Od lewej do prawej: David Wickwire, Minh Le i Craig Sherman są dyrektorami zarządzającymi nowego funduszu PNW Service Provider Capital. (Wilson Sonsini; zdjęcia ze Stifel Bank)
Prawnicy i bankierzy zajmujący się start-upami w Seattle od dawna pomagają założycielom w pozyskiwaniu kapitału. Teraz gromadzą część własnych pieniędzy, aby inwestować w obiecujące spółki technologiczne na wczesnym etapie rozwoju w północno-zachodnim regionie Pacyfiku.
Trójka długoletnich dostawców usług dla startupów z Seattle (Minh Le ze Stifel Bank oraz Craig Sherman i David Wickwire ze Stifel Bank) łączą siły, aby kierować funduszem Pacific Northwest dla Service Provider Capital (SPC), krajowej firmy inwestującej region po regionie.
SPC uruchomiono w 2014 roku w Kolorado z unikalnym modelem inwestycji początkowej. Współinwestuje w rundach na wczesnym etapie prowadzonych przez instytucjonalne firmy typu venture, zazwyczaj wypisując mniejsze czeki na te same transakcje.
Inwestorzy (limited partnerzy, LP) wywodzą się ze środowisk prawniczych, bankowych, księgowych i ubezpieczeniowych, co odzwierciedla wysiłki mające na celu umożliwienie inwestowania w nich profesjonalistom wspierającym start-upy. Aniołowie biznesu i seryjni przedsiębiorcy również są częścią tego miksu, wykorzystując SPC jako sposób na wsparcie większej liczby lokalnych założycieli.
„Są to ludzie, którzy wspierają ekosystem, ale często nie mają dostępu do tej klasy aktywów” – powiedział Le.
Model ma na celu „indeksowanie” początkowej działalności regionu, wspieranie kilkudziesięciu firm, a nie stawianie na kilka. SPC rozszerzyło swój model z Boulder na inne regiony, takie jak Nowa Anglia, Teksas i Chicago. Pozyskał 11 funduszy w sześciu regionach, inwestując w około 60 firm na każdy fundusz.
Jody Pastor. (zdjęcie w serwisie LinkedIn)
SPC rozpoczęło eksplorację dna północno-zachodniego Pacyfiku około półtora roku temu. Jody Shepherd, współzałożycielka SPC, stwierdziła, że region ten wydaje się „idealnie dopasowany”, biorąc pod uwagę jego silną społeczność przedsiębiorstw i głęboką pulę talentów skupioną wokół gigantów technologicznych, takich jak Amazon i Microsoft.
„Kiedy znaleźliśmy zespół taki jak Minh, David i Craig, który będzie kierował funduszem, a także świetny zespół dobrze uwiązanych inwestorów długoterminowych, utworzenie funduszu SPC Pacific Northwest było oczywistym wyborem” – powiedział GeekWire.
Le, Sherman i Wickwire to filary technologicznego ekosystemu Seattle. Le, były lider Silicon Valley Bank, dołączył do Stifel Bank w 2023 r. Sherman i Wickwire mają łącznie czterdzieści lat doświadczenia w Wilson Sonsini, reprezentując wiele wiodących start-upów wspieranych przez kapitał wysokiego ryzyka w regionie.
W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy, lokalni dyrektorzy generalni zachowują swoje stałe miejsca pracy. Pomagają odkrywać oferty za pośrednictwem swoich sieci, podczas gdy Service Provider Capital podejmuje ostateczne decyzje inwestycyjne.
Celem nie jest generowanie nowych biznesów dla ich firm, powiedzieli, ale wzmocnienie szerszego ekosystemu poprzez zwiększenie dostępu do kapitału zalążkowego. Baza LP funduszu obejmuje wielu jego profesjonalnych odpowiedników i konkurentów, z innych kancelarii prawnych i banków z całego regionu.
Model funduszu jest celowo szeroki i formalny. Staranność jest minimalna; Zwykle wystarczy spełnienie kryteriów (startup zajmujący się technologią lub naukami przyrodniczymi na wczesnym etapie rozwoju na północno-zachodnim wybrzeżu Pacyfiku, zdobywający pierwszą rundę od inwestora instytucjonalnego).
Ponieważ fundusz opiera się na zaufanych liderach instytucjonalnych, założyciele nie muszą bezpośrednio wprowadzać SPC; Jeśli spełnią kryteria, fundusz może szybko przystąpić do rundy.
Nowy fundusz Pacific Northwest zebrał 3 miliony dolarów i dokonał już dwóch nieujawnionych inwestycji. Wypisuje czeki na kwotę od 50 000 do 100 000 dolarów.
Fundusz ma także na celu wypełnienie pustki pozostawionej przez aniołów-weteranów, którzy przeszli na emeryturę lub dołączyli do firm typu venture, pełniąc rolę swego rodzaju „anioła strategicznego” pomagającego w dochodzeniu do pierwszych rund, powiedział Wickwire.
Ekosystem start-upów w Seattle był od dawna krytykowany za brak lokalnego kapitału do inwestowania w obiecujące firmy. Zamknięcie Techstars Seattle w zeszłym roku stworzyło kolejną lukę w finansowaniu i mentoringu na wczesnym etapie.
„Są tu wspaniali przedsiębiorcy, są tu wspaniali inżynierowie i im więcej kapitału wesprze lokalny rynek, tym lepiej będziemy wszyscy” – powiedział Sherman.
