Raport zysków Intela za trzeci kwartał zostanie opublikowany 23 października. Raport zysków będzie miał istotny wpływ na notowania spółki, gdyż pokaże, w jakim stopniu spółce udało się ustabilizować straty.
Firma odnotowała płaskie przychody w drugim kwartale w wysokości 12,9 miliarda dolarów rok do roku, ale co ważniejsze, odnotowała stratę netto w wysokości 2,9 miliarda dolarów. Największym problemem Intela są jego fabryki, które tracą pieniądze, a tylko w ciągu ostatnich czterech kwartałów straty przekroczyły 13 miliardów dolarów.
Firma obstawia, że nowa seria procesorów Panther Lake, której dostawy rozpoczną się w styczniu, umożliwi zmianę sytuacji.
Testy Intela wskazują, że możemy spodziewać się o ponad 50% lepszej wydajności procesora i karty graficznej, a także o ponad 40% mniejszego zużycia energii, przy podobnej wydajności jednowątkowej w porównaniu do Lunar Lake czy Arrow Lake-H.
Jednym, jeśli nie głównym powodem wzrostu wydajności i efektywności energetycznej, jest wykorzystanie przez firmę Intel procesu produkcyjnego (węzła) 18 A do produkcji chipów. Intel ma nadzieję, że sukces chipów Panther Lake przyciągnie klientów do swoich fabryk.
Intel potrzebuje klientów, aby uratować swoje fabryki.
Image Alliance/Getty Images
Zastrzyki pieniężne dla Intela nie wystarczą
W ciągu ubiegłych sześciu miesięcy akcje Intela (INTC) zyskały na wartości o 102%.
Zyski te wynikają z zabezpieczenia przez spółkę inwestycji, począwszy od 2 miliardów dolarów udziałów SoftBanku. Rząd USA planuje przyspieszyć wypłatę 8,9 miliarda dolarów obiecanego już firmie finansowania, a Nvidia zainwestuje 5 miliardów dolarów.
Powiązane: Analitycy podwyższają cenę akcji AMD po kluczowej konferencji
Dwie plotki o transakcjach wzmocniły kurs spółki. Szepty sugerowały, że Intel próbuje dojść do porozumienia z Apple i AMD w sprawie wykorzystania ich fabryk.
Kolejna dość absurdalna i obalona plotka głosiła, że Intel próbował dojść do porozumienia z Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) w sprawie inwestycji w tę firmę.
Więcej spółek technologicznych:
Starszy analityk podnosi cenę docelową akcji Palantir za pomocą pułapki Nvidia właśnie odniosła duże zwycięstwo w zakresie sztucznej inteligencji, ale dyrektor generalny Huang żałuje, że historia Apple’a z iPhonem 17 właśnie przybrała nieoczekiwany obrót Analitycy odnawiają prognozę akcji Salesforce po kluczowym spotkaniu
Gdyby Intelowi udało się przekonać AMD lub Apple do wykorzystania swoich fabryk, mogłoby to uratować firmę, ale jeszcze tak się nie stało. Intel nie ujawnił jeszcze wydajności swojego węzła 18A i to może być przyczyną.
Według TechPowerUp sytuacja może zmienić się na lepsze, ponieważ SemiAccurate poinformowało, że Intel Foundries będzie produkować chip Microsoftu Maia 3 o nazwie kodowej „Griffin” w procesie 18A lub 18A-P.
Analityk Bernstein aktualizuje prognozy dotyczące akcji Intela przed wynikami
Stacy Rasgon powiedziała, że Intel stanie przed poważnymi wyzwaniami w 2026 roku.
Zauważył, że Intel zebrał około 16 miliardów dolarów w gotówce, wzmacniając swój bilans. Doprowadziło to jednak do rozwodnienia akcji i zwiększenia polegania na transakcjach jednorazowych.
Rasgon uważa, że problemy Intela się nie zmieniły; Nadal traci udziały w rynku chipów klienckich i serwerowych, a jej strategia produkcyjna jest niejasna.
Według niego prognozy Wall Street na przyszły rok są zbyt wysokie, gdyż wielu analityków nie wzięło pod uwagę wpływu sprzedaży Altery przez Intela, która może zmniejszyć kwartalne przychody o około 1,6 miliarda dolarów, podaje TipRanks.
Rasgon skomentował wzrosty akcji Intela, pisząc: „Prawdziwym byczym argumentem wydaje się obecnie to, że Trump chce, aby akcje wzrosły”.
Podtrzymał rekomendację dotyczącą wyników rynkowych z ceną docelową na poziomie 21 USD. W tym celu utrzymanie ratingu wydaje się dziwne, gdyż obecna cena akcji wynosi około 38 dolarów.
Powiązane: Analitycy aktualizują prognozę giełdową Oracle
Analityk Bank of America Vivek Arya i jego zespół wyrazili niedawno odmienne zdanie. Zespół stwierdził: „Nawet jeśli firma Intel Foundry utrzyma swojego klienta wewnętrznego ORAZ potencjalnie uzyska znaczne przychody od klientów zewnętrznych (w przedziale od 5 do 10 miliardów dolarów), szacujemy, że do roku (szacunki na rok kalendarzowy 2027) odlewnia pozostanie nierentowna zarówno pod względem zysków brutto, jak i zysków operacyjnych”.
Arya obniżyła ocenę akcji spółki z neutralnej do gorszej, ustalając cenę docelową na poziomie 34 dolarów w oparciu o 3,3-krotność szacunkowego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na 2026 r., zgodnie z historycznym zakresem od 1,7 do 4.
Zauważyli ryzyko pogorszenia: Niższa wydajność/spadek wydajności w Intel Foundry, szczególnie w przypadku nowych węzłów 18A i nadchodzących 14A Brak zewnętrznego klienta odlewniczego w przetwarzaniu płytek PCB Słabsze niż oczekiwano trendy na dojrzałym rynku komputerów PC Przyspieszona utrata udziałów na rzecz głównych konkurentów w zakresie procesorów
Powiązane: Analitycy odnawiają prognozę cen akcji Salesforce po kluczowym spotkaniu
