zatem szybko rosnące akcje mogą dawać zaskakująco niskie stopy zwrotu. Nie daj się zwieść.
Szansa na działania obronne
Niedawno kupiłem firmę Bunzl, która dostarcza podstawowe towary firmom na całym świecie i szybko się rozwija poprzez przejęcia. Cena akcji spadła o około 30% w ciągu roku i uznałem to za okazję do zakupu. Spadek ten spowodował, że rentowność wyniosła około 3%. Bunzl co roku zwiększa swoją dywidendę od ponad trzech dekad. Mam nadzieję, że będzie więcej tego samego.
British American Tobacco (LSE: BATS) również może pochwalić się dobrą passą dywidend trwającą ponad 25 lat. W zeszłym roku akcje zwyżkowały o 44%, ale końcowa rentowność nadal utrzymuje się na wysokim poziomie 6,2%.
Grupa Sage jest bohaterem dywidendy
Sage Group (LSE: SGE) opracowuje oprogramowanie księgowe i płacowe dla firm na całym świecie. Od 1988 r. co roku zwiększała dywidendę, osiągając w ciągu ostatniej dekady około 5,35% rocznie. Rentowność wydaje się skromna i wynosi 1,8%, ale odzwierciedla to zaufanie rynku do swoich długoterminowych perspektyw.
Cena akcji Sage wykazuje ostatnio większą zmienność i w ciągu ostatniego roku wzrosła o skromne 9%. Jednak podstawowa działalność wydaje się silna, a przychody w trzecim kwartale wzrosły o 9% do 1,86 miliarda funtów. Może to zapewnić inwestorom rzadki punkt wejścia. Jednak nadal nie jest tanio, a stosunek ceny do zarobków wynosi około 30.
Niebezpieczeństwo polega na tym, że oczekiwania są tak wysokie, że jakakolwiek zmiana zysków może spowodować spadek cen akcji. Sage musi także stawić czoła konkurencji ze strony sztucznej inteligencji, która mogłaby umożliwić klientom prowadzenie działalności we własnym zakresie, oraz oprogramowania opartego na chmurze.
Biorąc jednak pod uwagę doskonałe wyniki w zakresie dywidend, nadal uważam, że Sage jest warta rozważenia już dziś. Jak zawsze inwestorzy powinni kupować wyłącznie z myślą o perspektywie długoterminowej i dać czas na zwiększenie i wzrost dywidend.
