Źródło obrazu: Getty Images
Po raz kolejny nadszedł czas na giełdę Stocks and Shares ISA, a termin składania ofert upływa 5 kwietnia już za niecałe dwa miesiące. Nawet jeśli inwestorów nie stać na pełny limit składek wynoszący 20 000 funtów, warto zaoszczędzić jak najwięcej. W takim razie zaczniemy również wcześniej na przyszłorocznym ISA.
Osobiście posiadam spread wynoszący około 20 akcji FTSE 100 i FTSE 250, ale zastanawiałem się, co bym zrobił, gdybym zaczął od zera. Dlatego nazwałem sztuczną inteligencję. Żeby było jasne, nigdy nie użyłbym sztucznej inteligencji do wybierania prawdziwych akcji za prawdziwe pieniądze. Popełnia zbyt wiele błędów i nie ponosi odpowiedzialności. Mimo to byłem ciekaw.
Akcje NatWest mnie kuszą
Chatbot miał dobry start od akcji spółki FTSE 100, którą sam obserwowałem: NatWest Group (LSE: NWG). Twoje rozumowanie? „Ten bank detaliczny skupiający się na Wielkiej Brytanii zwiększył dochód odsetkowy netto i poprawił rentowność po latach słabości. Dywidendy stale rosną”.
Chociaż dotychczasowe wyniki to nie wszystko, NatWest miał problem. Jej akcje wzrosły o 63% w ciągu jednego roku i 315% w ciągu pięciu lat. Chociaż to budzi moje wątpliwości. Notowania akcji mogą zdarzać się cyklicznie, a ostatnio banki FTSE wykazują tendencję spadkową. Mimo to NatWest nie jest przesadnie drogi, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 13,2. Stopa dywidendy spadła po wzroście cen akcji do około 3%, ale prognozy wskazują na 4,6% w 2025 r. i 5% w 2026 r.
Jak zawsze istnieje ryzyko. NatWest jest w dużym stopniu narażony na problemy gospodarki brytyjskiej, a spadające stopy procentowe mogą obniżyć marże i zwiększyć odpisy z tytułu utraty wartości. W moim aktualnym portfelu mam Lloyds Banking Group, która ma podobny profil skupiający się na Wielkiej Brytanii. Kupno NatWest jest jak podwojenie kwoty. Inni inwestorzy mogą rozważyć tę opcję w ramach swoich ISA, muszą jednak zaakceptować fakt, że po znakomitym kursie akcje mogą spowolnić.
Następna w kolejce jest National Grid, którą sztuczna inteligencja opisuje jako „przedsiębiorstwo obronne o stabilnych przychodach”. Jest to popularny element portfela z dobrą historią wzrostu cen akcji i dywidend. Osobiście tego nie kupię, bo obawiam się, że dziesiątki miliardów potrzebnych na przejście na zieloną energię mogą zmniejszyć dywidendy. Jednak wielu moich kolegów pisarzy Motley Fool nie zgadza się z tym.
Potrzebna jest większa dywersyfikacja
ChatGPT dodał także dwa kolejne elementy portfela: British American Tobacco i Lloyds Banking Group. Big Tobacco nie jest dla wszystkich, ale ten niezłomny gracz notowany na giełdzie FTSE 100 nadal sprzedaje setki milionów papierosów rocznie i co roku w tym tysiącleciu zwiększał swoją dywidendę. Waporyzatory to nowa szansa, chociaż organy regulacyjne mogą również stwarzać ryzyko. Rentowność końcowa kształtuje się na atrakcyjnym poziomie 5,3%, ale po dobrej passie akcje mogą zwolnić.
Jak powiedziałem, Lloyds to akcje, które już posiadam i które mam nadzieję posiadać przez całe życie. Jej akcje wzrosły w ciągu roku o oszałamiające 85%, ale przy wzroście wskaźnika P/E do 16 z pewnością w pewnym momencie muszą one zwolnić.
Na moją prośbę ChatGPT wybrał akcje FTSE 250. Wybrała Baillie Gifford US Growth Trust, fundusz inwestycyjny skupiający się na szybko rozwijających się amerykańskich spółkach, w tym na technologiach i niektórych ekspozycjach nienotowanych na giełdzie. Warto to rozważyć, ale wolę używać taniego narzędzia do śledzenia mojej ekspozycji na Wall Street niż aktywnych menedżerów.
Pięć opcji wyboru akcji ChatGPT nie jest złym punktem wyjścia. Ale dwa banki skupione na Wielkiej Brytanii w portfelu składającym się z pięciu akcji? To zbyt duża koncentracja. Jak zawsze inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania i podejmować własne decyzje.
