Źródło obrazu: Getty Images
Brytyjska giełda miała za sobą fantastyczny rok 2025, a indeks FTSE 100 po raz pierwszy od lat osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500. Przy całkowitej stopie zwrotu wynoszącej od początku roku prawie 23%, włączając dywidendy, jest to siódmy najlepszy rok indeksu od rozpoczęcia rejestrowania.
Szczególnie dobrze radziły sobie sektory finansowy, wydobywczy i opieka zdrowotna, które odpowiadają za około 40% wzrostu. Jednak w obliczu zbliżających się obniżek stóp procentowych akcje banków mogą stracić przewagę, a wzrost cen złota może spowolnić, szkodząc akcjom górniczym.
Na co zatem inwestor może zwrócić uwagę w 2026 r. i ile czasu zajmie osiągnięcie dochodu pasywnego na poziomie 3500 funtów?
Oczekiwanie na coś
Ekonomiści i ceny rynkowe wskazują obecnie, że Bank Anglii obniży stopy procentowe do około 3,5% do połowy 2026 r., przy czym wstępna obniżka spodziewana jest w tym miesiącu (grudzień), a kolejna zmiana na początku 2026 r.
Niektóre z przedsiębiorstw osiągających obecnie najwyższe dochody w Wielkiej Brytanii działają w branży ubezpieczeń na życie i zarządzania aktywami, gdzie generowanie środków pieniężnych jest mniej bezpośrednio powiązane z krótkoterminowymi zmianami stóp bazowych.
Zatem sektor finansowy w dalszym ciągu kontroluje znaczną część portfela. Zanim jednak zastanowimy się, jakie akcje wziąć pod uwagę, przeanalizujmy kilka liczb.
Droga do 3,5 tys. funtów miesięcznie
Osiągnięcie dochodu z dywidend w wysokości 3,5 tys. funtów miesięcznie jest realistycznym celem, który odpowiada 42 000 funtów rocznie. Wymagałoby to portfela o wartości 600 000 funtów i typowej średniej stopy zwrotu na poziomie około 7%.
Dla inwestorów, którzy nie mają w gotówce 600 000 funtów, nie jest za późno, aby zacząć budować w tym kierunku. Przy początkowej inwestycji w wysokości 5000 funtów i miesięcznych wpłatach w wysokości około 500 funtów osiągnięcie tego celu zajęłoby około 28 lat.
Oczywiście nie jest to mała kwota miesięcznie i wymagałaby napiętego budżetu, więc im szybciej zaczniesz, tym lepiej. Przy zaledwie 300 funtach miesięcznie, zajęłoby to około 35 lat.
Działania do rozważenia
Aby osiągnąć średni zwrot na poziomie 7%, inwestorzy musieliby skupić się na zestawie niezawodnych akcji o trwałych stopach zwrotu na poziomie od 5% do 9%. Przykłady obejmują Legal & General (9%), Admiral Group (7,6%), Primary Health Properties (7,5%), Aberdeen Group (7,5%), Investec (7%), LondonMetric Property (6,8%), TP ICAP (LSE: TCAP) (6,5%), Imperial Brands (5,9%) i OSB Group (5,7%) oraz Schroders (5,6%) i Rio Tinto (5%).
Są to nie tylko ci, którzy osiągają najlepsze wyniki, ale także ci, którzy mają dobrą historię płatności, pokrycie środków pieniężnych i niskie zadłużenie. Przykładowo TP ICAP dysponuje środkami wystarczającymi na pokrycie dywidendy 2,6-krotnie, a wypłaty dywidend stanowią jedynie 70% zysków. Bilans wykazuje zadłużenie stanowiące jedynie połowę kapitału, a zwrot z kapitału własnego (ROE) wynosi 8,7%.
Łącznie te wskaźniki ukazują firmę, która działa efektywnie, odpowiedzialnie zarządza swoim zadłużeniem i wykazuje zaangażowanie w zyski dla akcjonariuszy.
Ale to nie znaczy, że jest wolne od ryzyka. Choć niszowa pozycja rynkowa TP ICAP daje jej dużą przewagę, analitycy dostrzegają możliwość zastąpienia niektórych produktów TP ICAP przez sztuczną inteligencję. Wszelkie większe zmiany regulacyjne w zasadach handlu pozagiełdowego (OTC) mogą zmniejszyć Twoje zarobki z prowizji maklerskich i zaszkodzić Twoim zyskom.
Mimo to, biorąc pod uwagę, że w najnowszych wynikach przychody grupy wzrosły o 7%, nadal jestem pewny kierunków obranych przez firmę. W związku z tym uważam, że byłaby to idealna akcja do rozważenia w ramach portfela emerytalnego zorientowanego na dochody.
