Źródło obrazu: Getty Images
Wydaje mi się – przynajmniej mi – że wszyscy myślą, że potrójna blokada, która powoduje coroczne podwyższanie emerytury państwowej, prędzej czy później będzie musiała zniknąć. Dlatego ludzie tacy jak ja muszą podjąć działania.
Potrójny Zamek nie zależy bezpośrednio ode mnie. Zastanawiam się jednak nad podjęciem działań już teraz, aby spróbować zmniejszyć wpływ, jaki zmiany mogą mieć na moją emeryturę, gdy nadejdzie czas.
Potrójny zamek
Pełna emerytura państwowa wynosi obecnie 11 973 funtów rocznie. A potrójna blokada oznacza, że zwiększa się ona co roku o wyższą inflację, czyli średni wzrost płac, czyli o 2,5%. To dobra oferta, ale jest droga. Nie ma zgody co do tego, dlaczego i co z tym zrobić, ale czuję rosnącą akceptację tego, że coraz trudniej jest to utrzymać.
Jeśli mam rację, myślenie o innych źródłach dochodu na emeryturze nigdy nie było tak ważne. A giełda jest na szczycie mojej listy.
Nie ma to jak gwarancja rządowa. Jednak w najlepszym przypadku dochody generowane z posiadania udziałów w spółkach mogą nawet przekroczyć Potrójną Blokadę.
Matematyka emerytalna
Uważam, że w tej chwili inwestor potrzebuje portfela o wartości około 299 325 funtów, aby zarobić 11 973 funtów rocznie. Opiera się to na średniej stopie dywidendy na poziomie 4%, co wydaje się realistyczne na obecnym rynku.
Przewidując, że za 30 lat przejdę na emeryturę, emerytura państwowa może osiągnąć 29 061 funtów rocznie (jeśli nadal będzie obowiązywać potrójna blokada). Opiera się to na 3% rocznym wzroście.
Zakładając stopę dywidendy na poziomie 4%, ktoś, kto chce przejść na emeryturę w tym samym czasie co ja, będzie potrzebował portfela o wartości 726 525 funtów, aby mieć realną szansę na to. I to można było osiągnąć.
Zaczynając od zera, ktoś inwestujący 1000 funtów miesięcznie potrzebuje średniego rocznego zwrotu na poziomie 4,5%, aby osiągnąć 726 525 funtów w ciągu 30 lat. To znacznie mniej niż 6,8%, jakie indeks FTSE 100 wypracował w długim okresie.
Działanie warte rozważenia
Jeśli chodzi o konkretne nazwy, bardzo podobają mi się akcje Informa (LSE:INF). Firma jest liderem branży targowej, a jej wysokie wartości niematerialne i prawne sprawiają, że wydarzenia te charakteryzują się bardzo atrakcyjną ekonomiką jednostkową.
Z jednym głównym wyjątkiem, przez ostatnie 10 lat spółka co roku podnosiła dywidendę w wysokości powyżej Triple Lock. Innymi słowy, stanowi to rosnące źródło dochodów inwestorów.
Wyjątkiem jest Covid-19. Praca zdalna okazała się wyzwaniem w przypadku wydarzeń na żywo i tego typu zakłócenia (choć miejmy nadzieję, że już więcej nie będą takie) stanowią ryzyko dla branży targowej Informa.
Jednak wszystkie firmy przeżywają trudne chwile i firma mocno się odbiła. Pod wieloma względami podkreśla to odporność firmy, która jest kluczowa dla długoterminowej inwestycji.
Niezależność
Ostatecznie ja (i inni mi podobni) mamy wybór, jeśli chodzi o emeryturę. Możemy liczyć na najlepsze z emeryturą państwową lub możemy pomyśleć o próbie stworzenia własnych źródeł dochodu.
Poleganie na emeryturze państwowej wydaje mi się ryzykowne. Jest drogo i decyzje w tej sprawie nie są w moich rękach, dlatego patrzę na akcje takich firm jak Informa.
W ubiegłym roku firma zarabiała 800 milionów funtów rocznie w postaci wolnych środków pieniężnych, a jej wartość rynkowa wynosiła niecałe 12 miliardów funtów. Jest to obecnie na moim radarze, ale nie jest jedyne.
