Źródło obrazu: Getty Images
Wielu z nas chce zamienić nadmiar pieniędzy w dochód pasywny. Ale jedna z trudności polega na tym, że najbardziej (historycznie) satysfakcjonujące miejsce do zarabiania pieniędzy – giełda – jest również (prawdopodobnie) najbardziej zniechęcające. Strach przed inwestowaniem w spółki jest być może jednym z powodów, dla których tylko 16% mieszkańców Wielkiej Brytanii posiada fundusz akcji i udziałów ISA.
Więc rozbierzmy to. Jak najłatwiej wpłacić 100 funtów miesięcznie na konto bankowe? I ile potrzeba, żeby to zrobić?
Podchodzi do
Jednym ze sposobów, który staje się coraz bardziej popularny, jest inwestowanie w fundusze indeksowe. Te duże fundusze zawierają setki, a czasem tysiące akcji. Tak duża dywersyfikacja oznacza, że wzloty i upadki są wygładzone, ale dla osób poszukujących dochodu pasywnego ma to ogromną wadę: małe dywidendy.
Weźmy na przykład S&P 500. Wiodąca amerykańska grupa należy do indeksów najbardziej polecanych dla początkujących, jednak jest dość skąpa na froncie dywidendy. Obecna rentowność wynosząca 1,14% utrudniłaby osiągnięcie celu w zakresie dochodu pasywnego. ISA potrzebowałoby 105 263 funtów, aby otrzymywać 100 funtów miesięcznie przez pierwszy rok tej kwoty.
Dlaczego wydajność jest tak niska? Jednym z powodów jest to, że amerykańskie firmy często wolą przeznaczyć swoje pieniądze na odkupienie akcji. Tworzy to bogactwo poprzez zwiększanie ceny akcji, zamiast zwracać gotówkę bezpośrednio inwestorom. Powinienem również wspomnieć, że rynki oczekują obecnie większego wzrostu akcji amerykańskich spółek, co powoduje procentowy spadek rentowności.
Nie jest to złe (wspomnę, że sam mam pozycję w S&P 500), ale sprawia, że osiągnięcie krótkoterminowego dochodu pasywnego jest znacznie trudniejsze, niż powinno. Ale jest inny sposób.
Czy warto?
Jednym z powodów, dla których inwestorzy są zainteresowani brytyjskimi akcjami, takimi jak te notowane na FTSE 100 lub FTSE 250, jest to, że zapewniają one jedne z najlepszych dywidend na świecie. Kraj znacznie bardziej koncentruje się na zwrocie gotówki akcjonariuszom. I dlatego akcje takie jak Phoenix Group (LSE: PHNX) mogą oferować stopy zwrotu przewyższające stopy zwrotu osiągane w Stanach Zjednoczonych.
Obecna stopa dywidendy Phoenix wynosi 7,25%. Aby osiągnąć docelową kwotę 100 funtów miesięcznie przy takiej stopie zwrotu, inwestor potrzebowałby 16 551 funtów w rachunku ISA. Oczekuje się, że w przyszłym roku dywidenda wzrośnie, co może również spowodować dalsze zmniejszenie jej kwoty.
To druga co do wielkości stopa dywidendy na indeksie FTSE 100. Czy rzeczywiście może utrzymać się na tak wysokim poziomie przez długi czas? Cóż, może. Nie ma gwarantowanych dywidend, ale dywidenda Phoenix jest jedną z najatrakcyjniejszych od dekady.
Szczerze mówiąc, udało się to osiągnąć w ciągu 10 lat stosunkowo spokojnych czasów gospodarczych. Poważny kryzys, taki jak ten z 2008 r., miałby wpływ na działalność związaną z ubezpieczeniami na życie i zarządzaniem majątkiem.
Podsumowując? Każdy, kto dopiero zaczyna inwestować i chce zrobić pierwszy krok, może zrobić o wiele gorzej niż znalezienie wysokiej jakości akcji dywidendowych, aby wcześnie wygenerować dochód pasywny. Myślę, że Phoenix również byłby warty rozważenia przy tym zadaniu.
