Źródło obrazu: Getty Images
Akcje dochodowe są zazwyczaj definiowane jako spółki wypłacające atrakcyjne dywidendy. W rezultacie część inwestorów skorzysta z tych akcji i stworzy portfel nastawiony na generowanie dochodów z płatności gotówkowych. W ten sposób ktoś może zacząć od zera i budować wszystko w miarę upływu czasu.
Koncentracja na Azji
Jedną z akcji, którą można teraz rozważyć, jest Henderson Far East Income (LSE:HFEL). Fundusz inwestycyjny ma obecnie stopę dywidendy na poziomie 9,9%, a cena akcji wzrosła o 10% w ciągu ostatniego roku.
Działalność (jak sama nazwa wskazuje) koncentruje się na inwestowaniu w spółki azjatyckie z potencjałem dywidendowym. Następnie ma na celu dystrybucję większości otrzymanego dochodu w formie dywidendy pomiędzy akcjonariuszy. Cena akcji powinna ściśle odzwierciedlać wartość aktywów netto holdingu. Dlatego ubiegłoroczny wzrost odzwierciedla trafny dobór akcji funduszu.
Niektórzy będą krytykować ostatnie wyniki, twierdząc, że gdyby fundusz utrzymywał więcej azjatyckich akcji wzrostu, zyski mogłyby być jeszcze wyższe. To prawda, ale nie rozumiesz, po co to zaufanie zostało stworzone. Jest skierowany do sektorów takich jak bankowość i telekomunikacja, które działają na dojrzałych obszarach. Zamiast szalonego wzrostu kapitału skupia się na obszarach o wysokiej dywidendzie.
Patrząc w przyszłość, myślę, że to może się sprawdzić. Wyceny spółek technologicznych są wysokie, dlatego ekspozycja na bardziej defensywne sektory rynku może pomóc w ochronie nastrojów w przypadku korekty na giełdzie.
Budowanie odpowiedniego portfolio
Załóżmy, że inwestor właśnie otworzył giełdę akcji i akcji ISA, aby wygenerować drugi dochód. Limit inwestycji w ISA wynosi 20 000 funtów rocznie. Na potrzeby dyskusji załóżmy, że te 20 000 funtów zostało w całości przeznaczone na fundusz Henderson Far East Income. Teoretycznie w przyszłym roku kwota ta mogłaby wypłacić 1980 funtów samą gotówką.
Jednak z biegiem czasu nie sądzę, że ma sens umieszczanie wszystkiego w jednym funduszu dochodowym. Firma wiąże się z ryzykiem. Na przykład koncentruje się na kilku sektorach i tylko na geografii azjatyckiej. Jeśli w tej części świata nastąpi spowolnienie spowodowane Chinami lub niestabilnością rynków wschodzących, istnieje ryzyko.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Nie oznacza to jednak, że ISA nie może dążyć do generowania średniej stopy zwrotu na poziomie 9,9%. W tym regionie istnieją inne spółki, które przynoszą zyski. Jeżeli inwestor miałby włączyć do portfela inne akcje wraz z Henderson Far East Income, działałby na rzecz dywersyfikacji ryzyka.
Po dziesięciu latach utrzymywania rocznej inwestycji wynoszącej 20 000 funtów portfel może wygenerować dochód nieco ponad 39 000 funtów w następnym roku. Oczywiście nie jest to gwarantowane, gdyż w przyszłości dywidenda może zostać zmniejszona. Może to oznaczać, że osiągnięcie określonego celu dochodowego zajmie więcej czasu. Jednak wyraźnie pokazuje potencjał rozwoju pustego ISA przy odpowiedniej strategii.
