Źródło obrazu: Getty Images
Przy rosnących kosztach życia posiadanie nawet niewielkiego drugiego dochodu może mieć ogromne znaczenie. Inwestując w akcje wypłacające dywidendę, można to osiągnąć nawet niemal z dnia na dzień. Ale ile pieniędzy inwestor może realistycznie zarobić na 5000 funtów?
Przekręcanie liczb
Średnia stopa dywidendy na brytyjskiej giełdzie wynosi 4%. Przy tym tempie całkowita inwestycja w wysokości 5000 funtów wygeneruje 200 funtów. Oczywiście istnieje wiele akcji, które oferują bardziej imponujące zyski. Realistycznie rzecz biorąc, portfel może zarobić do 6%, czyli 300 funtów, bez podejmowania zbyt dużego dodatkowego ryzyka.
A co jeśli ktoś chciałby wygrać 1000 funtów? To równowartość 20% zwrotu. I chociaż niektóre akcje w Wielkiej Brytanii oferują tak atrakcyjne wynagrodzenie, rzadko są one trwałe, co często skutkuje znacznymi obniżkami wynagrodzeń, którym towarzyszą znaczne spadki ceny akcji.
Jednak dla doświadczonych inwestorów z dłuższym horyzontem czasowym uzyskanie pasywnego dochodu w wysokości 1000 funtów z początkowej inwestycji w wysokości 5000 funtów nie jest tak niemożliwe, jak większość może myśleć.
Siła wzrostu dywidendy
Zamiast skupiać się teraz na akcjach o najwyższej stopie zwrotu, inwestorzy dochodowi mogą potencjalnie uzyskać ogromne wypłaty, koncentrując się na spółkach, które z czasem mogą stale zwiększać dywidendy.
Zazwyczaj są to firmy, które generują znaczne wolne przepływy pieniężne. Doskonałym przykładem tego w działaniu jest fundusz inwestycyjny Safestore Holdings (LSE:SAFE) zajmujący się inwestycjami w nieruchomości (REIT).
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej.
Firma jest właścicielem i zarządza rozwijającą się siecią obiektów typu self-storage, które co miesiąc generują stały dochód z wynajmu.
Dzięki tej konsekwencji zarząd był w stanie zwiększać wypłaty dla akcjonariuszy przez ostatnie 15 lat z rzędu. A każdy, kto zainwestował 5000 funtów w grudniu 2010 r., przeszedł od zysku wynoszącego 3,9% do oszałamiającej wypłaty na poziomie 24,4%!
W kategoriach pieniężnych odpowiada to drugiemu dochodowi w wysokości 1220 funtów. A jeśli inwestor zdecydowałby się przy okazji ponownie zainwestować dywidendy, nie tylko dywidendy byłyby znacznie bardziej imponujące, ale początkowe 5000 funtów również wzrosłoby do imponujących 43 914 funtów.
Czy nadal warto to rozważyć?
W ostatnich latach wzrost dywidendy Safestore znacznie spowolnił. Podczas gdy średnia z 15 lat wynosi około 13,3%, w latach 2023, 2024 i jak dotąd w 2025 r. wzrost ten spadł do zaledwie 1%.
Czy to oznacza, że historia wzrostu dywidendy się skończyła? Nie koniecznie.
Dużą siłą napędową self-storage jest rynek nieruchomości. Przeprowadzka lub zaangażowanie się w prace remontowe często powodują, że rodziny potrzebują dodatkowej przestrzeni. Jednak wraz ze wzrostem stóp procentowych popyt ten zauważalnie osłabł.
Jednak obecnie stopy procentowe systematycznie spadają. Zaczynają się pojawiać pierwsze oznaki cyklicznego wzrostu obłożenia i średnich stawek czynszu w Safestore. Tymczasem ciągła odporność finansowa grupy umożliwiła szerszą ekspansję w Europie, nawet podczas niedawnego spowolnienia.
Zależy to oczywiście w dużej mierze od dobrego wykonania.
Europa stwarza ogromne możliwości wzrostu. Jednak biorąc pod uwagę, że rynek magazynów samoobsługowych jest znacznie słabiej rozwinięty w porównaniu z Wielką Brytanią, uwolnienie tych międzynarodowych możliwości może okazać się wyzwaniem. Do tego stopnia, że słabe wyniki w Europie mogą ostatecznie zrównoważyć ożywienie w Wielkiej Brytanii.
Jednakże dzięki mocnym osiągnięciom, ostrożnemu przywództwu i znaczącym długoterminowym katalizatorom przepływu środków pieniężnych, Safestore pozostaje spółką generującą dywidendę wartą bliższego rozważenia. Dlatego już dodałem go do swojego portfela dochodów.
