Źródło obrazu: Getty Images
Inwestorzy, którzy chcą generować pasywny dochód na emeryturę, mają na to dwa efektywne podatkowo sposoby: ISA lub emeryturę osobistą typu Self-Invested Personal Pension (SIPP). Obydwa oferują uzupełniające się korzyści podatkowe i mogą dobrze ze sobą współpracować.
Pieniądze zainwestowane w akcje i udziały ISA rosną bez podatku dochodowego, podatku od dywidend i podatku od zysków kapitałowych i można je wypłacić całkowicie bez podatku. SIPP oferują wstępną ulgę podatkową od składek, co oznacza, że każde zapłacone 100 funtów kosztuje podatnika o wyższej stawce jedynie 60 funtów. Dochody z dywidend i zyski kapitałowe są chronione w opakowaniu, a 25% puli można zazwyczaj wypłacić bez podatku. Dodatkowe wypłaty są opodatkowane jako dochód.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Ustal cel emerytalny
Zacznę od numeru właściciela. Miesięczny dochód w wysokości 2500 funtów odpowiada 30 000 funtów rocznie. Powszechną zasadą jest „bezpieczny współczynnik wypłat” wynoszący 4%. Sugeruje, że wycofanie 4% rocznie powinno pomóc w utrzymaniu kapitału bazowego. Na tej podstawie 30 000 funtów wymagałoby funduszu o wartości około 750 000 funtów. Inwestor generujący 5% zwrotu z portfela wypłacających dywidendę akcji FTSE 100 mógłby uzyskać taki sam dochód z funduszu o wartości 600 000 funtów.
Są to duże sumy, ale regularne inwestycje i długoterminowe zyski mogą zamienić stałe wkłady w coś znaczącego.
Weźmy przykład 30-latka, który zaoszczędził już 20 000 funtów w programie ISA lub SIPP. Gdyby inwestowali 300 funtów miesięcznie i osiągali średni roczny zwrot z akcji FTSE w wysokości 7%, do 65. roku życia mieliby 746 000 funtów. Pamiętaj, że jeśli są podatnikami ze stawką 40%, 300 funtów wpłacone na SIPP kosztuje jedynie 180 funtów po uwzględnieniu ulgi podatkowej.
Prowadzę własny SIPP z szeroką gamą akcji i funduszy zorientowanych na dochód. Większość pochodzi z FTSE 100, a niektóre z FTSE 250, a moim celem jest połączenie dywidend z długoterminowym wzrostem.
Kuszące akcje dywidendowe FTSE 100
Intrygują mnie teraz akcje spółek budowlanych. Weźmy jeden przykład: notowana na giełdzie FTSE 100 spółka Barratt Redrow (LSE: BTRW) ma trudności, a jej akcje spadły o 18% w ciągu ostatniego roku i 42% w ciągu pięciu lat. Brexit uderzył w zaufanie ogółu, zakończenie programu Help to Buy w 2023 r. usunęło niezbędne wsparcie rządowe dla kupujących, a wysoka inflacja spowodowała wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych.
To może się zmienić. W czwartek (18 grudnia) oczekuje się, że Bank Anglii ponownie obniży stopy bazowe z 4% do 3,75%. W przyszłym roku spodziewane są dalsze cięcia, które mogą ożywić popyt.
Nic nie jest gwarantowane. Zatrudnienie rośnie, a przystępność cenowa nieruchomości pozostaje ograniczona. Mimo to Barratt Redrow odzwierciedla to ryzyko, handlując przy skromnym stosunku ceny do zysku wynoszącym 14 i oferując kuszącą stopę zwrotu na poziomie 4,9%. Myślę, że inwestorzy rozumiejący ryzyko powinni rozważyć tę opcję w perspektywie długoterminowej, aby umożliwić akumulację dywidend.
Kluczem do zbudowania udanego portfela jest skupienie się na około 15 akcjach o różnych profilach ryzyka i utrzymywanie inwestycji w dłuższej perspektywie, aby zapewnić dochód i czas na akumulację wzrostu. FTSE jest pełna ciekawych akcji, które warto dziś rozważyć. Im szybciej inwestorzy zaczną inwestować, tym więcej czasu będą musieli zgromadzić i urosnąć.
