Nvidia zawarła niedawno umowę o wartości 20 miliardów dolarów na przejęcie mózgu zaciekłego rywala, co stanowi jej największy jak dotąd ruch w wyścigu zbrojeń AI. Jednak ogromny producent chipów być może wkrótce będzie musiał odpowiedzieć na trudniejsze pytania dotyczące przyszłości swoich chipów.
Dyrektor generalny Jensen Huang podał więcej szczegółów w wewnętrznym e-mailu otrzymanym przez CNBC.
Posunięcie to następuje, gdy Nvidia cieszy się coraz większym zainteresowaniem w Azji. Według niedawnego raportu Bloomberga, Megaspeed International, szybko rozwijający się importer chipów Nvidia z siedzibą w Singapurze, jest objęty dochodzeniem pod kątem możliwego przemytu zakazanych chipów H100 i H200 do Chin.
Najcenniejszy na świecie producent chipów znajduje się obecnie pomiędzy dwiema skrajnościami: musi stawić czoła rosnącym zagrożeniom geopolitycznym i trudnościom regulacyjnym w jednym z najgorętszych regionów, jednocześnie nadal dominując w infrastrukturze sztucznej inteligencji na całym świecie.
Nvidia atakuje sztuczną inteligencję i teraz musi bronić swojego łańcucha dostaw.
Zdjęcie: I-HWA CHENG w Getty Images
Nvidia kupuje siłę intelektualną, a nie markę, w ramach rekordowej umowy z Groq
Groq, dziewięcioletnia firma założona przez byłych inżynierów Google TPU, nigdy nie była na sprzedaż, przynajmniej nie publicznie. Jednak Nvidia sfinalizowała transakcję o wartości 20 miliardów dolarów, która obejmuje licencjonowanie najnowocześniejszej technologii wnioskowania AI firmy Groq i zatrudnienie jej czołowych liderów, takich jak dyrektor generalny Jonathan Ross.
Źródła podały CNBC, że Nvidia faktycznie kupuje wszystkie aktywa Groq z wyjątkiem małej firmy GroqCloud, mimo że Groq nazwał ten zakup „niewyłączną umową licencyjną”.
Więcej NVIDIA:
Problem Nvidii z chipami w Chinach nie jest tym, o czym myśli większość inwestorówJim Cramer wydaje mocny, składający się z pięciu słów werdykt w sprawie akcji NvidiiOto jak Nvidia powstrzymuje klientów przed zmianąBank of America niespodziewanie wzywa do akcji wspieranych przez Nvidię
To największa transakcja Nvidii pod względem finansowym. Cena 20 miliardów dolarów to ponad trzykrotność wartości Groq w ostatniej rundzie inwestycyjnej, która wyniosła 6,9 miliarda dolarów.
Znacznie pobija także poprzedni rekord Nvidii, czyli zakup Mellanoxu za 7 miliardów dolarów w 2019 roku.
Kluczowe wnioski z umowy Nvidia-Groq: Nvidia kontroluje teraz projekty szybkich chipów wnioskowujących Groq, umożliwiając ściślejszą integrację z szerszą platformą AI. Liderzy Groq, w tym Ross i prezydent Sunny Madra, dołączą do zespołu kierowniczego Nvidii. Pozostała jednostka GroqCloud będzie nadal działać niezależnie, pod przewodnictwem dyrektora finansowego.
To agresywne posunięcie przypomina mniejsze, ale podobne przejęcie AI przez Nvidię we wrześniu, kiedy to wydała 900 milionów dolarów na własność intelektualną chipów i kluczowy personel Enfabrica.
Władze USA skupiają się na partnerze Nvidii w Azji Południowo-Wschodniej
Ponieważ Nvidia nadal przoduje w dziedzinie sztucznej inteligencji, zostaje wciągnięta w skomplikowaną politykę łańcucha dostaw półprzewodników.
Megaspeed International, która kiedyś była małą częścią chińskiej firmy z branży gier, jest obecnie największym klientem Nvidii w Azji Południowo-Wschodniej. Jednak amerykańscy śledczy badają teraz firmę, ponieważ mogła przemycić zakazane chipy AI do Chin.
Powiązane: Oracle właśnie wykonało potężny ruch, którego Wall Street nie może zignorować
Spór toczy się wokół różnicy pomiędzy liczbą chipów, którą Nvidia twierdziła, że ma w Megaspeed, a tą, która została wykryta podczas kontroli. Może to postawić Nvidię na celowniku organów regulacyjnych, które już utrudniają eksport towarów.
Chipy H100 i H200 będące centrum tego dramatu podlegają amerykańskim ograniczeniom handlowym mającym na celu ograniczenie ambicji Chin w zakresie sztucznej inteligencji. Singapur staje się popularną lokalizacją dla start-upów zajmujących się sztuczną inteligencją, ale urzędnicy amerykańscy nadal obawiają się, że mogą one zostać przekierowane do innych krajów za pośrednictwem partnerów regionalnych. Nvidia wielokrotnie upierała się, że przestrzega wszystkich przepisów eksportowych, ale sprawa Megaspeed może sprawdzić to stanowisko.
Nie ma dowodów na nieprawidłowości, ale optyka jest zła. Nvidia musi teraz przekonać zarówno inwestorów, jak i decydentów, że jej rekordowa ekspansja nie powoduje problemów ze zgodnością ze sztuczną inteligencją.
Ryzyko finansowe rośnie
Niektórzy analitycy, tacy jak Loop Capital, twierdzą, że wartość Nvidii może osiągnąć 6 bilionów dolarów w ciągu roku, przekraczając granicę 4 bilionów dolarów, podaje Bloomberg. Jego chipy AI zasilają wszystko, od centrów danych Google po modele OpenAI. Ale wraz ze wzrostem profilu Nvidii rośnie także kontrola ze strony organów regulacyjnych.
Nvidia umacnia swoją dominację w zakresie obciążeń w czasie rzeczywistym na rynku chipów AI dzięki integracji Groq. Korporacja ma pełną kontrolę nad infrastrukturą AI, ponieważ posiada rosnącą kolekcję adresów IP chipów, narzędzi programistycznych i usług w chmurze. Jednak dochodzenia takie jak Megaspeed mogą doprowadzić do zaostrzenia przepisów na całym świecie lub utrudnić firmom eksport.
Inwestorzy wyraźnie widzą, że choć Nvidia przewyższa swoich konkurentów technologią, to jej podatność na wydarzenia geopolityczne stwarza obecnie znaczne ryzyko.
W miarę zbliżania się roku 2026 wiodąca na świecie firma zajmująca się sztuczną inteligencją może stanąć w obliczu czegoś więcej niż tylko szybkości i rozmiaru; mogą również zostać poddane kontroli.
Powiązane: Firma Microsoft wysyła trudną wiadomość do milionów klientów platformy Microsoft 365
