Źródło obrazu: Getty Images
Rok 2025 okazał się spektakularnym rokiem dla światowych giełd. Niestety, utrudniło to sytuację inwestorom szukającym dużego pasywnego dochodu z akcji wypłacających dywidendę.
Indeks MSCI All Country World Index, który śledzi akcje spółek o dużej i średniej kapitalizacji z rynków rozwiniętych i wschodzących, ma za sobą najlepszy rok od czasów przed pandemią Covid-19. W rezultacie stopy dywidend gwałtownie spadły na całym świecie.
Stopy zwrotu spadają, gdy ceny akcji rosną, co oznacza, że osoby wybierające akcje otrzymują mniejszy dochód z inwestycji. Nie oznacza to jednak, że nie można znaleźć wysokiej jakości akcji o wysokich wynikach. Tak naprawdę rynki akcji są nadal pełne świetnych ofert, i to nie tylko w zakresie przyszłych dywidend.
Realty Income, Aberdeen Asian Income Fund i Verizon Communications (NYSE:VZ.) to tylko trzy z najlepszych spółek, które warto obecnie rozważyć. Chcesz wiedzieć, co według mnie czyni je tak wspaniałymi?
sprawdzenie nieruchomości
Realty Income jest notowanym na giełdzie w USA funduszem inwestycyjnym na rynku nieruchomości (REIT). Dzięki temu zapewnia widoczność dywidendy, jaką może zaoferować niewiele akcji. Zgodnie z przepisami branżowymi trusty te muszą płacić akcjonariuszom co najmniej 90% rocznych zysków z wynajmu.
Nie musi to koniecznie oznaczać, że spółki takie jak ta charakteryzują się stagnacją w dochodach. Dywidendy pozostają powiązane z zarobkami, które mogą spaść w przypadku spadku obłożenia i/lub pojawienia się problemów ze ściąganiem czynszu.
Jednak ogromny portfel Realty Income, obejmujący ponad 15 000 nieruchomości, pomaga rozłożyć to ryzyko. Jej zdywersyfikowane podejście zapewnia od połowy lat 90. regularny roczny wzrost dywidendy.
Dziś stopa dywidendy forward REIT wynosi aż 5,9%. Wskaźnik wzrostu cen do zysków w przyszłości (PEG) wynosi 0,9, co ilustruje doskonałą wartość.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej.
Patrząc na Azję
Fundusz Aberdeen Asian Income Fund to tani i łatwy sposób na wykorzystanie potencjału dywidendowego akcji rynków wschodzących. Inwestycja tutaj zapewnia natychmiastową ekspozycję na 57 różnych akcji wypłacających dywidendę.
To prawda, że akcje azjatyckie mogą charakteryzować się większą zmiennością niż akcje w Wielkiej Brytanii i USA. Może jednak również generować ogromne długoterminowe zyski, ponieważ szybki wzrost gospodarczy zwiększa zyski firm.
Spółka Aberdeen Asian Income na przestrzeni lat udowodniła, że ma doskonałą dystrybucję dywidend. Płatności roczne rosną od 22 lat z rzędu. Do 2026 r. stopa dywidendy wyniesie imponujące 7,1%. Trust jest obecnie notowany z 7% dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto (NAV) na akcję.
Jedna z czołowych spółek amerykańskich
Verizon jest pod wieloma względami jedną z spółek oferujących najlepsze dywidendy w USA. Nie jest to rozwiązanie idealne, ponieważ wysokie wydatki na infrastrukturę i presja konkurencyjna mogą mieć wpływ na zyski i wypłaty dla akcjonariuszy. Ale jest też wiele rzeczy, które mi się tutaj podobają.
Telekomunikacja pozostaje jedną z najbardziej defensywnych branż, zwłaszcza w naszej coraz bardziej cyfrowej epoce. Zapewnia to spółce powtarzalne przychody z subskrypcji i stabilne przepływy pieniężne, które może wykorzystać do finansowania dużych, niezawodnych dywidend.
Verizon co roku zwiększał także swoją roczną dywidendę przez prawie dwie dekady. Prognozy dalszych wzrostów w 2026 roku oznaczają, że akcje spółki zwrócą aż 6,9%.
Ponieważ firma przechodzi poważną restrukturyzację pod przewodnictwem nowego dyrektora generalnego Dana Schulmana, może w przyszłości zapewnić coraz bardziej kuszące dywidendy i znaczne zyski kapitałowe. Dziś jej akcje notowane są przy niskim wskaźniku ceny do zysku (P/E), wynoszącym 8,4 razy.
