Źródło obrazu: Getty Images
Co byś zrobił z równowartością 1000 funtów tygodniowo dochodu pasywnego wpływającego do funduszu Stocks and Shares ISA? To intrygująca myśl.
Jednak dla większości może się to wydawać niczym więcej niż snem. W końcu równa się to 52 000 funtów rocznie. Większość ludzi nie ma zbyt wiele do zainwestowania, nie mówiąc już o posiadaniu portfela wystarczająco dużego, aby generować dochód pasywny.
Na ile jest to realistyczne?
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Długa gra
Wielkość, jaką musiałby mieć ISA, aby wypłacić 52 000 funtów rocznie, zostałaby zmniejszona do wielkości stopy dywidendy.
Na przykład portfel przynoszący stopę zwrotu 6% powinien być wart około 867 000 funtów. Jest to nie tylko znacząca suma, ale także znacznie przekracza roczny limit wpłat wynoszący 20 000 funtów w ramach Stocks and Shares ISA.
Dlatego nawet jeśli ktoś miałby do zainwestowania 867 000 funtów z góry, tylko ułamek tej kwoty możnaby natychmiast zainwestować bez podatku. Zatem z konieczności większość inwestorów zmuszona jest grać długoterminowo.
Co najważniejsze, będą inwestować, gdy akcje spadną, a stopy dywidend będą najwyższe. Historia pokazuje, że najlepszy czas na inwestowanie następuje po krachu na giełdzie.
Natomiast osoba inwestująca dużą sumę może to zrobić tuż przed krachem na giełdzie. A jeśli dopiero zaczynają inwestować, mogą popełnić błędy początkującego, których inwestor długoterminowy nauczyłby się unikać.
Jak długo?
Kontynuując przykład inwestowania 700 funtów miesięcznie, osiągnięcie kwoty 867 000 funtów zajęłoby nieco ponad 25 lat. Oznacza to średni całkowity zwrot na poziomie 9,5% przy reinwestycji dywidend.
Oczywiście zwrot ten nie jest gwarantowany, a indywidualne dywidendy nie są niezawodne. Jest to jednak roczny całkowity zwrot indeksu FTSE 100 w ciągu ostatniej dekady, zatem nie jest to nierealistyczna wartość, do której warto dążyć.
Wreszcie jest rzeczą oczywistą, że za 25 lat za 52 000 funtów kupisz mniej niż obecnie. Z drugiej strony rosnąca inflacja prawdopodobnie sprawia, że przyszłe źródło dochodów staje się jeszcze bardziej potrzebne.
Akcje dywidendowe FTSE 250
Przykładem akcji dywidendowej, którą należy wziąć pod uwagę w przypadku ISA, jest Hollywood Bowl (LSE:BOWL). Jako największy operator kręgielni w Wielkiej Brytanii i Kanadzie ma silną markę i wiele powtarzalnych transakcji.
W ubiegłym roku przychody wzrosły o 8,8% do 251 mln funtów, a średnie wydatki na grę wzrosły do 12,04 funtów z 11,05 funtów w roku poprzednim. Firma FTSE 250 otworzyła 7 nowych lokalizacji, co daje łącznie 92 placówki. Do 2035 r. planuje mieć 130 centrów, włączając silną ekspansję w Kanadzie.
Naturalnie inflacja zwiększa ryzyko. Jeśli wzrosną rachunki za energię, paliwo i żywność, ich dochód do dyspozycji będzie mniejszy.
To powiedziawszy, doświadczenie jest konkurencyjne cenowo. Czteroosobowa rodzina może czasami zagrać w kręgle za mniej niż 26 funtów w godzinach szczytu, a Hollywood Bowl poszerza swoją ofertę minigolfa i gokartów elektrycznych.
Po spadku o 26% w ciągu dwóch lat, akcje spółki notowane są tanio przy 10,6-krotności zysków z transakcji terminowych. Oferowana jest stopa dywidendy typu forward na poziomie 5,5%.
