Bridgewater Raya Dalio właśnie złożył ogromne oświadczenie o wartości 253 milionów dolarów w niezwykle konkurencyjnym wyścigu zbrojeń opartym na sztucznej inteligencji.
W swoim najnowszym 13F makroekonomiczny gigant zwiększył swoje udziały w Nvidii (NVDA) o prawie 1,35 mln akcji, podnosząc swoją pozycję na koniec roku do 721 mln dolarów. To oznacza, że sztuczna inteligencja ma prawie 2,63% ogromnego amerykańskiego portfela akcji Bridgewater o wartości 27,4 miliarda dolarów.
Najwyraźniej był to znaczący dodatek i pojawił się w czasie, gdy akcje Nvidii znajdują się pod znaczną presją.
W ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje spółki prawie się nie poruszały, rosnąc zaledwie o 0,7%, a w tym roku spadły o 2%.
Mimo to ogólny obraz się nie zmienił, a Nvidia pozostaje podstawą rozwoju sztucznej inteligencji.
Co więcej, dopóki duzi hiperskalowcy będą nadal zapewniać znaczącą kontrolę nakładów inwestycyjnych, historia wzrostu pozostanie naprawdę nienaruszona.
Co ważne, Bridgewater nie jest typowym funduszem hedgingowym typu 13F.
Jest to prawdopodobnie największa i najbardziej wpływowa maszyna do inwestowania makro, jaką kiedykolwiek zbudowano, a jej kulturę ukształtował legendarny inwestor Ray Dalio.
Według WhaleWisdom najnowsze aktywa pod zarządzaniem (AUM) Bridgewater wynoszą aż 136,5 miliarda dolarów (aktywa uznaniowe pod zarządzaniem).
Dalio sprzedał jednak pozostałe udziały w 2025 r. i po ustąpieniu z zarządu przekazał stery dyrektorowi generalnemu Nirowi Bar Dea. Dziś Dalio nadal wypowiada się na temat zagrożeń związanych z zadłużeniem, alokacją złota i amerykańską gospodarką.
To powiedziawszy, postawienie Bridgewatera na Nvidię pokazuje, że fundusz zdecydował, że w tym miejscu nadal chce zajmować pozycję długą.
Bridgewater Associates inwestuje 253 miliony dolarów w Nvidię, co świadczy o silnym przekonaniu o rozwoju sztucznej inteligencji.
Zdjęcie: Bloomberg z Getty Images
Ostatnie ruchy Bridgewater z 13F Wartość rynkowa: 27,4 miliarda dolarów (poprzednio: 25,5 miliarda dolarów) Przypływy/wyjścia (jako% całkowitej wartości MV): +4,63% Nowe zakupy: 191 akcji Dodano do: 450 akcji Brak zapasów: 165 akcji Zmniejszenie stanu posiadania: 395 akcji Koncentracja 10 największych udziałów: 36,3% Obrót: 29,5% Źródło: WhaleWisdom Nvidia pozostaje królem sztucznej inteligencji
Nvidia była największym pojedynczym pakietem akcji Bridgewater w swojej najnowszej 13F i weszła w moment, w którym inwestorzy przeszli w tryb „pokaż mi” w handlu sztuczną inteligencją.
Dla makro-giganta sztuczna inteligencja jest jak ogromny cykl kapitałowy, nieustanny wyścig zbrojeń pomiędzy firmami pragnącymi budować szybsze i inteligentniejsze systemy.
W tej niezwykle konkurencyjnej przestrzeni Nvidia nadal dominuje jako wyraźny lider, stanowiąc kręgosłup i żniwo ogromnej rozbudowy infrastruktury AI.
Więcej NVIDIA:
Akcje Nvidii poddawane są poważnej weryfikacji w oparciu o liczbę „100 miliardów dolarów”. Doświadczony analityk wydaje zaskakujący werdykt w sprawie resetowania zakładów na akcje Tesli, NvidiaNVDA, PLTR i spółek o małej kapitalizacji po zawróceniu.
Jeśli chodzi o podstawy, Nvidia w dalszym ciągu imponuje, pokonując szacunki w obu przypadkach przez ostatnie cztery kwartały z rzędu. W swojej najnowszej kwartalnej aktualizacji (trzeci kwartał 2026 r.) firma odnotowała przychody w wysokości 57 miliardów dolarów, czyli aż 2 miliardy dolarów, napędzane 51,2 miliardami dolarów przychodów z centrów danych, co oznacza wzrost o 66% rok do roku.
Patrząc w przyszłość, analitycy patrzą w dużej mierze optymistycznie na perspektywy Nvidii, dzięki ogromnym planom inwestycyjnym w trybie hiperskali na rok 2026 oraz ogólnej przewadze technologicznego giganta w zakresie chipów, sieci i oprogramowania.
Doświadczony analityk Dan Ives nazwał niedawno Nvidię niezastąpionym graczem w fizycznej przestrzeni AI.
Naturalnie ważna jest dyscyplina wyceny (wyceniana jest na poziomie 39-krotności zysków forward non-GAAP), a cykle wydatków mogą się ochłodzić, ale na razie Nvidia pozostaje w środku ciężkości sztucznej inteligencji.
Bridgewater Najlepsze zakupy i sprzedaż Najlepsze zakupy (największa wartość) State Street SPDR S&P 500 ETF Trust: 1,29 miliarda dolarów Oracle: 286 milionów dolarów Micron Technology: 253 miliony dolarów Nvidia: 253 miliony dolarów Newmont: 192 miliony dolarów Źródło: WhaleWisdom Najlepsi sprzedawcy (według zmiany procentowej) Uber Technologies: 1% Fiserv: 0,8% Alfabet (klasa): 0,71%Metaplatformy: 0,66%Microsoft: 0,49%Źródło: WhaleWisdom 13F Holdings Podsumowanie (procent portfela)State Street SPDR S&P 500 ETF Trust: 11,08%iShares Core S&P 500 ETF: 10,45%Nvidia: 2,63%Lam Research: 1,9%Salesforce: 1,87% Źródło: WhaleWisdom Budowanie wokół rdzenia AI
Nvidia nie była jedynym dodatkiem do szerszej wersji sztucznej inteligencji Bridgewater, ponieważ fundusz skierował się w stronę otaczającej ją infrastruktury.
Oracle i Micron były dwoma największymi inwestycjami firmy i reprezentują dwa krytyczne punkty w rozwoju sztucznej inteligencji w zakresie pojemności chmury i przepustowości pamięci.
Bridgewater zwiększył swoje udziały w Oracle z 406 279 akcji w trzecim kwartale do 1 873 481 akcji w czwartym kwartale, zwiększając łączną pozycję do około 365 milionów dolarów.
Powiązane: Renesans Jima Simonsa traci 520 milionów dolarów w wyniku wzrostu akcji spółek technologicznych
Wydajność Oracle w chmurze była co najmniej imponująca: jej sprzedaż w chmurze w drugim kwartale fiskalnym 2026 r. wzrosła do 8 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 34% rok do roku, a przychody z infrastruktury jako usługi wzrosły o 68% do 4,1 miliarda dolarów.
Ponadto pozostałe zobowiązania dotyczące wyników wyniosły 523 miliardy dolarów, co stanowi wzrost o 438%, co podkreśla ogromne zobowiązania związane ze sztuczną inteligencją.
Micron to historia przepustowości, która była jednym z najgorętszych założeń technologicznych po boomie pamięciowym opartym na sztucznej inteligencji.
Liczba akcji Bridgewater wzrosła z zaledwie 1696 do 889 640, gromadząc znaczny udział w wysokości 254 milionów dolarów.
Oczekuje się, że popyt na pamięć o dużej przepustowości (kluczową dla sztucznej inteligencji) wzrośnie z prawie 35 miliardów dolarów w 2025 r. do 100 miliardów dolarów w 2028 r., a firma Micron sfinalizowała już umowy na dostawy HBM na rok 2026.
Ponadto zwiększa wydatki kapitałowe na rok fiskalny 2026 do prawie 20 miliardów dolarów, aby zaspokoić nienasycony popyt.
Ponadto warto zauważyć, że firma Renaissance Technologies legendarnego matematyka Jima Simonsa również dodała do swojego najnowszego modelu 13F akcje Micron o wartości 520 milionów dolarów, co podkreśla zainteresowanie inteligentnych pieniędzy cyklem pamięci opartym na sztucznej inteligencji.
Powiązane: Morgan Stanley wskazuje na ukrytą szansę na cyberbezpieczeństwo o wartości 45 miliardów dolarów
