Podczas zeszłotygodniowego orędzia o stanie Unii prezydent Donald Trump odniósł zwycięstwo, wprowadzając nowy program 401(k) dla pracowników, którym brakuje programów sponsorowanych przez pracodawcę. Ale propozycja ma mały problem: niektórzy ludzie sięgają po swoje oszczędności, aby utrzymać się na rynku.
Propozycja zakładająca federalną składkę w wysokości do 1000 dolarów rocznie dla pracowników, którzy nie mają dostępu do sponsorowanych przez pracodawcę planów 401(k), ignoruje fundamentalną cechę amerykańskiego życia: kto w ogóle ma 1000 dolarów do zainwestowania?
Według Bank of America, ponieważ prawie jedna czwarta wszystkich amerykańskich gospodarstw domowych żyje od wypłaty do wypłaty, coraz więcej pracowników włamuje się na konta 401(k), aby przeżyć. Z nowego raportu Vanguard zatytułowanego How America Saves 2026 wynika, że rekordowa liczba uczestników planu 401(k) dokonała wypłat ze swoich kont w trudnych sytuacjach, co stanowi wzrost o 6% w zeszłym roku w porównaniu z 5% rok wcześniej.
Chociaż Trump w swoim orędziu o stanie Unii zachwalał „ryczącą” gospodarkę, wielu Amerykanów odczuwa jej skutki gospodarcze. Według danych Rezerwy Federalnej gospodarstwa domowe należące do klasy średniej mają obecnie mniejszy udział w dochodach, podczas gdy 1% najwyższych gospodarstw podwoiło swój udział w gospodarczym tortie, posiadając prawie 54 biliony dolarów całkowitego majątku. Wielu Amerykanów ma poczucie, że utknęli w miejscu, jeśli chodzi o oszczędności emerytalne. Nawet po dziesięcioleciach oszczędzania gospodarstwom domowym nadal nie udaje się wyrwać z klasy średniej. Co więcej, w niektórych stanach USA sześciocyfrowe pensje nie są już nawet uważane za klasę wyższą, ponieważ presja spadkowa, taka jak inflacja, wstrząsa amerykańskimi gospodarstwami domowymi.
Oszczędności emerytalne w kształcie litery K
Vanguard zauważa, że jednym z powodów przejścia na emeryturę większej liczby osób jest to, że obecnie jest to łatwiejsze. Wraz z wydaniem SECURE 2.0 użytkownicy mogą samodzielnie oświadczyć, że spełniają wymagania IRS, eliminując formalności i zwiększając szybkość certyfikacji. Firma zauważyła jednak, że tylko 3% planów oferowało funkcję samodzielnej certyfikacji.
Dane dotyczące emerytur pokazują rosnące środowisko oszczędności emerytalnych w kształcie litery K, z rozbieżnością między osobami oszczędzającymi o wysokich i niskich dochodach. W miarę jak coraz więcej uczestników dokonuje nalotów na swoje oszczędności, coraz większa liczba osób osiąga na emeryturze status milionera. Według Fidelity Investment, jak podaje MarketWatch, w czwartym kwartale 2025 r. liczba 401(tys.) milionerów wzrosła do 665 000, czyli o ponad 10 000 więcej niż w poprzednim kwartale.
Jednak te siedmiocyfrowe oszczędności są ograniczone do uczestników, którzy są w grze najdłużej. Jak wskazuje Fidelity, większość posiadaczy kont o wartości miliona dolarów oszczędzała przez 25 lat lub dłużej. Millenialsi stanowią zaledwie 4% salda milionerów.
Rozbieżność nie jest tylko pokoleniowa. Wpływ na to ma także rodzaj płatności. Badanie Vanguard z czerwca 2025 r. wykazało, że odejście z pracy w trudnych warunkach było znacznie bardziej prawdopodobne wśród pracowników zatrudnionych na podstawie stawki godzinowej niż pracowników najemnych ze względu na zmienność miesięcznych dochodów, jakiej doświadczają pracownicy otrzymujący stawkę godzinową.
Ale dane pokazują, że nie dla wszystkich Amerykanów jest to zagłada i mrok. W rzeczywistości wiele osób obserwuje stały wzrost swoich kont emerytalnych. Według Fidelity, pomimo zmienności rynku i wzrostu liczby wypłat w trudnej sytuacji, średnie saldo 401(k) wzrosło o 11%, do 146 000 dolarów. Dane Vanguard pokazują podobny trend. Średnie saldo kont zarządzanych przez Vanguard wzrosło o 13% w 2025 r., osiągając rekordową kwotę 167 970 USD
Mimo to Teresa Ghilarducci, profesor ekonomii w The New School i jedna z ekonomistek stojących za planem 401(k) Trumpa, powiedziała w niedawnym wywiadzie dla magazynu Fortune, że wiele osób o niskich dochodach, które przez lata były wykluczone z planów emerytalnych, wątpi w opłacalność 401(k).
„Byli po prostu wykluczani z takiego systemu przez całą swoją karierę” – powiedział. „Chcą wiedzieć, na czym polega problem”.
