Dla nabywców domów, którzy przez lata obserwowali, jak rynek mieszkaniowy wymyka się spod ich zasięgu, sytuacja na rynku nieruchomości może w końcu się odwrócić.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych wydaje się spadać na tyle, aby wskazywać na nową fazę, w której przystępność cenowa nie jest teoretyczna, ale widoczna.
Nowa prognoza dużej firmy zajmującej się technologią nieruchomości Zillow sugeruje, że trend ten nie jest chwilowym załamaniem. Firma spodziewa się, że stopy procentowe będą nadal spadać, a zmiana ta prawdopodobnie zapewni kupującym więcej miejsca w budżetach i może pomóc w odmrożeniu rynku zamrożonego przez wysokie koszty finansowania zewnętrznego.
„Zillow spodziewa się dalszego spadku stóp procentowych do 2026 r., co odblokuje dodatkową siłę nabywczą dla nabywców domów” – napisał Zillow w nowej analizie opublikowanej 23 lutego.
Powiązane: Zillow przewiduje nową zmianę do 2026 roku na rynku nieruchomości
Od lat publikuję raporty na temat rosnących oprocentowania kredytów hipotecznych (między innymi na tematy finansowe). Gwałtowny wzrost stóp procentowych w latach 2022–2025 w dużej mierze wypchnął nabywców domów z rynku mieszkaniowego, jak szeroko informowała Fannie Mae.
Wydaje mi się, że nowy optymizm w sprawie oprocentowania kredytów hipotecznych będzie pierwszym, który – przynajmniej na razie – wydaje się wykazywać oznaki trwałości.
30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu spada poniżej 6%
26 lutego Freddie Mac opublikował tygodniowe dane pokazujące, że 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu (FRM) wynosił średnio 5,98%.
„Po raz pierwszy od trzech i pół roku 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu spadł do zakresu 5%, czyli nawet poniżej poziomu z zeszłego tygodnia” – powiedział Sam Khater, główny ekonomista Freddie Mac.
„Ten wskaźnik, w połączeniu z lepszą dostępnością domów na sprzedaż, jest znaczący i przyciągnie na rynek więcej potencjalnych nabywców w wiosennym sezonie zakupów domów” – przewiduje Khater.
23 lutego dyrektor operacyjny Mortgage News Daily Matthew Graham podał dzienną stopę FRM na poziomie 5,99%.
Graham wyjaśnił, że obecna tendencja spadkowa wykazuje więcej oznak trwałego dobrego oprocentowania kredytów hipotecznych w porównaniu z innymi niedawnymi spadkami.
„W przeciwieństwie do ostatniego razu oprocentowanie kredytów hipotecznych zostało obniżone do obecnego poziomu w sposób znacznie bardziej stopniowy i, ośmielamy się powiedzieć, zrównoważony” – napisał. „W końcu (poniedziałkowa) poprawa w porównaniu z piątkiem wynosi tylko skromne 0,05%. 9 stycznia (ostatni raz dzienny FRM był na krótko poniżej 6%), początkowy skok z dnia na dzień wyniósł ponad 0,20%.
26 lutego dziennik Mortgage News Daily (MND) podał, że dzienny FRM wynosi 6,00%.
„Być może nie jest to tak efektowne, jak stwierdzenie, że oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosi «5», ale dzisiejszy wskaźnik stóp procentowych MND wynoszący 6,00% jest zaledwie o 0,01% wyższy od wczorajszego najniższego poziomu od wielu lat” – napisał Graham w Mortgage News Daily.
„Z praktycznego punktu widzenia oznacza to, że przeciętny kredytobiorca zobaczy prawie dokładnie takie same stawki jak wczoraj. W wielu przypadkach oferty będą dokładnie takie same”.
Zillow widzi rosnącą przystępność cenową mieszkań
Zillow twierdzi, że poprawa przystępności cenowej wskazuje na bardziej pracowity sezon zakupów domów wiosną 2026 r.
„Nowa analiza przeprowadzona przez Zillow pokazuje, że amerykańskie gospodarstwo domowe o średnim dochodzie może teraz pozwolić sobie na dom o wartości 331 483 dolarów. Oznacza to poprawę o 30 302 dolarów w porównaniu z ubiegłym rokiem i najwyższą przystępną cenę od marca 2022 roku” – podał Zillow.
„Do budżetu gospodarstwa domowego o średnich dochodach wpłynęło o około 82 300 gospodarstw więcej niż rok temu” – napisała Kara Ng, starsza ekonomistka w Zillow.
Więcej o kredytach hipotecznych, rynku nieruchomości:
Zillow podnosi alarm w sprawie oprocentowania kredytów hipotecznych i rynku mieszkaniowegoBerkshire Hathaway HomeServices przewiduje poprawę na rynku mieszkaniowymRedfin wysyła zdecydowany komunikat w sprawie oprocentowania kredytów hipotecznych
Miesięczna spłata kapitału i odsetek od typowego domu (w oparciu o 20% zaliczki i bez podatków i ubezpieczeń) jest obecnie o 8,4% niższa niż rok temu, podał Zillow.
Ceny domów ustabilizowały się, oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło ze średnio 6,96% w styczniu 2025 r. do 6,10% w zeszłym miesiącu, a dochody gospodarstw domowych nieznacznie wzrosły. Według Zillow te zmiany łącznie dają nabywcy o średnim dochodzie większą siłę nabywczą o około 30 302 dolarów.
„Wzrost siły nabywczej o ponad 30 000 dolarów jest znaczący dla gospodarstw domowych, które ucierpiały z powodu wysokich stóp procentowych. Może oznaczać różnicę między osiedleniem się a wyborem” – stwierdził Zillow w oświadczeniu. „To nie sprawi, że nagle ten rynek stanie się dostępny dla każdego, ale otwiera drzwi, które zostały mocno zamknięte, gdy stopy procentowe osiągnęły szczyt”.
Zillow dostrzega pozytywne trendy na rynku nieruchomości i dostrzega utrzymujące się napięcia. Gospodarstwo domowe o średnim dochodzie nadal przeznaczałoby 32,3% swoich dochodów na typową spłatę kredytu hipotecznego, co podkreśla, że przystępność cenowa pozostaje ograniczona nawet w przypadku poprawy warunków. Dodatkowe 30 000 dolarów siły nabywczej powstałe w wyniku niższych stawek i stałych cen może znacznie poszerzyć opcje dostępne dla kupujących, którzy zostali przyłapani na wybieraniu kompromisów. Siła nabywcza jest obecnie najwyższa od marca 2022 r., kiedy oprocentowanie kredytów hipotecznych nadal utrzymywało się poniżej 5%. Najniższy poziom miał miejsce w październiku 2023 r., kiedy siła nabywcza spadła do 272 224 dolarów, a oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosiło średnio 7,62%, co stanowi najwyższą średnią miesięczną od 2000 r. Prognozy Zillow przewidują, że oprocentowanie kredytów hipotecznych będzie nadal spadać do 2026 r., jeszcze bardziej zwiększając możliwości nabywców.
(Źródło: Zillow)
Powiązane: Berkshire Hathaway Warrena Buffetta przewiduje zmiany na rynku nieruchomości
