Źródło obrazu: Getty Images
Nie powiedziałbym, że uwielbiam korekty lub krachy na giełdzie! Nikt nie lubi, gdy wartość jego portfela spada. Stanowią jednak dla inwestorów doskonałą okazję do zwiększenia potencjału pasywnego dochodu.
Ponieważ? W przypadku krachu na giełdach rentowność dywidend z akcji przynoszących dochód może wzrosnąć. Oznacza to, że ludzie kupujący nowe akcje otrzymują więcej dywidend za każdego zainwestowanego funta.
Przyjrzyjmy się temu trochę szczegółowo. Opowiem także o świetnych akcjach dywidendowych, które rozważam dzisiaj po niedawnym osłabieniu cen.
Co się dzieje?
FTSE 100 to najpopularniejszy indeks giełdowy na świecie wśród inwestorów dywidendowych. Wynika to z silnej kultury dywidend panującej w Londynie, która może pomóc w generowaniu wysokich zysków w całym cyklu biznesowym.
Na Footsie nie ma tak atrakcyjnych spółek wzrostowych, jak na przykład S&P 500. Może to jednak być również ogromną zaletą, ponieważ dojrzałe branże, na których w dużej mierze skupiają się brytyjskie spółki typu blue chip, zwykle generują stałe przepływy pieniężne, które wspierają wiarygodną wypłatę dywidend.
Na przykład Aviva ma ogromny dział ubezpieczeń ogólnych, którego zyski pozostają stabilne w czasie. Koncentracja Unilever na produktach spożywczych i niecyklicznych dobrach osobistych zapewnia taką samą stabilność, jak koncentracja BAE Systems na sektorze obronnym.
Czy zauważyłeś coś jeszcze, co łączy te firmy? Każda z nich może pochwalić się doskonałą przewagą konkurencyjną, taką jak niesamowita rozpoznawalność marki i wiodące na rynku produkty, które utrzymują zyski i dywidendy w trudnych czasach. Każdy z nich cieszy się także zróżnicowanymi źródłami dochodów, które chronią go przed wstrząsami regionalnymi lub specyficznymi dla rynku.
Na przykład Unilever sprzedaje swoje produkty w 190 krajach i sprzedaje wszystko, od dezodorantów i past do zębów po majonezy i detergenty do prania.
Co powinienem kupić?
Jednak pomimo tych defensywnych cech, w ciągu ostatniego tygodnia akcje każdej z tych spółek gwałtownie spadły. Kurs akcji Avivy spadł o 7%. Akcje BAE Systems i Unilever spadły odpowiednio o 5% i 6%.
To z kolei znacząco zwiększyło rentowność dywidendy. Akcje niektórych brytyjskich spółek spadły jeszcze gwałtowniej, dając inwestorom dywidendowym mnóstwo okazji do inwestowania.
Uważnie obserwuję akcje National Grid (LSE:NG.) w celu uzyskania pasywnego dochodu. Jest to największy spadek indeksu FTSE 100 w ciągu ostatniego tygodnia (o 9%), dzięki któremu stopa dywidendy forward wyniosła 4%, co oznacza wynik lepszy od indeksu.
Kompleksowa wartość
To nie wszystko, gdyż wskaźnik ceny do zysku (P/E) operatora sieci spadł do 13,5 razy. To mniej niż średnia z 10 lat wynosząca 15–16 lat, co zapewnia dodatkową substancję słodzącą.
Nie ma „oczywistych” spółek dywidendowych. W takim przypadku National Grid może zostać mocno dotknięty rosnącymi stopami procentowymi, które zawyżą koszty finansowania zewnętrznego. Ale ogólnie rzecz biorąc, uważam, że jest to ważne działanie, które należy rozważyć w tych niepewnych czasach. Podstawowa usługa, którą świadczysz, oznacza niezawodne przepływy pieniężne, które możesz wykorzystać do wypłaty pokaźnych dywidend bez względu na pogodę.
Co więcej, sprzedaż działów niezwiązanych z podstawową działalnością (takich jak dział energii odnawialnej) zapewnia dodatkowy kapitał na finansowanie pasywnego dochodu inwestorów. To jedna z spółek o najwyższej dywidendzie, jaką dzisiaj przyglądam się.
