Źródło obrazu: Getty Images
Ile można uzyskać dzięki dochodowi pasywnemu, kupując pewną liczbę brytyjskich akcji największych spółek?
To zależy od tego, ile inwestujesz, na jak długo i w jakie akcje. Użyjmy przykładu, aby przeanalizować te czynniki jeden po drugim.
ile zainwestować
Niektórzy ludzie regularnie wpłacają pieniądze na rachunek do obrotu akcjami lub na giełdzie Stocks and Shares ISA.
Moim zdaniem takie podejście może mieć pewne zalety. Nawet niewielkie wpłaty mogą z czasem się kumulować. Podoba mi się także dyscyplina polegająca na regularnym inwestowaniu w całym cyklu gospodarczym.
Ale możliwa jest również inwestycja jednorazowa. W tym przykładzie użyję kwoty 10 000 funtów, co stanowi zaledwie połowę rocznej składki ISA większości dorosłych.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Patrząc długoterminowo
Z biegiem czasu dywidendy można ponownie zainwestować i, miejmy nadzieję, wygenerować więcej dywidend. Nazywa się to łączeniem i może być potężne.
Załóżmy, że ktoś inwestuje 10 000 funtów ze stopą zwrotu 5,8%. To mogłoby zacząć generować 580 funtów rocznie dochodu pasywnego od pierwszego dnia.
Alternatywnie, przy kapitalizacji wynoszącej 5,8% w ciągu 10 lat, portfel powinien być wart ponad 17 000 funtów. Przy stopie zwrotu na poziomie 5,8% może wygenerować dywidendę w wysokości około 1019 funtów rocznie.
Budowanie portfolio
Te 5,8% to średni zwrot z kilku brytyjskich akcji (wszystkie notowane na indeksach FTSE 100 lub FTSE 250), które moim zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Grupa Phoenix rentowność już wynosi 7,2% i zamierza co roku zwiększać dywidendę na akcję. Korzysta z dużej bazy klientów, choć jakakolwiek dekoniunktura na rynku mieszkaniowym może mieć wpływ na wyceny jej portfela kredytów hipotecznych.
Zarządzający aktywami M&G ma przed sobą dużo pracy, aby nakłonić ubezpieczających do inwestowania więcej niż wycofywania. To ryzyko dla zysków. Jednak przy silnej marce i odpornym popycie na zarządzanie aktywami stopa zwrotu na poziomie 6,3% może dobrze sobie radzić w przyszłości.
ITV rentowność 6,2%. Słaby rynek reklamowy może mu zaszkodzić, choć tegoroczny Puchar Świata mógłby pomóc. Zarabiaj wynajmując studia produkcyjne, a także na własnych transmisjach.
City of London Investment Trust przynosi stopę zwrotu na poziomie 3,8% i od 1966 roku corocznie zwiększa dywidendę na akcję.
Koncentracja na akcjach największych brytyjskich spółek zapewnia jej profil ryzyka, który mi się podoba, chociaż oznacza to, że jakiekolwiek pogorszenie koniunktury gospodarczej w Wielkiej Brytanii może zaszkodzić wartości aktywów netto spółki.
Długoterminowa szansa czy pułapka wartości?
Piąta co do wielkości spółka w Wielkiej Brytanii również ma na swoim koncie dziesięciolecia wzrostu dywidendy: British American Tobacco (LSE: BATS).
Zdaję sobie sprawę, że niektórzy inwestorzy unikają akcji spółek tytoniowych ze względów etycznych. Tym, którzy tego nie robią, firma British American oferuje obecność produkcyjną i globalną sieć dystrybucji.
Portfolio marek premium zapewnia jej siłę cenową, którą może zamienić w zyski i dywidendy. Obecna rentowność wynosi 5,5%.
Czy dywidenda będzie trwała?
Dużym ryzykiem, jakie tu widzę, jest nieustanny spadek spożycia papierosów. Stawka może okazać się pułapką wartości, jeśli Brytyjczycy zobaczą spadek przychodów ze sprzedaży papierosów i nie będą w stanie ich zastąpić.
Rozszerza jednak swoje portfolio o produkty inne niż papierosy. Jej marki zapewniają jej siłę cenową, która może pomóc złagodzić spadek wolumenu papierosów poprzez podniesienie cen sprzedaży.
