Wall Street przez ostatnie trzy lata miała obsesję na punkcie chatbotów, podpowiedzi i świetnych modeli językowych.
Jednak doświadczony analityk ds. technologii Dan Ives twierdzi, że inwestorzy szukają w złym miejscu.
Ives wierzy, że prawdziwe pieniądze ze sztucznej inteligencji będą w końcu pochodzić z maszyn, które mogą się poruszać, widzieć i działać w świecie fizycznym. To powiedziawszy, jego dwoma ulubieńcami są Tesla (TSLA) i Nvidia (NVDA).
Obydwa rozwiązania uważa za niezbędne filary szybko wyłaniającej się fizycznej przestrzeni sztucznej inteligencji, a zmianę tę często nazywa nową rewolucją przemysłową.
Oczywiście jest to duża zmiana w stosunku do tradycyjnej narracji o sztucznej inteligencji, do której przyzwyczaili się inwestorzy.
Konieczna jest jednak zmiana w handlu sztuczną inteligencją, a analityk Bank of America, Andrew Obin, mówił niedawno o kształtowaniu się dużej konfiguracji giełdy powiązanej z Nvidią.
Ives jest w podobnej sytuacji i twierdzi, że prawdziwa wartość pojawi się, gdy sztuczna inteligencja opuści centrum danych i zacznie wykonywać ciężkie prace w realnej gospodarce.
Analityk Wedbush, Daniel Ives, twierdzi, że Tesla i Nvidia zakotwiczają rozwój wschodzącego rynku fizycznej sztucznej inteligencji.
Zdjęcie: Woohae Cho z Getty Images
Porównanie cen docelowych Wall Street dla gigantów sztucznej inteligencji Cena docelowa Nvidia (aktualna cena: 191 USD) Morgan Stanley: cena docelowa 250 USD, wzrost o około 31% Bank of America: cena docelowa 275 USD, wzrost o około 44% Bernstein: cena docelowa 275 USD, wzrost o około 44%, wzrost o 31% Cena docelowa Tesli (aktualna cena: 430 USD) Piper Sandler: cena docelowa 500 USD, około 16% przewaga Morgan Stanley: cena docelowa 415 USD, spadek około 4% Barclays: cena docelowa 360 USD, spadek około 16% UBS: cena docelowa 352 USD, spadek około 18% Jefferies: cena docelowa 300 USD, spadek około 30% Dążenie Tesli do autonomii zmienia jej model biznesowy
Skok Tesli w kierunku autonomii wydaje się obecnie bardziej fundamentalną zmianą w modelu biznesowym.
Nazywanie producenta pojazdów elektrycznych platformą technologiczną brzmi dziwnie, ale dokładnie w tym kierunku zmierza. Przyszłość Tesli leży w efektywnym zarabianiu na ogromnej bazie zainstalowanych programów dzięki powtarzalnemu, wysokomarżowemu oprogramowaniu.
W centrum znajduje się pełna oferta autonomicznej (nadzorowanej) jazdy, której cena wynosi obecnie 99 dolarów miesięcznie. Według najnowszego raportu kwartalnego, podanego przez Inside EVs, Tesla odnotowała imponujące 1,1 miliona aktywnych subskrypcji FSD, co stanowi wzrost o 38% rok do roku.
Penetracja powinna z czasem wzrosnąć, a amerykańscy ubezpieczyciele, tacy jak Lemonade, pomogą zapewnić wiatr w plecy. Ponadto, w sytuacji, gdy wydatki kapitałowe mają przekroczyć 20 miliardów dolarów, przejście w stronę sztucznej inteligencji i autonomii jeszcze bardziej przyspieszy.
Powiązane: Fuzja SpaceX i xAI wywołuje silną, składającą się z pięciu słów opinię miliardera Palantir
Ives powiedział CNBC, że FSD znajduje się w punkcie zwrotnym.
Widzi, że wykorzystanie FSD rośnie z 12% do 50%, nazywając rok 2026 „złotym rokiem” pod przewodnictwem robotów FSD, Cybercabs i Optimus.
Ponadto Ives podtrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji Tesli i cenę docelową w wysokości 600 USD, co oznacza wzrost o prawie 44%, oraz cenę docelową byka na poziomie 800 USD.
Nvidia w porównaniu z Teslą Wyniki cen akcji od początku roku: Nvidia +2,48% w porównaniu z Teslą -4,29% 1 rok: Nvidia +53,33% w porównaniu z Teslą +7,53% 3 lata: Nvidia +897,44% w porównaniu z Teslą +158,26% 5 lat: Nvidia +1371,39% w porównaniu z Teslą +62,72% Źródło: Seeking Alpha Nvidia stawia się w środku fizycznego stosu AI
Nvidia stara się jeszcze bardziej umacniać swoją pozycję w przestrzeni AI, skutecznie stając się warstwą operacyjną dla maszyn współdziałających z ekonomią fizyczną.
W centrum tego wszystkiego znajduje się zdominowany przez firmę Nvidia silnik centrum danych, obsługujący wszystko, od szkoleń z zakresu robotyki po bliźniaki przemysłowe i systemy autonomiczne.
Więcej Nvidii:
Problem Nvidii z chipami w Chinach nie jest tym, o czym myśli większość inwestorówJim Cramer wydaje mocny, składający się z pięciu słów werdykt w sprawie akcji NvidiiOto jak Nvidia powstrzymuje klientów przed zmianąBank of America niespodziewanie wzywa do akcji wspieranych przez Nvidię
Dla porównania, lider sztucznej inteligencji opublikował niedawno wyniki za trzeci kwartał, odnotowując sprzedaż o wartości 57 miliardów dolarów, w tym 51,2 miliarda dolarów z centrów danych (wzrost o 66% rok do roku).
Dodatkowo Nvidia chce głębiej zagłębić się w koło „ucieleśnionej sztucznej inteligencji”.
Nvidia korzysta z potężnych narzędzi, takich jak Isaac Sim, aby umożliwić firmom szkolenie i testowanie robotów w wirtualnych światach przed wdrożeniem ich w świecie rzeczywistym. Ponadto w ramach projektów takich jak GR00T opracowywane są „mózgi” robotów humanoidalnych, które mogą zapoczątkować nową erę w robotyce.
Teza ta rozciąga się nawet na autonomię.
Sprzedaż samodzielna stanowi obecnie znacznie mniejszą część sprzedaży Nvidii niż centra danych, ale jest to segment szybko rosnący.
Nvidia wygenerowała w tym kwartale 592 miliony dolarów, co stanowi znakomity wzrost o 32% rok do roku, dzięki platformie Nvidia DRIVE oraz partnerstwu z Uberem, którego celem jest skalowanie sieci gotowych na poziom 4 począwszy od 2027 roku.
Ives nazywa Huanga „ojcem chrzestnym sztucznej inteligencji”, przedstawiając go jako podstawę fizycznej sztucznej inteligencji, która wyprzedza swoich rywali o co najmniej cztery lub pięć lat.
Powiązane: Cathie Wood traci 10 milionów dolarów na akcjach technologii nowej generacji
