Źródło obrazu: Getty Images
Akcje i udziały ISA mogą być skutecznym sposobem na rozwój portfela. Ponieważ zyski osiągnięte ze sprzedaży akcji lub otrzymania dywidendy są zwolnione z podatku, może to przyspieszyć proces. Jeśli więc inwestor miałby skoncentrować się na akcjach dochodowych i ponownie zainwestować zyski, tak szybko ISA mógłby podwoić wartość.
Koncentrując się na wydajności
Piękno tej strategii polega na tym, że tak naprawdę nie zależy ona od tego, na ile inwestor może sobie pozwolić na zakup. ISA o wartości 1000 funtów powinien kierować się tą samą ideą, co ISA o wartości 100 000 funtów. Podstawową zasadą, na której powinniśmy się skupić, jest stopa zwrotu. W przypadku wykorzystania udziałów w dochodach zazwyczaj mierzy się to stopą dywidendy.
Obecnie stopa dywidendy FTSE 100 wynosi 3,06%. Jednak w ramach indeksu istnieje wiele innych opcji o wyższych stopach zwrotu. W rezultacie uważam, że rozsądne jest dążenie do rocznej stopy zwrotu z ISA na poziomie 7%. Po otrzymaniu dywidendy pieniądze zostaną wykorzystane na zakup większej liczby akcji, co w efekcie jeszcze przyspieszy tempo wzrostu, a nie po prostu wydawanie środków.
Jeżeli inwestor po prostu doda do ISA kwotę nominalną i jej nie uzupełni, jej wartość może się podwoić do roku 10. Oczywiście nie jest to gwarantowane. W ciągu dekady wiele może się zmienić na rynkach finansowych. Oznacza to, że spółki mogą obciąć wypłaty dywidend lub stanąć w obliczu szeregu innych zagrożeń.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Klejnot FTSE 100
Przykładem spółki dochodowej, która pasuje do docelowego zakresu, są M&G (LSE:MNG). Obecna stopa dywidendy spółki wynosi 7,26%, a akcje spółki wzrosły w zeszłym roku o imponujące 43%.
Istotnym czynnikiem wpływającym na zyski jest silny napływ klientów. W swojej najnowszej kwartalnej aktualizacji firma ujawniła wpływy netto za ten okres na kwotę 1,8 miliarda funtów. Oznacza to, że w tym roku przyciągnął do tej pory napływ środków o wartości 3,9 miliarda funtów. Jest to kluczowe, ponieważ M&G pobiera opłaty za zarządzanie pieniędzmi. W rezultacie istnieje silna korelacja pomiędzy wyższymi zyskami a wyższą wartością zarządzanych aktywów.
To prowadzi nas do dywidendy. Od pięciu lat z rzędu obserwujemy wyższą wypłatę dywidendy na akcję i uważam, że tendencja ta będzie się utrzymywać. Patrząc w przyszłość, rośnie strukturalny popyt na produkty emerytalne i produkty dochodowe. Jest to częściowo spowodowane starzeniem się społeczeństwa, a także ciągłym wsparciem dla ogólnych inwestycji.
Oczywiście, żaden biznes nie jest doskonały. Myślę, że jednym z zagrożeń jest narażenie na niższe stopy procentowe w Wielkiej Brytanii. Jeśli w 2026 r. będziemy mieli nagłe cięcia, zmniejszy to rentowność rent i produktów oszczędnościowych.
Pomimo tych obaw uważam, że jest to spółka generująca dobre dochody i może być brana pod uwagę przez inwestorów realizujących strategię wzrostu ISA.
