W osobnym oświadczeniu Paramount ujawnił, że częścią oferty jest Affinity Partners, firma private equity kierowana przez Jareda Kushnera. Dodał, że uczestniczą w nich także fundusze państwowe z Arabii Saudyjskiej, Abu Zabi i Kataru.
Affinity i pozostali partnerzy finansowi zgodzili się zrzec wszelkich praw do zarządzania, co według Paramount oznacza, że Komisja ds. Inwestycji Zagranicznych w Stanach Zjednoczonych nie miałaby jurysdykcji nad transakcją. Tymczasem chiński konglomerat technologiczny Tencent nie jest już partnerem.
Oferta pojawia się po tym, jak Paramount przegrał w zeszłym tygodniu wojnę licytacyjną o aktywa z Netfliksem, który dokonał transakcji gotówkowej i akcji o wartości 27,75 dolarów za akcję. Proponowana transakcja Paramount dotyczy całego WBD, w tym segmentu Global Networks, natomiast umowa Netflix dotyczy studia i HBO Max.
Paramount argumentował, że jego oferta skierowana do akcjonariuszy WBD stanowi lepszą alternatywę dla transakcji Netflix, która oferuje „gorszą i niepewną wartość oraz naraża akcjonariuszy WBD na długotrwały proces uzyskania zgody organów regulacyjnych obejmujący wiele jurysdykcji z niepewnym wynikiem”, odnosząc się do prawdopodobnych obaw związanych z ochroną konkurencji w związku z mega transakcją Netflix.
W weekend w Kennedy Center prezydent Donald Trump częściowo potwierdził doniesienia Lucasa Shawa z Bloomberga na temat jego prywatnych rozmów ze współzałożycielem Netflix Tedem Sarandosem, mówiąc, że spotkali się w Gabinecie Owalnym, zanim Netflix ogłosił zwycięską ofertę, dodając jednocześnie, że ich łączny udział w rynku z WBD może budzić wątpliwości antymonopolowe.
Paramount argumentował, że rekomendacja WBD dotycząca oferty Netfliksa opiera się na „iluzorycznej wybiegającej w przyszłość wycenie Global Networks, która nie jest poparta podstawami biznesowymi” i jest obciążona wysokim poziomem dźwigni finansowej przypisanej podmiotowi. Oferta Netflix obejmowałaby zadłużenie o wartości 11 miliardów dolarów i pożyczkę pomostową o wartości 59 miliardów dolarów, co według Bloomberga było jedną z najwyższych w historii.
David Ellison, prezes i dyrektor generalny Paramount, powiedział: „Akcjonariusze WBD zasługują na możliwość rozważenia naszej doskonałej oferty gotówkowej za ich akcje całej spółki”.
Paramount, który wcześniej wysłał list do dyrektora generalnego WBD Davida Zaslava, w którym skarżył się na „skażony” proces sprzedaży, stwierdził dzisiaj dalej, że chociaż Paramount złożył sześć ofert na WBD w ciągu 12 tygodni, „WBD nigdy w znaczący sposób nie zaangażowała się w te propozycje, które naszym zdaniem oferują najlepszy wynik dla akcjonariuszy WBD”.
„Wierzymy, że nasza oferta wzmocni Hollywood. Leży to w najlepszym interesie społeczności kreatywnej, konsumentów i branży filmowej. Wierzymy, że odniosą oni korzyści z większej konkurencji, zwiększonych wydatków na treść i produkcję kin oraz zwiększonej liczby filmów w kinach w wyniku proponowanej przez nas transakcji” – kontynuował Ellison. „Nie możemy się doczekać pracy nad szybkim udostępnieniem tej możliwości, aby wszystkie zainteresowane strony mogły zacząć czerpać korzyści z połączonej firmy”.
Oferta publiczna Paramount zakończy się o godzinie 17:00. ET w dniu 8 stycznia 2026 r. Firma podała, że jej oferta zostanie sfinansowana nowym kapitałem zabezpieczonym przez dobrze skapitalizowanych głównych akcjonariuszy Paramount oraz zobowiązaniami dłużnymi o wartości 54 miliardów dolarów od Bank of America, Citi i Apollo.
Centerview Partners LLC i RedBird Advisors działają jako główni doradcy finansowi Paramount, a Bank of America Securities, Citi i M. Klein & Company również działają jako doradcy finansowi. Cravath, Swaine & Moore LLP i Latham & Watkins LLP działają jako doradcy prawni Paramount.
