Źródło obrazu: Getty Images
Termin rejestracji akcji i udziałów w programie ISA upływa 5 kwietnia. Co roku miliony Brytyjczyków korzystają z efektywnego podatkowo pakietu inwestycyjnego. Jeśli cofniemy się do pierwszego dnia notowań w 2025 r. (7 kwietnia) i założymy, że inwestor zainwestował jednorazowo 10 000 funtów w akcje FTSE 100, jak wyglądałaby sytuacja dzisiaj?
Duże zyski
Początek roku ISA w 2025 r. zbiegł się z poważnymi wstrząsami na rynkach finansowych w związku z obawami dotyczącymi amerykańskich ceł. W rezultacie indeks FTSE 100 otworzył się 7 kwietnia na poziomie 7699 punktów. Miesiąc później jego notowania przekraczały 8600 punktów, co oznaczało silne odbicie w miarę łagodzenia napięć.
Rynek wynosi obecnie 10 255 punktów, czyli o 33,2% więcej w niecały rok. Jest to dość niezwykła statystyka, która oznaczałaby, że inwestor miałby niezrealizowany zysk w wysokości 3320 GBP. Jest to jednak znacznie powyżej historycznej stopy zwrotu. Gdyby dana osoba zdecydowała się wpłacić 10 000 funtów na konto ISA zaledwie miesiąc później, zwrot wyniósłby 19,2%.
Wydajność zakłada, że środki zostały umieszczone w module śledzącym indeksy. W rzeczywistości można było zastosować bardziej aktywny dobór akcji, co doprowadziłoby do jeszcze większej zmienności zysków. Na przykład posiadanie dużej alokacji dla Fresnillo wygenerowałoby zysk w wysokości 280%. Z drugiej strony, jakiekolwiek większe obciążenie dla Autotradera spowodowałoby utratę 34%.
przyszły rok
Termin ISA 2026 pozostał już za niecały miesiąc. Dlatego warto zacząć szukać okazji. Oczywiście, jeśli inwestor ma teraz wolne środki i wykorzystał jedynie 10 000 funtów z bieżącego przydziału, jest miejsce na zakup już teraz, ponieważ limit wynosi 20 000 funtów. Jeśli jednak ktoś osiągnął już maksymalny limit, będzie musiał poczekać do kwietnia.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Jedną z akcji, którą lubię, jest NatWest Group (LSE:NWG). Akcje zostały złapane przez niedawną szeroką wyprzedaż na rynku, ale nie sądzę, żeby spółka była narażona na sytuację na Bliskim Wschodzie. Może to zatem być krótkotrwały spadek, a nie coś poważniejszego.
W rzeczywistości, jeśli ceny energii pozostaną wysokie, może to spowodować wzrost inflacji w Wielkiej Brytanii i skłonić Bank Anglii do podwyższenia stóp procentowych. Zwiększyłoby to marżę odsetkową netto NatWest, co mogłoby zwiększyć zyski w dalszej części roku.
Nawet bez tego czynnika perspektywy na przyszły rok wyglądają obiecująco. W zeszłym miesiącu ogłosiła przejęcie zarządzającej majątkiem Evelyn Partners. Jest to największa transakcja od dziesięcioleci i pokazuje wyraźny impuls do dalszej ekspansji w tej przestrzeni. Firmy zarządzające majątkiem zazwyczaj mają wyższe marże i stabilniejsze przychody.
Jednakże ryzyko pozostaje. Fintech Revolut właśnie uzyskał licencję bankową w Wielkiej Brytanii, podkreślając rosnącą konkurencję i chcąc przejąć udział w rynku od bardziej tradycyjnych firm, takich jak NatWest Group. Nawet biorąc to pod uwagę, myślę, że mogą to być akcje warte rozważenia w przyszłym roku na ISA.
