Źródło obrazu: Getty Images
Inwestorzy brytyjskich funduszy indeksowych odnotowali spektakularne zyski wraz ze wzrostem akcji indeksu FTSE 100. Indeks największych spółek Footsie właśnie osiągnął nowe maksima wszechczasów powyżej 10 900 punktów. W ciągu ostatniego roku wzrosła o 24,5%, co odzwierciedla gorący popyt inwestorów na akcje wartościowe i dywidendowe.
Dla porównania, inwestycja o wartości 20 000 funtów w fundusz notowany na giełdzie (ETF) śledzący indeks FTSE 100 będzie teraz warta 25 460 funtów, przy założeniu reinwestycji dywidend.
Pytanie brzmi: czy najznamienitszy indeks londyńskiej giełdy może nadal rosnąć? Czy fundusze indeksowe są najlepszą opcją dla inwestorów?
Fundusze kontra akcje
Dokładne przewidywanie krótkoterminowych zmian cen akcji jest niezwykle trudne. Z tego powodu cieszę się, że przestaję zgadywać, dokąd pójdzie indeks w 2026 roku!
Bardzo się jednak cieszę, że mogę przewidzieć, w którą stronę pójdą akcje FTSE 100 w dłuższej perspektywie. I to wszystko. Historia pokazuje, że wraz ze wzrostem gospodarek i wzrostem zysków przedsiębiorstw, główne indeksy giełdowe zawsze z czasem silnie rosną. Ostatnie maksima Footsie oznaczają, że wzrósł on o około 990% w porównaniu z 1000 punktów, od których zaczął w 1984 roku.
W rezultacie inwestorzy funduszy typu tracker osiągnęli zaskakujące zwroty. To nie wszystko, ponieważ rozdysponowanie środków pieniężnych pomiędzy zróżnicowane spółki pomogło im zarządzać ryzykiem. Jednak inwestorzy, którzy kupowali pojedyncze akcje, mogliby osiągnąć znacznie lepsze zyski, gdyby stworzyli własne portfele mieszane.
Coca-Cola Europacific Partners (LSE:CCEP) to spółka o dużej kapitalizacji, która z czasem wygenerowała zwroty przekraczające indeks FTSE 100. Jestem optymistą, że nadal będzie radził sobie lepiej niż szerszy indeks, więc warto się nad nim poważnie zastanowić.
prawdziwy
Coca-Cola Europacific rozlewa i dystrybuuje niektóre z najpopularniejszych napojów na świecie, w tym Coca-Colę, Sprite i Fanta. Utrzymuje się na nie duży popyt we wszystkich momentach cyklu gospodarczego, o czym świadczą wyniki firmy w 2025 r.
Przychody wzrosły o 4,1% przy stabilnych kursach wymiany, do ogromnej kwoty 20,9 miliarda euro, ponieważ zarówno wzrost wolumenu, jak i cen zwiększył przychody. Firma sprzedaje swoje produkty na 31 rynkach Europy i Azji, wykorzystując stabilność, jaką dają rynki rozwinięte oraz ogromny potencjał wzrostu regionów wschodzących.
W 2025 roku zysk operacyjny spółki wzrósł o 7,5% przy stabilnych kursach wymiany do 2,8 miliarda euro, wraz ze wzrostem zarówno przychodów, jak i marży. Czy Coca-Cola Europacific może nadal bulgotać? Myślę, że tak, ponieważ wykorzystuje swój znaczący portfel produktów do wprowadzania nowych produktów i czerpania korzyści z rozwijających się rynków.
Trzepaczka FTSE 100
Uwzględniając dywidendy, gigant napojów osiągnął w ciągu ostatnich pięciu lat średni roczny zwrot na poziomie 19,7%. Dla porównania, fundusz ETF iShares FTSE 100 ETF, jeden z wielu notowanych na brytyjskiej giełdzie funduszy notowanych na giełdzie, które śledzą Footsie, przyniósł znacznie niższy (choć nadal przyzwoity) zwrot na poziomie 13,9%.
Coca-Cola Europacific stoi przed zagrożeniami, takimi jak znaczna konkurencja na rynku i rosnące koszty. Musi także w dalszym ciągu wprowadzać innowacje, aby dostosować się do zmieniających się gustów konsumentów, co może być kosztowne. Jednak ogólnie zyski będą nadal rosły w imponującym tempie. Jest to jedna z wielu spółek blue chipów, które moim zdaniem w dłuższej perspektywie mogą nadal osiągać lepsze wyniki niż indeks FTSE 100.
