Źródło obrazu: Getty Images
Na indeksie FTSE 100 znajduje się mnóstwo ekscytujących spółek dywidendowych, z których kilkanaście daje stopę zwrotu 5% lub więcej. Wskazałem trzy spółki dochodowe na górnym końcu skali wyników. Korzyści są wysokie, ale co z ryzykiem?
Sprawdź występ Legal & General!
Zacząłem od firmy Legal & General Group (LSE: LGEN), która osiągnęła najlepsze wyniki na liście FTSE 100. Generuje to zysk na poziomie 8,7% i ma bogatą historię wzrostu dywidend w tym tysiącleciu.
Obniżyła płatności na rzecz akcjonariuszy w latach 2008 i 2009, ale miało to miejsce w czasie kryzysu finansowego. Zamroził je podczas pandemii w 2020 roku, podobnie jak wielu innych. W przeciwnym razie zarząd co roku zwiększał płatności na rzecz akcjonariuszy, średnio o 6,12% w ciągu ostatniej dekady.
Wygląda na to, że wzrost dywidend spowolni, ale nadal prognozuje się, że w 2026 r. akcje spółki osiągną stopę zwrotu na poziomie 9,22%. W ciągu najbliższych trzech lat zarząd planuje zwrócić łącznie 5 miliardów funtów w drodze dywidend i odkupu akcji. Jak w przypadku wszystkich działań, istnieje ryzyko. Akcje pozostawały w stanie uśpienia, co pozwoliło dochodom wziąć górę.
Legal & General działa na konkurencyjnym rynku i musi walczyć o swój udział w nowych możliwościach, takich jak masowe renty. Myślę jednak, że warto to rozważyć w przypadku inwestorów nastawionych na dochód.
Dywidendy Mondi są również wysokie
Akcje Mondi (LSE: MNDI), specjalizującej się w papierach i opakowaniach, również ostatnio borykały się z trudnościami, spadając w zeszłym roku o 25%.
Mondi zostało dotknięte kryzysem kosztów życia, ponieważ konsumenci pozbawieni gotówki kupują mniej, a sprzedawcy internetowi zużywają mniej kartonu.
Jednak wraz ze spadkiem akcji rentowność wzrosła do 7,07% rocznie. I to pomimo zamrożenia przez Mondi dywidendy w ostatnich latach. Akcje wydają się tanie i mogą znacznie wzrosnąć, jeśli gospodarka ożywi się w ciągu najbliższego roku lub dwóch. Ale to duże „jeśli”. Warto to rozważyć, tylko pamiętaj o tych obawach.
Szacunkowe zarobki Land Security Group
Rentowność Land Securities Group (LSE: LAND) jest również wysoka i wynosi 6,74%. Jest to fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości (REIT), który zapewnia korzyści podatkowe. I znowu ma silną historię wzrostu dywidend, zwiększając wypłaty dla akcjonariuszy każdego roku w tym tysiącleciu, z wyjątkiem trzech (dwa razy podczas kryzysu finansowego, raz podczas pandemii). W ciągu ostatniej dekady tempo wzrostu wyniosło skromne 2,35%.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej.
Akcje Landsec, jak wiadomo, również borykają się z problemami. Pozostają stabilne przez 12 miesięcy i spadają o 9% w ciągu pięciu lat. Jest właścicielem nieruchomości komercyjnych takich jak centra handlowe i biurowce. Na te pierwsze wpływa rozwój handlu elektronicznego i kryzys kosztów życia, na drugie – trend pracy z domu.
Nie pomógł niepewny rynek nieruchomości. W zeszłym miesiącu Landsec odnotował gwałtowny spadek zysków przed opodatkowaniem z 243 mln funtów do 98 mln funtów po stracie 67 mln funtów na sprzedaży nieruchomości, która przyniosła niewielki zwrot lub nie przyniosła go wcale.
Myślę, że warto to rozważyć, ale tylko dla bardziej doświadczonych inwestorów, którzy wiedzą, w co się pakują.
Cała trójka oferuje znakomite występy. Łącznie dają one średni zwrot na poziomie 7,5%. Oznaczałoby to dochód w wysokości 1500 funtów rocznie dla osoby inwestującej wszystkie swoje akcje i udziały w ISA.
Akcje mogły zachować się słabiej, ale inwestowanie ma charakter cykliczny i wszystkie trzy mają potencjał ożywienia. Jeśli inwestorom się one nie spodobają, na indeksie FTSE 100 znajdą o wiele więcej spółek z najwyższymi dywidendami, które mogą pochwalić się lepszymi wynikami wzrostu.
