Źródło obrazu: Getty Images
Londyńska Giełda Papierów Wartościowych to mekka inwestorów o dochodach pasywnych, oferująca mnóstwo wysokiej jakości akcji oferujących hojne dywidendy. A ponieważ większość z nich ostatnio spadła z powodu konfliktu na Bliskim Wschodzie, stopy dywidend są obecnie wyższe niż miesiąc temu.
Poniedziałek Wielkanocny (6 kwietnia) rozpoczyna nowy rok ISA, kiedy wchodzi w życie nowa kwota wolna od podatku w wysokości 20 000 funtów. Dlatego pierwszym dniem notowań będzie wtorek (7 kwietnia).
Ale jaki poziom dochodu pasywnego jest oferowany komuś, kto chce zainwestować całe 20 000 funtów za jednym razem? Przyjrzyjmy się bliżej.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Inwestycja pasywna
Zrozumiałe jest, że niektórzy inwestorzy nie chcą kłopotów z wyborem poszczególnych akcji. Zamiast tego inwestują w fundusze indeksowe, co jest równoznaczne z utrzymaniem całego rynku.
Jest to solidna strategia dla niektórych osób. Jak radził kiedyś John „Jack” Bogle, ojciec inwestowania pasywnego: „Nie szukaj igły w stogu siana. Po prostu kup stog siana”.
Bardzo dobrze poradzili sobie inwestorzy, którzy 7 kwietnia ubiegłego roku kupili brytyjski odpowiednik stogu siana (FTSE 100). W tym okresie indeks największych spółek wzrósł o około 30%, a na pierwszym miejscu znalazły się dywidendy.
Obecnie rentowność FTSE 100 wynosi 3,2%. Dlatego inwestor inwestujący 20 000 funtów w fundusz typu Vanguard FTSE 100 UCITS ETF spodziewałby się zwrotu około 640 funtów w postaci dochodu pasywnego.
Oczywiście stopy dywidend nigdy nie są dane raz na zawsze. Niektóre firmy Footsie mogłyby obciąć swoje wypłaty, gdyby światowa gospodarka gwałtownie spadła.
Patrząc na indeks FTSE 250, gdzie zwroty nie były tak wysokie w ciągu ostatnich 12 miesięcy, zwrot wzrasta do 3,6%. Zatem dochód tutaj mógłby być nieco wyższy (około 720 funtów), zakładając, że brytyjska gospodarka nie zostanie dotknięta przedłużającą się wojną z Iranem.
Aktywna inwestycja
Alternatywnie inwestor może podjąć większe ryzyko, badając poszczególne akcje oferujące ponadprzeciętną stopę dywidendy. A dziś jest ich mnóstwo w całym Londynie.
Na przykład następujący portfel przynosi stopę zwrotu 7,14%, a zatem wygenerowałby około 1428 funtów z 20 000 funtów podzielonych równo pomiędzy pięć akcji. Opiera się to na ostatecznych zwrotach, które mogą nie być takie same w przyszłości (dywidendy mogą wzrosnąć lub spaść).
Opis Wyniki Kluczowe ryzyko Informacje prawne i ubezpieczenie ogólne 9% Pogorszenie koniunktury gospodarczej w Wielkiej Brytanii Podstawowe właściwości zdrowotne REIT 8% Wyższe stopy procentowe Infrastruktura HICL (LSE:HICL) Trust inwestycyjny 7,1% Wyższe stopy procentowe TBC Bank Georgian Bank 6,1% Gruzińskie pogorszenie koniunktury gospodarczej British American Tobacco Tobacco 5,5% Spadek wolumenu przychodów z infrastruktury papierosów
Przyglądając się infrastrukturze HICL, wygląda to na całkiem atrakcyjne akcje FTSE 250. Po spadku o 24% w ciągu trzech lat, rentowność wzrosła do 7,1%.
Fundusze infrastrukturalne są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Dlatego też, jeśli Bank Anglii podniesie stopy procentowe, cena akcji może znaleźć się pod dalszą presją.
Pod względem operacyjnym trust ma się jednak dobrze i zarząd podtrzymuje swoje przekonanie, że za rok kończący się dzisiaj (31 marca) wypłaci docelową dywidendę na poziomie 8,35 pensa. I 8,5 pensa na przyszły rok. Daje to zwrot na poziomie 7,1% i 7,2%.
Spółka HICL niedawno sprzedała swoje udziały w autostradzie A63 we Francji, która jest jej drugim co do wielkości aktywem portfelowym z udziałem 8,4%. Co zachęcające, sprzedał się z 21% premią w stosunku do ostatniej wyceny obliczonej we wrześniu.
Wczoraj spółka HICL ogłosiła, że zwiększy swoje udziały w Cross London Trains o około 52 miliony funtów. Oczekuje się, że po zakończeniu tego procesu wartość aktywów netto (NAV) na akcję wzrośnie o ponad 1 pens.
Myślę, że warto przyjrzeć się HICL, którego notowania są notowane z aż 24% dyskontem w stosunku do NAV, jeśli szukasz dochodu o wysokiej stopie zwrotu.
