Źródło obrazu: Getty Images
Kupowanie spółek z indeksu FTSE 100 w ramach giełdy akcji i udziałów ISA to doskonały sposób na wygenerowanie pasywnego strumienia dochodu. Brytyjski indeks największych spółek jest pełen akcji spółek o wysokiej dywidendzie, z których wiele daje stopę zwrotu 6%, 7%, a nawet 8% rocznie.
Inwestorzy nie powinni szukać jedynie najwyższej stopy zwrotu. Dochód ten powinien wydawać się zrównoważony w dłuższej perspektywie. Powinni także szukać potencjału wzrostu cen akcji. Więc co tam dzisiaj jest?
Coroczny termin ISA (5 kwietnia) przypada za niecały miesiąc, ale wielu będzie zdenerwowanych wojną w Iranie. Jednak obecna zmienność stwarza możliwość nabycia akcji FTSE 100 po niższej cenie. Jednak inwestorzy powinni z tego korzystać tylko wtedy, gdy mogą utrzymać inwestycje przez co najmniej pięć lat, a najlepiej dłużej, aby dać wybranym przez siebie akcjom czas na odbicie się, pomnożenie i wzrost.
Gwiazdy dywidendowe FTSE 100
Załóżmy, że inwestor wpłacił maksymalnie 20 000 funtów rocznie na konto ISA i wpłacił całą kwotę na akcje Legal & General (LSE: LGEN). Ubezpieczyciel i zarządzający aktywami z indeksu FTSE 100 oferuje obecnie najwyższą stopę dywidendy w indeksie, wynoszącą nieco ponad 8,3%. Oczekuje się, że w 2026 r. zwróci się ona na poziomie około 8,5%. Dlatego inwestycja o wartości 20 000 funtów powinna potencjalnie wygenerować dywidendę w wysokości około 1700 funtów w pierwszym roku.
Takie bardzo wysokie zyski mogą być kruche, ponieważ podstawowa działalność musi generować dużo wolnych przepływów pieniężnych, aby je sfinansować. Myślę, że dział Legal & General może to zrobić. Od czasu kryzysu finansowego spółka ma duże doświadczenie w corocznym zwiększaniu dywidend. Wyjątkiem był rok 2020, kiedy zamroził płatności dla akcjonariuszy. W jego obronie było to w czasie pandemii.
Oprócz wykupu akcji, zarząd zamierza w przyszłości zwiększać dywidendę o około 2% rocznie. W sumie planuje zwrócić akcjonariuszom ponad 5 miliardów funtów w latach 2025–2027. Wydaje się również silna finansowo, z wysokim wskaźnikiem pokrycia według Solvency II na poziomie około 217%.
Walka z działaniami prawnymi i ogólnymi
Akcje spółki radzą sobie gorzej, rosnąc w ciągu ostatniego roku zaledwie o 5% i spadając o 7% w ciągu pięciu lat. Jeśli obecna zmienność zamieni się w pełną korektę, mogą przyjąć kolejne uderzenie. Jednakże, przy forwardowym współczynniku P/E na poziomie około 11, akcja ta jest warta rozważenia dla inwestorów nastawionych na dochód.
Żaden inwestor nie powinien inwestować całego swojego rocznego ISA w jedną akcję, chyba że ma już duży portfel. Jeśli jednak inwestor połączyłby akcje takie jak Legal & General z akcjami, które przynosiły zwrot 5% i innymi, które przynosiły zysk 6%, potencjalnie wygenerowałyby średni zwrot w wysokości około 6,5%. Przy kwocie 20 000 funtów oznaczałoby to dochód w wysokości 1300 funtów w ciągu najbliższych 12 miesięcy, zakładając, że dywidendy utrzymają się pomimo obecnego zamieszania.
Jednak prawdziwe korzyści pojawiają się z czasem, gdy ponownie inwestujesz te dywidendy, aby kupić więcej akcji i pozwolić im się kumulować i rosnąć. Obecny spadek rynku może okazać się użyteczną szansą. W tej chwili widzę kilka dobrze radzących sobie, atrakcyjnie wycenionych akcji FTSE 100. Jak zawsze, rozważaj zakup wyłącznie w perspektywie długoterminowej.
