Fundusz akcji i udziałów ISA to skuteczny sposób na generowanie dochodu pasywnego, ponieważ świadczenia wolne od podatku oznaczają, że większa część wzrostu pozostaje w Twojej kieszeni. Dla większości brytyjskich inwestorów jest to bardziej atrakcyjne niż standardowe konto handlowe lub konto oszczędnościowe, zwłaszcza jeśli Twoim celem jest pewnego dnia przeżyć z inwestycji.
Załóżmy na przykład, że chcesz zarabiać 750 GBP miesięcznie. Odpowiada to 9 000 funtów rocznie, które należy wypłacić zgodnie z zalecaną zasadą 4%. Pomysł jest taki, że wycofując tylko 4% rocznie, cały kapitał nie zostanie szybko wyczerpany.
Aby więc osiągnąć taką kwotę dochodu, potrzebujesz puli około 225 000 funtów (9 000 funtów to 4% z 225 000 funtów).
Oczywiście zbudowanie tak dużej puli wymaga poświęcenia, cierpliwości i dobrych umiejętności selekcji akcji. Ale jak to wygląda w praktyce?
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Budynek o wartości 225 tys. GBP przy miesięcznych inwestycjach
Załóżmy, że inwestujesz 300 funtów miesięcznie w swój ISA. Przy realistycznej średniej rocznej stopie zwrotu wynoszącej 8% rocznie wzrost może wyglądać następująco:
W ciągu 15 lat może to być ponad 100 000 funtów, a po 20 latach będzie to około 171 000 funtów. W niecałe 25 lat możesz osiągnąć cel 225 000 funtów.
Utworzono na thecalculatorsite.com
To tylko szacunki, a nie gwarancje, ale pokazują, jak regularne składki plus składanie mogą z czasem przerodzić się w znaczny dochód.
Jak zatem inwestor może zoptymalizować swoje szanse na osiągnięcie tych zwrotów?
Docelowa rentowność większa niż 8%
Aby osiągnąć cel na poziomie 8% lub więcej, skupiłbym się na zdywersyfikowanym koszyku płatników solidnych dywidend w połączeniu z pewnymi akcjami wysokiej jakości spółek wzrostowych. Mieszanka sektorów (banki, akcje konsumenckie, służba zdrowia, technologia, infrastruktura) pozwala zmniejszyć ryzyko strat skoncentrowanych w jednym obszarze.
Niektóre przykłady z indeksu FTSE 100 obejmują HSBC, Legal & General, GSK i National Grid. Nie można jednak pominąć indeksu średnich spółek FTSE 250.
Przykładem obiecujących spółek o średniej kapitalizacji dochodowej jest Challenger Bank OSB Group (LSE: OSB).
Bliższe spojrzenie na Grupę OSB
OSB koncentruje się na kredytach specjalistycznych, takich jak kredyty mieszkaniowe i kredyty hipoteczne na zakup pod wynajem. W ciągu ostatniej dekady poczynił imponujący postęp, wzrost o 87,7% w ciągu ostatnich 10 lat. Po uwzględnieniu dywidend całkowity zwrot dla akcjonariuszy wzrasta do 272%, co oznacza roczną stopę zwrotu na poziomie 14% rocznie.
Jeśli utrzyma się tę trajektorię, byłby to świetny dodatek do portfela pasywnego dochodu.
Stopa dywidendy wynosi 6,3%, a wskaźnik wypłaty 46%, więc jest dobrze pokryta zyskami i ma przestrzeń do wzrostu w przypadku wzrostu zysków.
Jednak przy dużej ekspozycji na brytyjski rynek kredytów hipotecznych, słaba gospodarka, spadające ceny nieruchomości lub zwiększone niespłacanie zobowiązań przez kredytobiorców mogą negatywnie wpłynąć na zyski. Jeśli Bank Anglii obniży stopy procentowe, a kredytobiorcy będą refinansować tańsze oferty, może to ograniczyć przyszły wzrost.
Mimo to zarząd wypłacał stałą, nieprzerwaną dywidendę przez 12 lat, a bank generuje zwrot z kapitału własnego (ROE) na poziomie około 12,6%. To mocny sygnał, że spółka generuje solidne zwroty z kapitału własnego.
Ostateczny wynik
Dla brytyjskich inwestorów generujących dochód ISA warto rozważyć akcje takie jak OSB. Atrakcyjna stopa zwrotu plus potencjał wzrostu kapitału przyspieszyłyby podróż do 225 000 funtów.
Ale najważniejsze, żeby nie stawiać wszystkiego na jedno nazwisko. Łącząc kilku odpornych płatników dywidend i spółki wzrostowe z perspektywą na wiele dekad, Twój ISA ma większe szanse na osiągnięcie tego celu.
