Ciche przełamanie trendu sprawdza, jak duże przekonanie inwestorów ma jeszcze jedna z najgłośniejszych historii dotyczących sztucznej inteligencji na rynku.
Palantir zachowywał się tak, jakby grawitacja nie miała znaczenia przez większą część 2025 r. Po świetnym trzecim kwartale akcje gwałtownie wzrosły powyżej 200 dolarów dzięki dużemu popytowi na sztuczną inteligencję, kontraktom rządowym i długoterminowej rzeszy fanów handlu detalicznego.
Jednak w ostatnich sesjach coś się zmieniło. Akcje po raz pierwszy spadły poniżej 50-dniowej średniej kroczącej podczas tej fazy byka AI i obecnie znajdują się bardzo blisko linii 100-dniowej.
Dla akcji, która w tym roku przekroczyła wszystkie wyznaczone przed nią benchmarki, był to pierwszy poważny załamanie techniczne od długiego czasu.
Palantir pozostaje powszechnie rozpoznawaną marką w sektorze technologii.
Zdjęcie: ANDREW CABALLERO-REYNOLDS w serwisie Getty Images
Linia podaje analizę techniczną akcji Palantir
Usterki techniczne nie są wielkim problemem, dopóki nie są. 50-dniowa średnia krocząca nie jest magiczna, ale w przypadku spółek pędowych, takich jak Palantir, często służy jako zawór ciśnieniowy: moment, w którym pojawiają się kupujący, sprzedający ustępują, a trend wzrostowy stabilizuje się.
Pytanie zatem brzmi, czy wsparcie to tylko krótka przerwa, czy też poważna zmiana nastroju.
Więcej Palantira
Dyrektor generalny Palantir, Karp, właśnie rozstrzygnął ważną debatę Pakt Palantir Stagwella zwiększa akcje, zmniejsza zapotrzebowanie na siłę roboczą Analitycy dzielą się wskazówkami, jak skrócić akcje Palantir Dyrektor generalny Palantir składa kolejne kontrowersyjne oświadczenie
Palantir znajduje się obecnie w pobliżu 100-dniowej średniej kroczącej, co inwestorzy postrzegają jako „test prawdy”. Jeśli go utrzymasz, akcje mogą zostać zresetowane bez utraty swojego długoterminowego charakteru. Jeśli je stracisz, następne prawdziwe wsparcie będzie znacznie słabsze.
Transakcja jest ważna, ponieważ Palantir nie rozpadnie się z powodu negatywnych wiadomości. Rozpada się po jednym z najlepszych kwartałów spółki.
Podstawy Palantira krzyczą; wykres szepcze
Trzeci kwartał Palantiru był wzrostem, o jakim marzy większość producentów oprogramowania.
Palantir podał za trzeci kwartał 2025 r.:
Przychody na poziomie około 1,18 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 63% rok do roku i 18% w USA. Przychody biznesowe wzrosły o 121% rok do roku, co uczyniło platformę AI firmy głównym motorem wzrostu. Wynik 114% zgodnie z Zasadą 40 to niezwykle wysokie połączenie wzrostu i marż w przypadku oprogramowania dla przedsiębiorstw.
To czas, w którym na papierze akcje powinny znacznie wzrosnąć. Jednak rynek robi coś dziwnego: zaczyna się nieco wycofywać.
Powiązane: Zakład o miliard dolarów: jak zaangażowanie Nokii wpisuje się w plan działania Nvidii dotyczący sztucznej inteligencji
Historia nie jest taka, że zyski były złe. Po prostu oczekiwania, wartość i parametry techniczne stają się jednocześnie coraz bardziej rygorystyczne.
Palantir jest notowany po cenie niezwykłej dla dużej spółki zajmującej się oprogramowaniem, nawet po dobrych wynikach. Łatwo sobie z tym poradzić, gdy dynamika jest silna, trudniej jednak wyjaśnić, gdy niezawodna niegdyś linia trendu zostaje nagle przełamana.
Wall Street w dalszym ciągu podnosi cele Palantir, ale ostrożnie
Dziwny jest także sposób, w jaki analitycy zachowują się w tym scenariuszu. W ślad za wzrostem zysków spółki takie jak Citi, Mizuho, Northland, UBS czy DA Davidson w pierwszej połowie listopada podniosły swoje ceny docelowe.
Bank of America pozostaje najgłośniejszym bykiem, twierdząc, że Palantir powinien być wart więcej ze względu na platformę AI i długoterminowy wzrost przychodów.
Powiązane: Czy rozkwit sztucznej inteligencji Nvidii jest już wliczony w cenę? Oppenheimer tak nie uważa.
Ale nawet przy tych wszystkich wzrostach średnia ocena nadal się utrzymuje. Szacunkowa średnia cena na najbliższe 12 miesięcy jest tylko nieznacznie wyższa od aktualnej ceny akcji.
Innymi słowy, Street wie, że firma radzi sobie dobrze, ale nie chce, aby jej akcje wzrosły znacznie wyżej. To sprawia, że techniczne wybicie jest bardziej zauważalne, ponieważ występuje w tym samym czasie, gdy analitycy są bardziej pozytywnie nastawieni do statystyk, ale nadal obawiają się wartości.
Test warunków skrajnych wyceny w czasie rzeczywistym
Za tym wszystkim kryje się podstawowe napięcie: czy Palantir może urosnąć do ceny ustalonej już przez inwestorów?
Akcje spółki nadal notowane są na najwyższych mnożnikach w sektorze technologii o dużej kapitalizacji, nawet po niedawnym spadku. Wyraźnie widać, że firma się rozwija, ale obserwacja także.
Kiedy nazwa o wysokich wielokrotnościach spadnie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, konieczna jest ponowna ocena: czy inwestorzy płacą za dalszy rozwój, czy za wzrost, który został już w pełni wyceniony?
Powiązane: SoFi stało się „bankiem kryptowalut” – oto dlaczego ma to znaczenie
Dlatego ważna jest linia 100-dniowa. Jeśli Palantir utrzyma się na tym poziomie, akcje mogą „ochłonąć” w miarę dalszego rozwoju spółki.
Jeśli nie, rozmowa schodzi na niższe poziomy wsparcia i to, czy handel sztuczną inteligencją stał się w najbliższej przyszłości zbyt gorący.
Oto krótka, mocna wersja konfiguracji:
Poniżej 50 dni: przerwa w rozwoju Testowanie 100 dni: kupujący skazany w sądzie Cele uliczne rosną: ale ostrożnie
Nie oznacza to, że narracja AI jest wadliwa. Sugeruje to, że akcja cenowa dogania dyskusję na temat wartości.
Linia, której nikt się nie spodziewał, że Palantir będzie testował
Posiadacze długoterminowi powinni wiedzieć, że w narracji korporacyjnej nic się nie zmieniło. Palantir wykonuje świetną robotę, szybko się rozwija i generuje liczby potwierdzające większość szumu. Jeśli zajmujesz się wieloletnią pracą magisterską na temat sztucznej inteligencji, obecne problemy techniczne to więcej szumu niż historii.
Powiązane: Dlaczego „wielcy sprzedawcy” Nvidii mogą w tajemnicy być jej największymi zwolennikami
Jednak dla traderów i każdego, kto myśli o czasie, konfiguracja jest bardziej binarna.
Wnioski krótkoterminowe:
Impuls nie jest już automatyczny. Poziomy wsparcia znów mają znaczenie. Wycofywania nie można kupić natychmiast.
To nie jest Palantir z początku 2023 r., kiedy jakikolwiek spadek przyciągał wielu nabywców detalicznych. Akcje te są większe i bardziej popularne, a ich transakcje opierają się na wszystkich trzech czynnikach: podstawach, wskaźnikach technicznych i wartości. To etap bardziej dorosły i trudniejszy.
Wzrost może zostać wznowiony, jeśli kurs akcji utrzyma się powyżej 100-dniowej średniej kroczącej. Jeśli delikatnie spadnie powyżej tego poziomu, rynek może powiedzieć, że nawet duże wzrosty i dynamika AI nie wystarczą, aby utrzymać wysokie ceny bez zakłóceń.
Pytanie, które powinien teraz zadać każdy właściciel Palantira
Palantir pozostaje jedną z najbardziej oczywistych historii rozwoju sztucznej inteligencji. Ale wykres w końcu dał pierwszy duży sygnał ostrzegawczy.
Będzie to zależeć od tego, jak PLTR radzi sobie w okolicach 100-dniowej średniej kroczącej i czy inwestorzy nadal są skłonni zapłacić dużo za akcje, które nadal produkują, ale po cenie wymagającej perfekcji.
Powiązane: Samsung Galaxy S26 stawia na cienkie telefony i wewnętrzne chipy
