Źródło obrazu: Getty Images
Dla tych, którzy chcą zarobić drugi dochód, giełda akcji i udziałów ISA jest genialna. Dzieje się tak dlatego, że ze wszystkich dywidend można korzystać bez podatku, co czyni ten instrument inwestycyjny szczególnie atrakcyjnym dla osób osiągających dochody podlegające opodatkowaniu gdzie indziej.
A biorąc pod uwagę, że rynki są obecnie wstrząśnięte globalną niepewnością (13 marca), istnieje wiele akcji, których zwroty szybko rosną. Oto pięć, które ostatnio przykuły moją uwagę.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Idąc głębiej
Obecnie 15 akcji FTSE 100 oferuje rentowność powyżej 5%. W rzeczywistości pięć największych osiąga zwrot na poziomie 7,5%. Opiera się to na kwotach zgłoszonych w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Fundusz akcji i udziałów o wartości 20 000 funtów przy równych inwestycjach we wszystkich pięciu może dać przydatny drugi dochód w wysokości 125 funtów miesięcznie.
Akcje Stopa dywidendy (%) Informacje prawne i ogólne 9,0 Standardowy czas trwania 7,9 M&G 7,1 Land Securities Group 6,9 Londyn Nieruchomość metryczna 6,4 Średnia 7,5
Gdyby jednak ktoś zdecydował się ponownie zainwestować dywidendy i kupił więcej udziałów w tych spółkach, początkowa suma 20 000 funtów byłaby warta po 25 latach 121 967 funtów. W tym momencie zwrot na poziomie 7,5% dałby miesięczny dochód w wysokości 762 funtów.
To ilustruje moc łączenia, które zostało opisane jako ósmy cud świata. Wow.
numer jeden
Na szczycie indeksu znajduje się Legal & General (LSE:LGEN).
W środę (11 marca) grupa emerytalno-ubezpieczeniowa ogłosiła 2% podwyżkę dywidendy za 2025 rok, publikując wyniki za ten rok. Potwierdził także zamiar wprowadzenia takiego samego procentowego wzrostu w ciągu najbliższych dwóch lat. Ponadto uruchomiła kolejny program skupu akcji o wartości 1,2 miliarda funtów, największy w swojej historii.
Doświadczeni inwestorzy wiedzą jednak, że wysokie zyski należy traktować z ostrożnością. Ostatecznie hojne dywidendy mogą nie mieć trwałego charakteru, ponieważ stanowią podział zysków. Jeśli zyski firmy spadną lub wystąpi zdarzenie losowe zakłócające działalność, może to spowodować zmniejszenie płatności w celu oszczędzania środków pieniężnych.
W przypadku Legal & General zyski mogą znaleźć się pod presją zwiększonej konkurencji. Istnieje wiele firm chcących przejąć i skonsolidować istniejące programy emerytalne, inne oferują emerytury tym, którzy jeszcze nie zaczęli oszczędzać na emeryturę. Wiele z nich ma niższą bazę kosztową niż ich więksi, bardziej ugruntowani rywale.
Inne zagrożenia dla zysków obejmują rozczarowujące wyniki na rynku inwestycyjnym i zwiększone obciążenia regulacyjne.
Solidny zestaw wyników
Jednak środowe wyniki sugerują, że grupa skutecznie stawia czoła tym wyzwaniom.
Odnotowała wzrost podstawowego zysku na akcję o 9% rok do roku. Jednak podstawowy zysk operacyjny był o 26 mln funtów niższy od oczekiwań analityków. W rezultacie spółka została ukarana surową (moim zdaniem niesprawiedliwą) karą, a inwestorzy obniżyli cenę akcji grupy o 6,8%. Usunięcie 1 miliarda funtów z kapitalizacji rynkowej grupy wydaje mi się przesadną reakcją. Jednak jedną z korzyści dla nowych inwestorów jest to, że stopa zwrotu z akcji na koniec dnia była o 0,7 punktu procentowego wyższa niż na początku.
Biorąc pod uwagę, że działalność w zakresie transferu ryzyka emerytalnego pozostaje liderem rynku w Wielkiej Brytanii, rosnące marże w zakresie zarządzania aktywami, współczynnik wypłacalności II na poziomie 210% (ponad dwukrotnie więcej niż minimum regulacyjne) i ogromna dywidenda, która nie jest obcinana od 2009 roku, myślę, że grupa ma wiele do zaoferowania. W rzeczywistości jest tak wiele rzeczy, że myślę, że inwestorzy dochodowi mogliby uznać to za część zrównoważonego, dobrze zdywersyfikowanego portfela.
