Źródło obrazu: Getty Images
Dla wielu inwestorów marzenie o życiu z dywidend wydaje się najwyższą nagrodą za cierpliwość i dyscyplinę. Biorąc pod uwagę, że indeks FTSE 100 jest pełen spółek o wysokich wynikach, spełnienie tego marzenia może nie być tak odległe, jak się wydaje. Od British American i Legal i General Tobacco po Schroders i GSK – indeks obejmuje szereg gigantów płacących dywidendy, którzy zdobyli reputację dzięki spójności i wiarygodności.
Atrakcyjność akcji dywidendowych jest prosta: zapewniają stały przepływ środków pieniężnych, a jednocześnie oferują potencjał długoterminowego wzrostu kapitału. Niektóre z najbardziej uznanych marek na rynku utrzymały lub nawet zwiększyły swoje wypłaty pomimo recesji, pandemii i wstrząsów na rynku.
Na przykład British American Tobacco co roku zwiększa dywidendę od ponad dwóch dekad. Podobnie dział prawny i ogólny pozostaje kamieniem węgielnym wielu portfeli dochodów, a jego podstawą jest silne generowanie środków pieniężnych i wyraźne zaangażowanie w zapewnianie zysków dla akcjonariuszy.
Jednak choć kuszące jest po prostu dążenie do najwyższych zysków, strategia ta może przynieść odwrotny skutek. Wysokie zyski mogą czasami wskazywać na trudności finansowe lub spadającą cenę akcji. Często lepiej jest skupić się na przedsiębiorstwach wysokiej jakości, charakteryzujących się zrównoważonymi płatnościami i zdrowym bilansem.
Na co zwrócić uwagę w przypadku akcji dywidendowych
Jedną z akcji, która wyróżnia się pod tym względem, jest nieruchomość LondonMetric (LSE: LMP). Real Estate Investment Trust (REIT) oferuje stopę dywidendy na poziomie około 6,8%, co w obecnych warunkach wygląda atrakcyjnie.
REIT mają obowiązek wypłacać akcjonariuszom 90% swoich zysków w formie dywidend, co czyni je naturalnym wyborem dla osób poszukujących dochodu. Jednak z tą niezawodnością wiąże się kompromis: ograniczony potencjał reinwestycji, który może ograniczyć wzrost cen akcji.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi jakiejkolwiek formy porady podatkowej.
W ciągu ostatnich pięciu lat cena akcji LondonMetric spadła o około 21%, głównie z powodu słabego rynku nieruchomości i wyższych stóp procentowych wpływających na wyceny. Jednakże niedawne obniżki stóp procentowych przyniosły pewną ulgę sektorowi mieszkaniowemu i komercyjnemu, wskazując na potencjalne ożywienie.
Spółka ma mocny bilans i wystarczający poziom dywidendy, a od 2015 roku co roku zwiększa wypłatę.
Zrzut ekranu ze strony dywidenda.co.uk
To powiedziawszy, ryzyko pozostaje. Jeśli sytuacja na rynku mieszkaniowym ponownie się załamie lub koszty kredytu nieoczekiwanie wzrosną, zyski mogą zostać ograniczone. Spadek popytu wśród najemców może również wywrzeć presję na przychody z czynszów.
Mimo to dla tych, którzy skupiają się wyłącznie na dochodach, uważam, że jest to spółka warta rozważenia, zwłaszcza biorąc pod uwagę jej niezawodne wyniki i atrakcyjne wyniki.
Obliczanie zwrotu z dywidendy
Ile zatem akcji dywidendowych potrzeba, aby zarobić 10 tys. funtów rocznie w dochodzie pasywnym? Liczba ta różni się w zależności od stopy zwrotu wybranych akcji i ich cen w tamtym czasie. W rzeczywistości mniej chodzi o liczbę akcji, a bardziej o ogólną wielkość portfela.
Przy średniej stopie zwrotu wynoszącej około 7% inwestor potrzebowałby około 150 000 funtów zainwestowanych w akcje dywidendowe, aby osiągnąć docelowy poziom 10 000 funtów.
Może to brzmieć zniechęcająco, ale najważniejsza jest konsekwencja. Oszczędzanie 500 funtów miesięcznie zajęłoby około 25 lat, aby osiągnąć tę kwotę. Jednakże ponowne inwestowanie dywidend po drodze wykorzystuje siłę łączenia, co może skrócić ten czas do około 14 lat (przy założeniu utrzymania średniej stopy zwrotu).
Jeśli chodzi o budowanie dochodu pasywnego, cierpliwość i dyscyplina często mają większe znaczenie niż pogoń za krótkoterminowymi zwrotami. W końcu niezłomni inwestorzy notujący dywidendę na giełdzie FTSE 100 wielokrotnie udowadniali, że stały wzrost może z czasem się bardzo opłacić.
