Źródło obrazu: Getty Images
Akcje i udziały ISA to świetny sposób na generowanie długoterminowego dochodu pasywnego, całkowicie wolnego od podatku. Dziś, 6 kwietnia, rozpoczyna się nowy rok podatkowy z nowym limitem składek w wysokości 20 000 funtów. Ale jak daleko tak naprawdę może zajść jednoroczny wkład?
Niestety, większość z nas nie będzie w stanie za jednym razem zainwestować całego przydziału 20 000 funtów. Mimo to jest to przydatny punkt odniesienia. Z biegiem czasu nawet jednoroczny wkład może urosnąć do czegoś zaskakująco znacznego.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Mieszanka w akcji
Załóżmy, że ktoś wpłacił całe 20 000 funtów za rok podatkowy 2026/27. Załóżmy również, że osiągają średni łączny zwrot na poziomie 8% rocznie, ze spreadu obejmującego głównie akcje FTSE 100. Jeśli pozostawi się to bez zmian przez 30 lat, kwota ta powinna wzrosnąć do około 201 000 funtów. Jeżeli taki portfel przynosiłby średnio 5% zwrotu, generowałby drugi dochód w wysokości około 10 000 funtów rocznie. To niesamowity wynik przy jednorazowym wkładzie wynoszącym 20 000 funtów.
Oczywiście takie podejście wymaga cierpliwości i hartu ducha, aby nie wydać po drodze części pieniędzy. Dodatkowo musimy wziąć pod uwagę fakt, że inflacja będzie miała wpływ na siłę nabywczą tej ostatecznej kwoty. Ale pokazuje także siłę łączenia, w przypadku którego wzrost buduje się sam przez dziesięciolecia. Powtarzanie tego procesu przez kilka lat podatkowych zapewniłoby znacznie większy strumień przychodów.
Aviva to produkt wysokiej jakości.
Następne pytanie dotyczy tego, w co inwestować. Zrównoważony portfel akcji wypłacających dywidendę wydaje mi się rozsądnym punktem wyjścia. Jedną z spółek, którą uważnie śledzę, jest Aviva (LSE: AV). Ubezpieczyciel i podmiot zarządzający aktywami notowany na giełdzie FTSE 100 od lat znajduje się w stagnacji, ale inwestycje mają zazwyczaj charakter cykliczny i obecnie osiągają najwyższy poziom w historii.
Akcje wzrosły o 26% w ciągu ostatniego roku i 55% w ciągu pięciu lat. Całkiem nieźle poradziły sobie również z niestabilnością związaną z konfliktem z Iranem, demonstrując swoją odporność. Oferuje hojny strumień dochodów i nadal ma doskonałą rentowność końcową na poziomie 6,32%. Jest to znacznie powyżej 5% użytego w moim poprzednim przykładzie.
Grupa obejmuje obecnie usługi w zakresie ubezpieczeń na życie, majątkowych i emerytalnych, a przejęcie Direct Line wzmocniło jej pozycję w ubezpieczeniach ogólnych. Akcje są dziś nieco droższe, a stosunek ceny do zysku wynosi około 23. Sukces ma swoją cenę.
Zrównoważ ryzyko i nagrodę
Istnieje ryzyko. Jako grupa świadcząca usługi finansowe jest narażona na wahania rynkowe i niepewność gospodarczą. Ma też wielu konkurentów oddychających po szyi. Jednak patrząc długoterminowo, wygląda to na biznes wysokiej jakości i warto go rozważyć w przypadku ISA zorientowanego na dochody. Dalsze wahania na rynku mogłyby zapewnić bardziej atrakcyjny punkt wejścia.
Pojedyncza wpłata w wysokości 20 000 funtów na rzecz ISA nie zmieni z dnia na dzień niczyich finansów. Jednak z biegiem czasu może stać się doskonałym źródłem dochodu emerytalnego. Dla tych, którzy wolą kupować tańsze akcje w innej fazie cyklu inwestycyjnego, po ostatnich zawirowaniach dostępnych jest wiele opcji.
