Źródło obrazu: Getty Images
Rodzice mogą wpłacać zaledwie 2880 funtów rocznie na SIPP (osobista emerytura finansowana samodzielnie przez dziecko); rząd podnosi ją do 3600 funtów. Biorąc pod uwagę wystarczającą ilość czasu, wyniki są niezwykłe.
Mechanika jest prosta, ale potężna. Rodzice i dziadkowie mogą wpłacać do SIPP dziecka do 2880 funtów rocznie i mimo że dziecko nie płaci podatku, rząd dodaje 20% ulgę, co daje łączną roczną składkę wynoszącą 3600 funtów. To wszystko. Oto cała strategia.
Załóżmy, że rodzice, a następnie dziecko, utrzymają ten wkład przez następne 55 lat. Prawdą jest, że pod koniec tego okresu (za jakieś 50 lat) składki będą w rzeczywistości dość małe w stosunku do wartości pieniądza.
Stworzony wspólnie z Claudem Time wykonuje najcięższe prace
Zakładając, że pieniądze są inwestowane w akcje światowe, które przynoszą stopę zwrotu na poziomie 11% rocznie (w przybliżeniu porównywalną z wynikami indeksu S&P 500 z ostatnich 55 lat), te skromne wkłady stają się zauważalne. Po 20 latach pula wynosi około 230 000 funtów. Po 35 latach 1,2 miliona funtów. Do 55. roku życia nieco ponad 10 milionów funtów.
Stworzone z Claudem
Naprawdę zaskakujące jest to, jak duża część tego wzrostu następuje w końcu. Tylko ostatnia dekada wygenerowała ponad 6 milionów funtów, czyli więcej niż łącznie przez poprzednie 45 lat. Oto, co naprawdę oznacza mieszanie w praktyce: im dłużej trwa, tym szybciej przyspiesza. Całkowita kwota wypłacona w ciągu 55 lat wynosi zaledwie 198 000 funtów. Reszta (ponad 9,9 mln funtów) to czysty wzrost.
Oczywiście są zastrzeżenia. Pieniądze są zablokowane do co najmniej 57. roku życia zgodnie z przepisami, które wejdą w życie w 2028 r. 11% zwrotu nie jest gwarantowane – rynki mogą zawieść przez lata.
Wiele rodzin po prostu nie jest w stanie przeznaczyć 2880 funtów rocznie od urodzenia. Ale warto bawić się liczbami. Nawet niewielkie datki (powiedzmy 20 funtów miesięcznie) mogą z czasem mieć duże znaczenie.
Gdzie inwestować?
W przypadku długoterminowych inwestorów SIPP niewiele funduszy inwestycyjnych ma mocniejszą argumentację niż Scottish Mortgage Investment Trust (LSE:SMT).
Fundusz inwestycyjny kierowany przez Bailliego Gifforda robi coś, czego większość inwestorów detalicznych nie jest w stanie osiągnąć: uzyskuje dostęp do wyjątkowych prywatnych spółek, zanim wejdą one na giełdę.
Widać to wyraźnie w przypadku jego największego holdingu: SpaceX. W bilansie Scottish Mortgage spółka jest wyceniana na 800 miliardów funtów, ale liczba ta może się podwoić, jeśli SpaceX wejdzie na giełdę w tym roku – stanowi już około 16% portfela.
Firma oferuje inwestorom także natychmiastową dywersyfikację dzięki szeregowi znanych nazw i firm, o których nigdy nie słyszałeś.
Filozofia jest cierpliwa: stanowiska utrzymywane są przez lata, a czasem dziesięciolecia, ignorując krótkotrwałe szumy. Wiąże się to z realnym ryzykiem: w 2022 r. zaufanie spadło o ponad 50% w związku z gwałtownym wzrostem akcji spółek wzrostowych. Co więcej, skoncentrowane gospodarstwa prywatne mogą być niepłynne i trudne do dokładnej wyceny.
Z pewnością jest to jednak propozycja ciekawa i warta rozważenia.
